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摘 要：中小企业财务战略创新能为企业实现长远发展提供强有力的资本支持。新常态下，明确企业财务战略创新的目标，通过内部和外部环境分析选取适合的中小企业财务战略，实现中小企业财务战略的灵活性，提高动态竞争能力和创造价值的能力。同时，树立财务风险意识，建立健全财务风险控制体系，确保企业的可持续发展。
关键词：新常态；中小企业；财务战略；创新
中图分类号：F23
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）25012402
中小企业的发展需要企业家具有突出的战略管理能力和控制能力，经营管理者是否具有战略管理的意识并充分发挥战略管理的效果是中小企业不断发展的关键因素。财务战略创新是企业战略管理的重要内容，是企业战略创新在财务领域的延续，为企业实现长远发展目标提供关键的财务支持。新常态下，中小企业必须充分了解企业外部环境的新变化，充分认识自身的内部条件，通过科学的选择、评价和创新财务战略，探索企业财务管理的新路径，在新的经济环境下实现企业的持续发展。
1 中小企业实施财务战略创新的意义
中小企业财务战略是指企业为谋求长期发展，在分析企业内部和外部环境因素和金融活动的变化趋势的基础上，根据企业的总体发展目标，对企业财务活动和财务关系的全面、整体和长远规划。财务战略是组织财务活动，处理财务关系的综合管理战略，是战略理论在财务管理领域的运用和扩展。财务战略从属于企业战略，并限制和支持企业战略的实现。
目前，大多数中小企业仍然对财务战略缺乏足够的重视，一些企业甚至对其缺乏基本的认识。跟大企业相比，中小企业更容易忽视财务战略管理对企业发展的重要作用，只关注企业短期的利益，不考虑企业的长远发展。少数企业虽然提出财务战略管理目标，但也仅仅是作为一个口号或规章制度，没有配套的可操作的财务策略，从而无法发挥财务战略对企业发展的作用，财务战略创新更是无从谈起。
中小企业财务战略创新的重要意义主要体现在三个方面：一是帮助适应外部环境的变化，建立有利于企业发展的良好的财务基础；二是帮助中小企业抢抓发展机遇，建立和保持竞争优势，使其在长期的经营和竞争中立于不败之地；三是帮助中小企业提升企业的财务管理理念，改变传统的财务管理工作方式和思维方式，使企业在顺应未来发展环境变化的基础上，积极应变，不断改善企业的财务质量、充分运用企业的财务功能，为企业发展发挥更大的作用。
2 新常态下中小企业财务战略创新环境分析
2.1 金融环境分析
目前，我国中小企业总体融资环境不容乐观，融资渠道比较单一，主要体现在以下方面：一是银行出于防范信贷风险的考虑，导致商业银行对中小企业借款有诸多顾虑，也提出了更加严格的借款条件，中小企业能够从银行筹措的资金规模十分有限；二是由于法律法规的限制，绝大多数中小企业无法通过发行公司债券和股票在资本市场进行融资；三是增强中小企业信用的担保体系亟待建立和完善，从而使得中小企业融资渠道受到很大限制，融资成本高企。
新常态下，稳增长和调整结构成为国家经济发展的主题。要实现经济平稳发展，金融市场的稳定和融资功能的强化不可或缺，这为今后中小企业进行股权和债务融资提供了良好的市场环境。调整结构的过程中，一些传统的过剩的产业将会受到更加严格的调控和限制，而中小企业广泛涉足的新兴产业和服务类产业将会获得更多的政策和资金支持。
2.2 经济环境分析
经过数十年经济高速增长，我国经济总量和人均收入已经跃上一个更高的台阶，人民生活水平持续提高，消费能力不断增强，对各种商品尤其是中高端产品的需求不断提升；与此同时，消费者需求朝着多元化的方向发展，为更多的中小企业发展提供了发展机遇。
在新常态下，不同的产业发展机会差异巨大，第三产业的发展空间和潜力不断激发和扩大，传统产业竞争日趋激烈，利润逐年下滑，相关企业若不能适时转型，将会面临生存和发展的巨大压力。
2.3 技术环境分析
随着我国电子商务的不断发展，大量的发展机遇也随之出现在中小企业的面前。技术进步条件下不断兴起的互联网金融，为企业融资提供了新的渠道。电子商务的广泛使用和物流的社会化，使企业实力相对较弱的中小企业与大型企业可以在同一平台上展开竞争。具体来说，利用电子商务使中小企业的采购成本得到降低，可以使企业节省原材料的成本，缩短产品的生产周期，降低库存成本，减少人力资源的消耗，减少企业的办公硬件成本，从而极大地提升了中小企业的竞争力。
另一方面，随着科学技术的不断发展，创新周期越来越短，导致企业对资源需求越来越大，而且时效性也越来越强。由于中小企业自身实力局限，创新的需求和资源的不足之间的矛盾会越发突出。因此，科技的进步对中小企业而言，是一把双刃剑，给中小企业带来了新的挑战。
3 中小企业实施财务战略创新的内部条件
从内部条件来讲，中小企业相对于绝大多数大型企业而言，有其自身独特的发展的优势，这为中小企业实施财务战略创新提供了良好的内部条件。另一方面，中小企业实施财务战略创新也面临诸多的障碍。
3.1 中小企业财务战略创新的有力条件
3.1.1 组织结构和运行机制的优势
组织结构上，中小企业组织结构相对简单，相对大型企业管理层级少，这使得中小企业信息的传输和反馈所需的时间更少，管理和决策效率高。中小企业规模不大，不需要太多的管理层级，这种组织结构更容易保证信息的真实性。中小企业部门和员工的数量少，更容易清楚的划分责任，更有利于管理者决策。
运行机制上，由于企业的规模相对较小，因此企业经营也更加灵活。中小企业大多数是家族式的、创业者主导经营管理的企业，创业者本身对企业的发展拥有绝对的决策权力。在面临突发的市场环境变化时，中小企业可以更加方便、及时地调整企业的经营方向，甚至退出现有的行业，转向更加具有发展前景的产业。 3.1.2 转换成本低
从资产结构来看，大多数中小企业都具有轻资产型的特点。当市场的需求发生变化时，如果企业现有产品无法有效满足市场的需求，企业可以迅速针对需求变化作出反应，变现原有的资产，获取新的资产。由于相关的成本较低，所以中小企业更容易实现转换。
从人力资源的角度来看，跟大型企业相比，中小企业终身制的员工较少，员工的维持和培训成本较低，流动性较高，这也使得企业在面临市场重大变化的时候，可以较少顾虑的进行转型，更容易通过人力资源的流动和更替来获取更好的发展资源支持。因此，中小企业在应对市场的不利变化时，可以更快的调整企业的经营战略和财务策略，更好地抢抓发展机遇。
3.1.3 更强的创新意愿
中小企业在创新方面的优势并不是比大企业有更强大的创新能力，而是比大企业有更强的创新意愿。在一个行业中，中小企业往往是大企业的跟随者，产品技术和利润水平都处于相对的弱势。跟同行业内领先企业相比，中小企业面临更大的生存和发展压力。要想在竞争中脱颖而出，实现更大的发展目标，中小企业的创业者自然会具有更大的创新动力。一旦发现更好的市场机会，只要有资源的保证，中小企业的创新活动必然会被激发出来。
从财务战略选择的角度看，由于中小企业在融资方面处于相对的弱势地位，财务资源对企业发展的约束更加突出，使得企业经营者更有可能挖掘新的融资渠道，获取更高的财务弹性，也更有可能进行财务战略创新的尝试。
3.2 中小企业实现财务战略创新面临的障碍
3.2.1 经营理念的局限
中小企业经营理念普遍落后，企业经营者在经营过程中，由于知识和经验的缺乏，往往忽视企业战略决策对企业发展的关键作用。家族式的中小企业喜欢任人唯亲，尤其是关键的职位不容外人染指，忽视特定岗位与具有相关才能人员之间的匹配。所有者跟经营者高度统一的企业模式容易导致“一言堂”，企业经营者的行为得不到有效的约束，没有客观的衡量企业经营业绩的标准。本应该由专业人员主导的财务管理决策也高度集中在缺乏专业知识的经营者与所有者手中，这将导致企业经营者或所有者更关注企业财务安全和短期盈利性，忽视了其对企业长远发展的价值。
3.2.2 资本的限制
中小企业的权益资本往往来自于少数出资人，导致企业股权具有内在的稳定性，股权的流通容易使得企业陷入股权纷争甚至推倒重来的境地。因此，不少中小企业采取内生式的发展策略，从不从外部筹措企业发展急需的资本，从而错失企业发展壮大的战略机遇。由于核心资本的限制，中小企业在选择融资渠道时往往面临法律、法规的限制，在进行融资时容易导致较低的信用评级和差别化的待遇，不仅影响资金的获取，还影响筹资成本和效果。
3.2.3 人才的限制
中小企业在人才市场的人才吸引力程度低，难以吸引优秀的人才，也很难留住真正优秀的人才。家族式的管理模式会使得这一情况进一步恶化，核心人才的缺乏必将严重阻碍中小企业的发展。中小企业员工素质普遍较低，大部分的员工和经理没有全面、系统的管理知识和专业技能，从而导致企业业务能力和经营管理水平普遍偏低，无法识别真正有效的财务战略，也更加无法适时地进行财务战略创新。
4 促进中小企业财务战略创新的对策
复杂多变的市场竞争环境对中小企业发展带来了巨大压力和挑战，中小企业面对激烈的市场竞争，必须在加强财务管理基础工作的前提下对新的竞争条件进行深入分析，实现科学有效的财务战略，谋求更大发展。
4.1 科学制定企业财务战略
财务战略与企业发展战略应该是高度一致的，且直接服务于企业特定的投资战略选择。科学的财务战略不仅导致良好的资本结构和优秀的财务结果，更为重要的是能使企业在关键转型期获取关键的发展资源，从而实现企业革命式的进步和跨越式的发展。在制定财务创新战略时，务必要明确企业发展的目标和财务战略创新的目标，防止财务战略与企业发展战略相背离的情况，进而科学指导企业财务资本筹集、使用和分配。中小企业应根据企业实际状况，选择好投资方向，确定好融资渠道和方法，调整企业内部财务结构达到最优状态，以帮助企业更好地实现战略目标。
4.2 充分利用财务“智库”资源
中小企业内部财务人员的工作主要集中在会计核算以及跟纳税相关的领域，无法有效承担财务战略管理的重任。在企业内部财务专业人才相对匮乏的条件下，中小企业经营管理者应树立利用外部专家的经营管理理念，由于财务领域的专业性，企业在进行财务战略创新时尤其要注意充分利用财务“智库”资源，防止盲目的财务决策导致的严重后果。在利用专家工作时应注意成本和效益的配比，不应仅仅因为“智库”的名气而进行取舍。应该首选身边的、对企业发展有切身感受的“智库”资源，譬如本地高校、会计师事务所或者研究机构的专家；另外，还可以利用网络共享重要的专家资源，降低利用专家的成本。
4.3 建立中小企业财务风险控制体系
由于我国中小企业的财务体系不健全，经营决策和财务决策随意性大，企业财务风险意识不强，更容易导致财务风险和企业经营的失败。中小企业出现财务风险失控的直接原因是过度利用财务杠杆，片面追求眼前的利润最大化；根本原因是中小企业选择了错误的发展方向，进行了错误的投资决策，最终导致资金缺乏，现金流枯竭、偿债能力降低，无法偿还债务甚至最终破产。因此，中小企业在进行财务战略创新时必须提高风险防范意识，建立和完善中小企业的内部控制制度，建立健全财务风险控制体系。首先，要准确识别企业的长远目标和发展愿景，并把当前的决策跟长远发展保持一致；其次，在投资项目选择时一定要谨慎并进行充分的财务论证；最后，通过筹资方案的选择、实现权益资本和债务资本的动态平衡；通过不断创新筹资方式获取企业投资和发展必须的财务资源，最终实现企业的长远发展目标。
参考文献
[1]刘志远，刘超.中小企业财务战略与控制[M].天津：天津人民出版社，2012.
[2]刘冀生.企业战略管理[M].北京：清华大学出版社，2010.
[3]吴群.促进中小企业长远发展的财务战略创新[J].经济纵横，2010，11（7）.
[4]李晋.基于企业生命周期的中小企业财务战略研究[D].成都：西南财经大学，2008.
关键词：新常态；中小企业；财务战略；创新
中图分类号：F23
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）25012402
中小企业的发展需要企业家具有突出的战略管理能力和控制能力，经营管理者是否具有战略管理的意识并充分发挥战略管理的效果是中小企业不断发展的关键因素。财务战略创新是企业战略管理的重要内容，是企业战略创新在财务领域的延续，为企业实现长远发展目标提供关键的财务支持。新常态下，中小企业必须充分了解企业外部环境的新变化，充分认识自身的内部条件，通过科学的选择、评价和创新财务战略，探索企业财务管理的新路径，在新的经济环境下实现企业的持续发展。
1 中小企业实施财务战略创新的意义
中小企业财务战略是指企业为谋求长期发展，在分析企业内部和外部环境因素和金融活动的变化趋势的基础上，根据企业的总体发展目标，对企业财务活动和财务关系的全面、整体和长远规划。财务战略是组织财务活动，处理财务关系的综合管理战略，是战略理论在财务管理领域的运用和扩展。财务战略从属于企业战略，并限制和支持企业战略的实现。
目前，大多数中小企业仍然对财务战略缺乏足够的重视，一些企业甚至对其缺乏基本的认识。跟大企业相比，中小企业更容易忽视财务战略管理对企业发展的重要作用，只关注企业短期的利益，不考虑企业的长远发展。少数企业虽然提出财务战略管理目标，但也仅仅是作为一个口号或规章制度，没有配套的可操作的财务策略，从而无法发挥财务战略对企业发展的作用，财务战略创新更是无从谈起。
中小企业财务战略创新的重要意义主要体现在三个方面：一是帮助适应外部环境的变化，建立有利于企业发展的良好的财务基础；二是帮助中小企业抢抓发展机遇，建立和保持竞争优势，使其在长期的经营和竞争中立于不败之地；三是帮助中小企业提升企业的财务管理理念，改变传统的财务管理工作方式和思维方式，使企业在顺应未来发展环境变化的基础上，积极应变，不断改善企业的财务质量、充分运用企业的财务功能，为企业发展发挥更大的作用。
2 新常态下中小企业财务战略创新环境分析
2.1 金融环境分析
目前，我国中小企业总体融资环境不容乐观，融资渠道比较单一，主要体现在以下方面：一是银行出于防范信贷风险的考虑，导致商业银行对中小企业借款有诸多顾虑，也提出了更加严格的借款条件，中小企业能够从银行筹措的资金规模十分有限；二是由于法律法规的限制，绝大多数中小企业无法通过发行公司债券和股票在资本市场进行融资；三是增强中小企业信用的担保体系亟待建立和完善，从而使得中小企业融资渠道受到很大限制，融资成本高企。
新常态下，稳增长和调整结构成为国家经济发展的主题。要实现经济平稳发展，金融市场的稳定和融资功能的强化不可或缺，这为今后中小企业进行股权和债务融资提供了良好的市场环境。调整结构的过程中，一些传统的过剩的产业将会受到更加严格的调控和限制，而中小企业广泛涉足的新兴产业和服务类产业将会获得更多的政策和资金支持。
2.2 经济环境分析
经过数十年经济高速增长，我国经济总量和人均收入已经跃上一个更高的台阶，人民生活水平持续提高，消费能力不断增强，对各种商品尤其是中高端产品的需求不断提升；与此同时，消费者需求朝着多元化的方向发展，为更多的中小企业发展提供了发展机遇。
在新常态下，不同的产业发展机会差异巨大，第三产业的发展空间和潜力不断激发和扩大，传统产业竞争日趋激烈，利润逐年下滑，相关企业若不能适时转型，将会面临生存和发展的巨大压力。
2.3 技术环境分析
随着我国电子商务的不断发展，大量的发展机遇也随之出现在中小企业的面前。技术进步条件下不断兴起的互联网金融，为企业融资提供了新的渠道。电子商务的广泛使用和物流的社会化，使企业实力相对较弱的中小企业与大型企业可以在同一平台上展开竞争。具体来说，利用电子商务使中小企业的采购成本得到降低，可以使企业节省原材料的成本，缩短产品的生产周期，降低库存成本，减少人力资源的消耗，减少企业的办公硬件成本，从而极大地提升了中小企业的竞争力。
另一方面，随着科学技术的不断发展，创新周期越来越短，导致企业对资源需求越来越大，而且时效性也越来越强。由于中小企业自身实力局限，创新的需求和资源的不足之间的矛盾会越发突出。因此，科技的进步对中小企业而言，是一把双刃剑，给中小企业带来了新的挑战。
3 中小企业实施财务战略创新的内部条件
从内部条件来讲，中小企业相对于绝大多数大型企业而言，有其自身独特的发展的优势，这为中小企业实施财务战略创新提供了良好的内部条件。另一方面，中小企业实施财务战略创新也面临诸多的障碍。
3.1 中小企业财务战略创新的有力条件
3.1.1 组织结构和运行机制的优势
组织结构上，中小企业组织结构相对简单，相对大型企业管理层级少，这使得中小企业信息的传输和反馈所需的时间更少，管理和决策效率高。中小企业规模不大，不需要太多的管理层级，这种组织结构更容易保证信息的真实性。中小企业部门和员工的数量少，更容易清楚的划分责任，更有利于管理者决策。
运行机制上，由于企业的规模相对较小，因此企业经营也更加灵活。中小企业大多数是家族式的、创业者主导经营管理的企业，创业者本身对企业的发展拥有绝对的决策权力。在面临突发的市场环境变化时，中小企业可以更加方便、及时地调整企业的经营方向，甚至退出现有的行业，转向更加具有发展前景的产业。 3.1.2 转换成本低
从资产结构来看，大多数中小企业都具有轻资产型的特点。当市场的需求发生变化时，如果企业现有产品无法有效满足市场的需求，企业可以迅速针对需求变化作出反应，变现原有的资产，获取新的资产。由于相关的成本较低，所以中小企业更容易实现转换。
从人力资源的角度来看，跟大型企业相比，中小企业终身制的员工较少，员工的维持和培训成本较低，流动性较高，这也使得企业在面临市场重大变化的时候，可以较少顾虑的进行转型，更容易通过人力资源的流动和更替来获取更好的发展资源支持。因此，中小企业在应对市场的不利变化时，可以更快的调整企业的经营战略和财务策略，更好地抢抓发展机遇。
3.1.3 更强的创新意愿
中小企业在创新方面的优势并不是比大企业有更强大的创新能力，而是比大企业有更强的创新意愿。在一个行业中，中小企业往往是大企业的跟随者，产品技术和利润水平都处于相对的弱势。跟同行业内领先企业相比，中小企业面临更大的生存和发展压力。要想在竞争中脱颖而出，实现更大的发展目标，中小企业的创业者自然会具有更大的创新动力。一旦发现更好的市场机会，只要有资源的保证，中小企业的创新活动必然会被激发出来。
从财务战略选择的角度看，由于中小企业在融资方面处于相对的弱势地位，财务资源对企业发展的约束更加突出，使得企业经营者更有可能挖掘新的融资渠道，获取更高的财务弹性，也更有可能进行财务战略创新的尝试。
3.2 中小企业实现财务战略创新面临的障碍
3.2.1 经营理念的局限
中小企业经营理念普遍落后，企业经营者在经营过程中，由于知识和经验的缺乏，往往忽视企业战略决策对企业发展的关键作用。家族式的中小企业喜欢任人唯亲，尤其是关键的职位不容外人染指，忽视特定岗位与具有相关才能人员之间的匹配。所有者跟经营者高度统一的企业模式容易导致“一言堂”，企业经营者的行为得不到有效的约束，没有客观的衡量企业经营业绩的标准。本应该由专业人员主导的财务管理决策也高度集中在缺乏专业知识的经营者与所有者手中，这将导致企业经营者或所有者更关注企业财务安全和短期盈利性，忽视了其对企业长远发展的价值。
3.2.2 资本的限制
中小企业的权益资本往往来自于少数出资人，导致企业股权具有内在的稳定性，股权的流通容易使得企业陷入股权纷争甚至推倒重来的境地。因此，不少中小企业采取内生式的发展策略，从不从外部筹措企业发展急需的资本，从而错失企业发展壮大的战略机遇。由于核心资本的限制，中小企业在选择融资渠道时往往面临法律、法规的限制，在进行融资时容易导致较低的信用评级和差别化的待遇，不仅影响资金的获取，还影响筹资成本和效果。
3.2.3 人才的限制
中小企业在人才市场的人才吸引力程度低，难以吸引优秀的人才，也很难留住真正优秀的人才。家族式的管理模式会使得这一情况进一步恶化，核心人才的缺乏必将严重阻碍中小企业的发展。中小企业员工素质普遍较低，大部分的员工和经理没有全面、系统的管理知识和专业技能，从而导致企业业务能力和经营管理水平普遍偏低，无法识别真正有效的财务战略，也更加无法适时地进行财务战略创新。
4 促进中小企业财务战略创新的对策
复杂多变的市场竞争环境对中小企业发展带来了巨大压力和挑战，中小企业面对激烈的市场竞争，必须在加强财务管理基础工作的前提下对新的竞争条件进行深入分析，实现科学有效的财务战略，谋求更大发展。
4.1 科学制定企业财务战略
财务战略与企业发展战略应该是高度一致的，且直接服务于企业特定的投资战略选择。科学的财务战略不仅导致良好的资本结构和优秀的财务结果，更为重要的是能使企业在关键转型期获取关键的发展资源，从而实现企业革命式的进步和跨越式的发展。在制定财务创新战略时，务必要明确企业发展的目标和财务战略创新的目标，防止财务战略与企业发展战略相背离的情况，进而科学指导企业财务资本筹集、使用和分配。中小企业应根据企业实际状况，选择好投资方向，确定好融资渠道和方法，调整企业内部财务结构达到最优状态，以帮助企业更好地实现战略目标。
4.2 充分利用财务“智库”资源
中小企业内部财务人员的工作主要集中在会计核算以及跟纳税相关的领域，无法有效承担财务战略管理的重任。在企业内部财务专业人才相对匮乏的条件下，中小企业经营管理者应树立利用外部专家的经营管理理念，由于财务领域的专业性，企业在进行财务战略创新时尤其要注意充分利用财务“智库”资源，防止盲目的财务决策导致的严重后果。在利用专家工作时应注意成本和效益的配比，不应仅仅因为“智库”的名气而进行取舍。应该首选身边的、对企业发展有切身感受的“智库”资源，譬如本地高校、会计师事务所或者研究机构的专家；另外，还可以利用网络共享重要的专家资源，降低利用专家的成本。
4.3 建立中小企业财务风险控制体系
由于我国中小企业的财务体系不健全，经营决策和财务决策随意性大，企业财务风险意识不强，更容易导致财务风险和企业经营的失败。中小企业出现财务风险失控的直接原因是过度利用财务杠杆，片面追求眼前的利润最大化；根本原因是中小企业选择了错误的发展方向，进行了错误的投资决策，最终导致资金缺乏，现金流枯竭、偿债能力降低，无法偿还债务甚至最终破产。因此，中小企业在进行财务战略创新时必须提高风险防范意识，建立和完善中小企业的内部控制制度，建立健全财务风险控制体系。首先，要准确识别企业的长远目标和发展愿景，并把当前的决策跟长远发展保持一致；其次，在投资项目选择时一定要谨慎并进行充分的财务论证；最后，通过筹资方案的选择、实现权益资本和债务资本的动态平衡；通过不断创新筹资方式获取企业投资和发展必须的财务资源，最终实现企业的长远发展目标。
参考文献
[1]刘志远，刘超.中小企业财务战略与控制[M].天津：天津人民出版社，2012.
[2]刘冀生.企业战略管理[M].北京：清华大学出版社，2010.
[3]吴群.促进中小企业长远发展的财务战略创新[J].经济纵横，2010，11（7）.
[4]李晋.基于企业生命周期的中小企业财务战略研究[D].成都：西南财经大学，2008.