投资机会决策中分数布朗运动理论

来源 :系统工程学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：csincis

【摘要】

：

根据现代期权理论将投资决策机会视作一种期权，当投资价值(V)和初始支出(C)是随时间变化的维纳过程时，根据Black-Scholes公式给出投资机会的定价模型.当V和C是H(H≠1/2)指数的

【作者】

：

曹宏铎韩文秀李旲

【机构】

：

天津大学系统工程研究所,天津大学建筑工程学院

【出处】

：

系统工程学报

【发表日期】

：

2001年1期

【关键词】

：

分数布朗运动 HURST指数投资机会选择投资决策金融 fractal Brownian motion Hurst index investment opp

【基金项目】

：

国家自然科学基金

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根据现代期权理论将投资决策机会视作一种期权，当投资价值(V)和初始支出(C)是随时间变化的维纳过程时，根据Black-Scholes公式给出投资机会的定价模型.当V和C是H(H≠1/2)指数的分数布朗运动时，则Ito微分方程形式将改变，Black-Scholes公式失效.讨论了H指数对投资决策的影响，给出此时根据H指数的投资决策的步骤和策略.

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