Z先生生于1989年，在深圳上班，每月税后工资6500元。妻子和他同乡，也在同一个单位不同部门任职，税后工资6000元。两人育有一个闺女，5岁，幼儿园中班。
　　夫妻俩在老家有两套毛坯房产，市价共计170万元。目前资产有现金3.9万元，外借3万元，股票账户7万元。负债情况为房贷33.7万元，月还1800元左右，信用卡欠债7.9万元（两张信用卡额度9万元）。
　　除了房贷，Z先生家每月的基本生活费开支1500元（单位提供食宿），幼儿托费每月1500元。猪年春节，Z先生带孩子回家过年，闺女得了不少长辈们给的压岁钱，共计2000余元。对于这笔钱，Z先生不想直接给“没收”了，想着不如给孩子进行财商教育。
　　深圳的房价太高，Z先生暂时没有购买深圳房产的想法。对于家庭资产配置，他该如何优化更好？

一、整体资产负债情况分析

　　Z先生夫妇年结余有9万多元，这笔钱可以做一个很好的规划，帮助Z先生家庭资产更加快速的增值。同时，虽然Z先生整体负债率只有22%，但是信用卡单项的使用率超过了87%，超过了一般银行50%使用率的基准线，依目前的月收入，信用卡还款压力较大。Z先生夫妇在深圳打拼，应该做好家庭保险的规划和安排，确保整个家庭的生活质量。女儿目前年龄较小，暂时不用考虑读书问题，但是随着女儿年龄的增大，教育费用的支出也是一个需要提前布局的方面。在教育金的储备上，可以让女儿共同参与进来，培养孩子的财商。

二、测算标的

　　根据标准普尔家庭资产标准四象限，测算出各个模块应配置资产如下：10%要花的钱，Z先生应配置5万元左右；20%保命的钱，Z先生应配置30万元左右；30%生钱的钱，Z先生应配置60万元左右；40%保本的钱，Z先生应配置90万元左右。

三、目前存在的问题

　　Z先生夫妇家庭资产总额有183.9万元，但是其中可投资资产是10.9万元（股票+现金），占比6%，占比过少，资产流动性不足。房产资产占比过高，目前中国三四线城市的房价已经到了滞涨阶段，難大跌，但也不会大涨。信用卡负债过高，按照目前月收入，无法还清当月信用卡欠款。无商业保险规划，整个家庭处于“裸奔”状态，当意外来临时，对家庭生活质量影响较大。他们也没有子女教育金和家庭养老规划。

四、家庭资产优化方案

　　方案一：卖房获得流动资金，确保家庭资产配置合理
　　建议卖掉老家的一套毛坯房。由于前几年房贷利率较低，所以在卖出老家房产时，保留房贷较多的一套，继续每月的房贷还款，同时获得流动资金80万-90万元。
　　5万元进行银行活期化理财购买。目前银行活期化理财普遍利率在3%-4%，时间灵活，随取随用，以保证家庭日常消费支出。
　　1.5万元进行商业保险购买。推荐Z先生夫妇购买互联网保险，保费低，保额高，保障全面，建议配置重疾+医疗+意外，且重疾险追加投保夫妻豁免条款，推荐重疾保额30万元，保障至70岁。按照Z先生的年纪，夫妻重疾险年保费8000元左右；医疗险配置好医保或者尊享一生，年保费1000元左右；意外险配置小蜜蜂，年保费500元左右。这样，家庭整体年保费支出10000元左右。在配置完成后，如有结余，可以给女儿配置重疾+意外，年保费2000元左右；如还有结余，可给Z先生夫妇追加定期寿险，年保费2000元左右。综上所述，15000元就可以做好整套完整的家庭保险规划，如预算有限，优先保证Z先生夫妇10000元的整体保障计划。
　　30万元建立子女教育金和家庭养老规划2个专项账户。以银行理财作为底层资产，配合各项投资产品，可以选择每月基金定投（推荐蚂蚁财富或者天天基金网）+黄金定投（推荐各个银行黄金定投业务）+外币投资（推荐美元理财或者定期），投资回报率设定在年化10%左右，及时进行止盈操作。
　　30万元银行理财或者债券型基金购买。目前银行理财收益在4%-5%之间，债券型基金预期收益在6%左右，时间可以为6个月到12个月，这部分资金是每年最稳定的资产增值手段。
　　15万元作为各项权益类产品的投资，目的是高风险博取高收益。建议进行股市投资或者单笔股票型基金投资。
　　10万元左右的每年结余资金，在年终盘点时做好投资模块选择（即选择标准普尔投资模块），为家庭下一步购车购房做好相应打算。
　　方案二：合理进行配置，确保家庭资产健康
　　首先要解决信用卡7.9万元的欠款问题。优先推荐银行信用贷款，一般都只需要每月归还利息，到期还本。如无法获得信用贷款，建议进行信用卡分期业务，虽年化利率较高，但避免了征信受损问题。按照Z先生情况，分12期，每月还款7000元左右，同时进行节流和记账，避免再次陷入信用卡欠款围城。
　　收回对外欠款3万元（或股票抛售套利）+现金3.9万元，形成7万元的可投资资产。
　　由于信用卡每月还款+日常支出为12000元左右，基本上已消耗完Z先生夫妇的每月收入，所以7万元的可投资资产要进行更加细致的规划：1万元作为家庭活期资金储备，可放置于余额宝或者微信零钱通；1万元完成家庭保险基础规划，可参照方案一保险规划进行；5万元进行银行理财购买，同时每月拿出3000元左右资金进行每月基金定投，形成子女教育基金专项账户。
　　一年后还清信用卡欠款，财务状态会有大幅度好转。

五、进行女儿财商教育

　　子女的财商教育，是一个长期的教育过程，需要父母坚持配合和引导。现阶段Z先生首先可以带着女儿去银行，并且用女儿的名字，帮助其在银行开立定期存折和银行卡，同时报名银行的小小银行家体验活动。目前各大银行都有这样的体验活动。开立定期存折后，将1500元存入，并告知女儿一年后可以拿到多少利息（相当于几件漂亮裙子、几本书籍），帮助其形成储蓄、利息等基本概念。同时，将500元存入银行卡内，并且告知女儿，目前有初始资金500元，你想买什么买什么，但是用完以后，就要靠你自己赚取收入（收入来源可以包括做家务、整理房间，日常优秀习惯养成等），才可以买你喜欢的东西。
　　当然，财商的培养，一千个家庭有一千种培养方法，但最重要的还是家长的言传身教。在财商教育上，不要小看孩子的认知，“收入、支出、结余”，让孩子日常都参与到这三个名词中来，孩子的进步会超出你的想象。

一、客户家庭财务状况分析

　　制作《资产负债表》与《收入支出表》，客观分析客户目前财务情况。

　　通过制作《资产负债表》、《收入支出表》，可以清晰看出Z先生家庭日常资产配置存在如下问题：
　　1.流动净值有缺口，流动负债占比过高。
　　2.Z先生家庭现金资产仅39000元，但信用卡欠款余额79000元，流动性负债占比过高。长此以往，会导致家庭备付金不足，无法应对突发性风险事件。
　　3.资产配置标的单一，风险敞口较大。
　　客户投资性资产中70%为股票资产，建议客户分散投资，降低资产波动性，兼顾收益与稳健性。
　　4.流动资产结构单一，无法兼顾收益性要求。
　　Z先生家庭所有流动资产均为现金，基本无利息，建议客户适当配置货币基金、余额理财等投资产品，兼顾收益性。
　　5.缺乏保险保障，家庭风险保障。
　　Z先生家庭收入主要来源于Z先生和妻子工资，但均未购买商业保险。考虑到客户按揭贷款余额较大，子女年幼需要抚养，事业起步阶段尚无太多存款应对风险，建议客户购买相应保险产品，应对风险事件发生。

二、Z先生家庭资产配置建议方案

　　1.开源节流——降低流动净值缺口
　　首先，采用信用卡分期等手段，降低流動性负债比例。目前流动负债比例过高，尽快降低流动负债是首要任务，可办理信用卡分期业务，延迟还款时间。
　　其次，办理消费贷款，减少利息支出。老家房子若是准备装修后出租获得收益，家装耗材及工程款共计支出40000元，预计装修第二套房子还将花费30000元。信用卡分期手续费昂贵，仅可解决燃眉之急，长期使用不划算，建议申请随借随还的银行消费贷款额度，增加临时备付额度。
　　理性选择装修时机。经了解，Z先生老家房子由于地段不同，房产1出租，每月每套可获租金1500元，房产2每月可获租金700元。假设租金增长率为3%/年，用目标净现值法测算，NPER1（3%，1500*12，-40000）=2.33年，NPER2（3%，700*12，-30000）=3.84年。故装修房产2约3.84年才可收回前期投入，不建议两套房子同时装修。
　　2.收益兼顾风险——坚持叙做大类资产配置
　　经为Z先生及妻子分别做风险偏好测试得出：Z先生为成长型客户，可承受较大亏损，追求资产增值。根据当前市场情况和客户风险测试结果，给出如下资产配置建议：
　　第一，将现金管理资产配置为货币基金，增强备付金收益性。
　　第二，建议股票类投资比例30%，并且由购买股票改为购买股票基金，分散持仓，降低风险性。客户投资性资产全部放在股市风险较大，并且缺乏专业人士打理，常年亏损，建议降低投资比例，分散品种。
　　第三，增配债券基金，提高资产配置组合稳定性。
　　第四，增加黄金的配置，降低各投资品种相关性，规避风险。
　　3.防患于未然——增加寿险配置
　　按生命价值法测算，假设收入增长率5%，Z先生60岁退休，妻子与其同岁，55岁退休，需要购买寿险保额为221万元。按照收入支出比例法则，家庭每年负担的保费不应超过收入的10%来计算，Z先生家庭目前每年可支付保费为15000元。配置建议如下：

　　家人无忧，配置定期寿险。Z先生与太太为家庭主要收入来源，且家庭有负债，需要配置定期寿险，保证发生意外时，家人仍可正常生活。
　　养老无忧，配置终身寿险。经与客户沟通了解到，Z先生夫妇均无养老保险和企业年金，为保证夫妻二人安享晚年，建议客户从年轻时就要开始为自己配置终身寿险。
　　4.如何对孩子进行财商教育
　　猪年春节女儿得到长辈压岁钱共计2000元，Z先生想利用此笔资金进行孩子财商教育。
　　2000元对于5岁小朋友来说是笔不小的数目。首先，可以给孩子建立一个自己的银行账户，把钱存成定期存款，让孩子有钱可以生钱的意识。其次，在家长与孩子消费观念不同时，不要武断拒绝孩子的购买要求，可鼓励孩子积少成多，用攒下的钱购买自己想要的东西，充分体会钱的支付功能。第三，可在日常生活中培养孩子财富意识，比如做一些力所能及的家务后，给予相应的报酬，让孩子了解钱是通过劳动得到的，体会父母赚钱养家的不易。