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利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在中国股票市场上产生显著超额收益的长期反转策略,但没有发现任何一种显著有效的动量策略。
中国股票市场动量及反转策略实证研究
【摘 要】
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利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在中国股票市场上产生显著超额收益的长期反转
【机 构】
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汕头大学商学院
【出 处】
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汕头大学学报(人文社会科学版)
【发表日期】
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2007年2期
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