【摘 要】
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股市预测一直是热门且重要的研究课题。本文运用基于规则的方法和马尔科夫区制转换模型两类方法,对1990.12.19—2018.12.31间的上证综指牛、熊市状态展开识别及预测研究,并建
【基金项目】
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国家社会科学基金一般项目“企业高杠杆率中的人口年龄结构因素及对策研究”(项目号:18BJY111),江苏高校哲学社会科学研究重大项目“互联网金融市场风险形成机理与协同监管机制研究”(批准号:2019SJZDA063)的阶段性成果
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股市预测一直是热门且重要的研究课题。本文运用基于规则的方法和马尔科夫区制转换模型两类方法,对1990.12.19—2018.12.31间的上证综指牛、熊市状态展开识别及预测研究,并建立新的评估体系对各类方法的结果进行评估。研究表明:在识别中,基于规则的方法表现的更好;而在预测中,马尔科夫区制转换模型表现得更好;宏观预测变量的加入对各类方法的识别和预测结果有一定影响,然而影响有限。究其原因,可能是我国宏观经济与股市情况存在一定的失真,宏观经济与股市间的传导关联性不强。
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