中国铅期货最优套期保值比率估计及实证分析

来源 :新财经（理论版） | 被引量 : 0次 | 上传用户：fanfanzp

【摘要】

：

本文通过运用基于OLS估计模型、BGARCH模型和ECM模型,对中国铅期货市场的最优套期保值比率进行估计,并对以上各种方法的套期保值效果进行了比较分析,经过套期保值的组合收益

【作者】

：

刘希曦

【机构】

：

武汉大学经济与管理学院

【出处】

：

新财经（理论版）

【发表日期】

：

2012年7期

【关键词】

：

套期保值 OLS ECM BGARCH模型绩效评估

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

本文通过运用基于OLS估计模型、BGARCH模型和ECM模型,对中国铅期货市场的最优套期保值比率进行估计,并对以上各种方法的套期保值效果进行了比较分析,经过套期保值的组合收益率方差都比没经过套期保值的组合收益率方差小,说明用套期保值是有效的.且基于BGARCH的动态套期保值比基于OLS的静态套期保值有更好的保值效果.

其他文献

国内证券市场动态(2008年7月)

期刊

国内

古今收入分配主流思想浅析

收入分配的问题越来越受到政府、人民和媒体的关注。去年的十八大报告反复提及收入分配制度改革。而历时八年之久的收入分配改革方案终于在2013年出台,国务院同意发展改革委

期刊

收入分配经济思想古今

新金融需要银行家精神

银行风险问题应归咎于商业模式而不是银行家rn对于新金融,人们可能会有一种误解,觉得新金融就是互联网金融或者P2P以及众筹.实际上,中国人民银行牵头十部委发布的《关于互联

期刊

2020年股市增量资金望过万亿元

荀玉根　　展望2020年，牛市第二波上涨逐步展开，机构和个人权益配置比例将上升，预计股市增量资金超万亿元。　　2020年预计股市资金净流入超1万亿。一是散户资金预计流入6000亿元，杠杆资金预计流入4000亿元。　　二是公募基金预计流入1100亿元，私募证券基金预计流入600亿元，基金专户预计流出4360亿元。展望2020年，预计股票型和混合型基金份额先减后增后小幅增加至2.6万亿份，目前股票型基

期刊

对勘察设计企业税收筹划的几点认识

摘要：税收筹划是勘察设计企业财务管理的主要内容，只有科学、合理、合法的税收方案次才能实现税务筹划目标。在这里，本文以勘察设计企业为研究对象，结合相关政策法规分析了税收制度对税收筹划的影响，并以此为基础探讨了勘察设计企业税收筹划的相关措施，以加强财务管理、实现财务目标。　　关键词：勘察设计企业；税收筹划；税收制度；筹划措施　　中图分类号：F810.45 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（

期刊

勘察设计企业税收筹划税收制度筹划措施

最奇特的戏纸牌游

在这个美妙的暑假，没有什么比休闲的时候玩纸牌更让人愉快了！下面，让我们我们来进行一个非常奇妙的纸牌游戏，让你跌破眼镜！

期刊

纸牌游戏眼镜休闲暑假

通道县侗族鼓楼营造技艺保护与传承研究

通道侗族鼓楼的营建技艺代表了侗族技术和工艺的最高水平,是侗族工匠集体智慧的结晶.本文探讨了通道鼓楼的建筑形式与营建技艺,并对其传承和保护策略提出了相应的建议.

期刊

通道侗族鼓楼营造技艺建筑形式结构形式传承策略

抗震救灾保电网

5月12日下午,一场突如其来的特大地震波及陕西,给陕西电力造成了巨大损失.一时间,陕西电力公司值班室电话骤响:汉中告急、安康告急、宝鸡告急.受灾最严重的汉中市宁强县、略