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摘要：文章通过对中小企业发展现状和生存环境的简要描述，着重分析了目前中小企业所面临的融资困境及其信用缺失的问题，文中阐明了信用制度缺失是导致中小企业融资困难的致命伤的见解，并为此提出了医治中小企业信用缺失和融资困难并存的对策。
关键词：中小企业；融资困境；信用缺失；制度建设
当下，中小企业生存与发展面临两大难题：一方面中小企业融资困难多多，另一方面，有不少中小企业存在信用缺失问题。尽管中小企业在困难面前仍然在顽强拼搏，为繁荣我国经济作出了巨大贡献，但中小企业融资困难问题一直是阻碍中小企业发展的制约因素，而信用缺失却又是导致中小企业融资困难的致命伤。
一、中小企业融资困难现状
目前，我国现有经注册的中小企业1000多万家，占全国企业总数的99%，提供了80%的城镇就业岗位，创造了60%的GDP和50%的税收（李子彬，2010）。但经2008年金融危机冲击后，我国宏观经济环境发生了变化：企业经营成本上升、物价上涨过快。面对宏观调控货币政策，中小企业面临着巨大的资金压力，中小企业融资困难问题一直困扰着企业发展。据研究报告显示，中小企业“缺钱”问题已成为普遍难题，只有15%的中小企业能从银行借款，半数以上的中小企业则依赖民间借贷。
目前中小企业发展面临很多困难。研究表明，中国中小企业发展指数已从2010年的108.9下滑至2011年的93.5。停产、半停产的企业占17.6%（国务院研究发展中心，2011）。调研还显示，中小企业融资需求旺盛，仅有15%的中小企业企业能从银行获得贷款，中小企业中通过民间借贷获得资金的占50%，还有22%的中小企业从未获得银行贷款。根据阿里巴巴的调研显示，有63.3%的小企业需要融资，而在这些有贷款需求的企业中，75.4%的小企业贷款需求量在100万元以下。据金融部门监测信息显示，目前在江浙温州地区，民间借贷成本已经达到了月息7-9分，部分年贷款利率高达100%，这种民间高息借贷基本是在熟识的朋友和亲戚之间进行的。相比之下，银行的借款成本就低得多，但近年来银行对中小企业的贷款利率较基准利率普遍上浮10%-30%，最高提高至基准利率上浮70%左右。以一年期贷款利率6.0%上浮30%-70%计算，目前中小企业一年期流动资金贷款利率已达到7.8%-10.2%，即便如此，中小企业还是难以获得银行贷款，这就是目前中小企业所处的融资困境。
二、中小企业信用缺失表现
（一）生产信用缺失问题
生产信用缺失是中小企业信用缺失的第一道防线。也就是说，有的中小企业开始参与经济活动就带有“不守信用”的铬印，集中表现在：隐藏事实、以假充真、以次充好、欺诈消费者。近几年来，中小企业生产信用缺失的行为犹为猖獗、恶劣、歹毒，不少中小企业由于信用丧失，企业在生产过程中，使用劣质、有害的原材料，采用非法生产方式等从中牟取暴利。从“三鹿奶粉”到“地沟油”再到“毒胶囊”，无一不表明中小企业生产信用的缺失。
（二）商业信用缺失问题
信息显示，由于中小企业自身特点决定，中小企业是市场经济中最活跃也是交易最频繁的信用关联方。为了节约成本和扩大销售，大量的企业往来通常是能过信用合同、协议、授权、承诺等信用交易方式来进行的，但实际上，在信用交易的背后住住是大量的违约行为。据统计，每年中小企业平均合同履约率约为70%，每年因银行债务造成的直接损失约为1800亿元；由于合同欺诈造成的损失约为55亿元，由于产品质量低劣和制假售假造成各种损失超过2000亿元；相互拖欠资金约为3000亿元，由于三角债和现款交易增加的财务费用约为2000亿元。
（三）财务信用缺失问题
财务信用缺失是中小企业信用缺失的一个突出点。据调查，大量的中小企业都曾提供过虚假的财务报告，企业普遍存在内外两本账。一些企业为了逃税避税、偷税漏税；与审计机构串通一气，制造虚假的财务数据以欺骗税务机关；有些企业通过虚设分公司、开设多个不同的账户虚增或转移资产以欺骗交易方；一些企业用制造虚假财务信息欺骗银行贷款，致使银行信贷资金误投和流失等等。
（四）融资信用缺失问题
有资料统计，在现阶段我国商业银行信贷资金总额中，商业银行向中小企业提供的信贷资金只占大型企业的0.5%，这个比例是令人吃惊的。为什么会出现这种现状呢？其中原因之一就是企业存在贷款后的“道德风险”，也就是说企业存在融资信用缺失问题。我们知道，无论是大企业还是小企业借款，不论企业借款金额多少，银行在审批贷款时，每笔贷款业务的流程是完全相同的，所不同的是银行关注借款企业的信用度不同。据调查，不少中小企业平时缺乏对融资信用的重视，一旦贷款到手就不会考虑还贷问题，将贷款资金作为自有资金使用，滥用资金的现象较为普遍；不少企业缺乏守信意识，履约水平和诚信观念较差；少数企业还存在恶意举债、转嫁风险、逃废或悬空银行贷款等现象。据金融部门统计，中小企业的不良贷款率明显高于大企业，不良融资率高是中小企业得不到银行贷款支持的关键。去年下半年发生的“温州老板跑路潮”、“吴英融资案”等无一不表明中小企业存在信用缺失问题。
三、诊治信用缺失条件下中小企业融资困难的对策
中小企业融资困难问题，并非单纯的金融问题，化解中小企业融难题需要形成合力，应充分发挥好市场机制、制度建设和政策支持的合力作用。我国大多数中小企业成立时间短，企业组织形式、管理模式、治理机制的不完善导致了企业各种问题，而企业信用缺失是导致中小企业融资困难的致命伤。因此，解决中小企业融资困难问题需要从制度建设层面入手。
（一）地方政府牵头多部门通力合作构建信用制度体系
信用即诚信（integrity）行为。中小企业信用制度是中小企业信用信息的收集、管理和传播的制度。研究表明，在信息分布广泛的国家，银行信贷存量显著高于其他国家，而较高信贷存量的主要受益者就是中小企业（Jappclli Pagano，1999）。信用是中小企业融资“可获得性”的基础，信用制度建设对于中小企业融资意义重大。 中小企业信用体系建设是一项系统工程。首先，地方政府及主管领导要进一步提高认识，视企业为政府之基石，视信用为企业之生命。其次是牵头部门应扎实做好宣传和协调，争取各级政府的重视和支持，在信息共享方面要排除诸多壁垒，政府部门之间要相互协调并形成合力，构建一个有政府主导、企业参与的信用文化环境。
（二）加快金融改革和组织制度创新，为中小企业融资营造良好的金融环境
银行体系是金融体系的重要组成部分，银行作为资金供给的载体，应该通过自身体系机理、管理体系、运作机制等方面的建设为中小企业资金需求排难解忧。2011年7月，国务院副总理王岐山在石家庄主持召开的中小企业金融服务座谈会上强调，要缓解小企业融资难，关键要多措并举，加快金融体制机制改革和组织制度创新。可见，金融体制机制改革和组织制度创新是中小企业融资“可获得性”的重要保证。用王岐山的话说，就是大银行要创新金融产品、强化小企业金融服务，城市商业银行、合作金融机构、村镇银行则要立足当地，避免求大和盲目扩张，同时要发展与小企业相适应的小型金融机构。笔者认为，当务之急应着实发挥央行“五大措施”助力中小企业融资，金融机构应根据市场需要不断研发推出金融创新产品，如对有一定资产规模条件的中小企业试行债券融资，对信用条件好的中小企业推行信贷资产证券化等。
（三）降低市场准入，放宽政策限制条件
降低市场准入，放宽政策限制条件是中小企业融资“可获得性”的前提。降低市场准入，就是要简化对诸如担保公司、小额贷款公司、中介公司等合法经营的民间金融机构的准入审批。允许民间资本在一定条件下成立更多的、不同类型的小型金融机构，并制定出相应有准入条件；同时应整合现有县（市）域金融机构，使之更加合法、合规、正常有序地开展金融服务。放宽政策限制，就是要对已有的放开了的金融政策进行再度调整，直至更加完善，营造一个良好的金融生态环境；进一步放宽对担保公司、信托公司、金融租赁公司、财务公司注册资金和业务范围规定的限制；放宽对欠发达县域地区设立的村镇银行、农村合作金融、互助基金等准金融机构的限制条件等。
（四）加强和完善中小企业自身制度建设
企业的制度和管理是一门大学问，在一定程度上它决定着企业的命运。研究表明，中小企业融资困难的一个很重要因素就是中小企业缺乏自身的制度建设。一个没有制度约束的企业就会“随心所欲”、“无所顾及”。正因为如此，银行就会“怕”了这种企业。所以，在融资困难的今天，中小企业自身制度建设必不可少。因此，政府有关部门应高度重视，帮助企业建立和健全企业自身制度建设。这些制度主要有：一是帮助企业建立组织制度，即建立规范的企业产权制和公司内部法人治理制度。二是帮助企业建立管理制度，即制定切实可行的管理措施，形成科学的管理制度；构建专业管理层制度，形成科学决策机制；实行人本化管理制度，规范财务管理制度。三是帮助企业建立信用制度，即强化诚信教育，做诚信人；加强诚信管理，做诚信企业。四是帮助企业自主创新，即人才机制创新；决策机制创新；激励机制创新；技术创新等方面的建设。
参考文献：
[1]王晓欣.欧新黔：金融机构缓解中小企业融资难[N].金融时报，2007，6.8：第001版，特别报道.
[2]殷新宇.中小企业融资难如何破题[N].人民日报海外版，2007，7.30：第005版，财经新闻.
[3]钱宇丹，徐卫东.刍议我国中小企业融资困难及法律对策[J].华北师大学报（哲学社会科学版权）.2012，（1）：216～218.
[4]鲍金良.我国中小企业融资环境及措施解析[J].中国管理信息化，2012（1）：19～20.
关键词：中小企业；融资困境；信用缺失；制度建设
当下，中小企业生存与发展面临两大难题：一方面中小企业融资困难多多，另一方面，有不少中小企业存在信用缺失问题。尽管中小企业在困难面前仍然在顽强拼搏，为繁荣我国经济作出了巨大贡献，但中小企业融资困难问题一直是阻碍中小企业发展的制约因素，而信用缺失却又是导致中小企业融资困难的致命伤。
一、中小企业融资困难现状
目前，我国现有经注册的中小企业1000多万家，占全国企业总数的99%，提供了80%的城镇就业岗位，创造了60%的GDP和50%的税收（李子彬，2010）。但经2008年金融危机冲击后，我国宏观经济环境发生了变化：企业经营成本上升、物价上涨过快。面对宏观调控货币政策，中小企业面临着巨大的资金压力，中小企业融资困难问题一直困扰着企业发展。据研究报告显示，中小企业“缺钱”问题已成为普遍难题，只有15%的中小企业能从银行借款，半数以上的中小企业则依赖民间借贷。
目前中小企业发展面临很多困难。研究表明，中国中小企业发展指数已从2010年的108.9下滑至2011年的93.5。停产、半停产的企业占17.6%（国务院研究发展中心，2011）。调研还显示，中小企业融资需求旺盛，仅有15%的中小企业企业能从银行获得贷款，中小企业中通过民间借贷获得资金的占50%，还有22%的中小企业从未获得银行贷款。根据阿里巴巴的调研显示，有63.3%的小企业需要融资，而在这些有贷款需求的企业中，75.4%的小企业贷款需求量在100万元以下。据金融部门监测信息显示，目前在江浙温州地区，民间借贷成本已经达到了月息7-9分，部分年贷款利率高达100%，这种民间高息借贷基本是在熟识的朋友和亲戚之间进行的。相比之下，银行的借款成本就低得多，但近年来银行对中小企业的贷款利率较基准利率普遍上浮10%-30%，最高提高至基准利率上浮70%左右。以一年期贷款利率6.0%上浮30%-70%计算，目前中小企业一年期流动资金贷款利率已达到7.8%-10.2%，即便如此，中小企业还是难以获得银行贷款，这就是目前中小企业所处的融资困境。
二、中小企业信用缺失表现
（一）生产信用缺失问题
生产信用缺失是中小企业信用缺失的第一道防线。也就是说，有的中小企业开始参与经济活动就带有“不守信用”的铬印，集中表现在：隐藏事实、以假充真、以次充好、欺诈消费者。近几年来，中小企业生产信用缺失的行为犹为猖獗、恶劣、歹毒，不少中小企业由于信用丧失，企业在生产过程中，使用劣质、有害的原材料，采用非法生产方式等从中牟取暴利。从“三鹿奶粉”到“地沟油”再到“毒胶囊”，无一不表明中小企业生产信用的缺失。
（二）商业信用缺失问题
信息显示，由于中小企业自身特点决定，中小企业是市场经济中最活跃也是交易最频繁的信用关联方。为了节约成本和扩大销售，大量的企业往来通常是能过信用合同、协议、授权、承诺等信用交易方式来进行的，但实际上，在信用交易的背后住住是大量的违约行为。据统计，每年中小企业平均合同履约率约为70%，每年因银行债务造成的直接损失约为1800亿元；由于合同欺诈造成的损失约为55亿元，由于产品质量低劣和制假售假造成各种损失超过2000亿元；相互拖欠资金约为3000亿元，由于三角债和现款交易增加的财务费用约为2000亿元。
（三）财务信用缺失问题
财务信用缺失是中小企业信用缺失的一个突出点。据调查，大量的中小企业都曾提供过虚假的财务报告，企业普遍存在内外两本账。一些企业为了逃税避税、偷税漏税；与审计机构串通一气，制造虚假的财务数据以欺骗税务机关；有些企业通过虚设分公司、开设多个不同的账户虚增或转移资产以欺骗交易方；一些企业用制造虚假财务信息欺骗银行贷款，致使银行信贷资金误投和流失等等。
（四）融资信用缺失问题
有资料统计，在现阶段我国商业银行信贷资金总额中，商业银行向中小企业提供的信贷资金只占大型企业的0.5%，这个比例是令人吃惊的。为什么会出现这种现状呢？其中原因之一就是企业存在贷款后的“道德风险”，也就是说企业存在融资信用缺失问题。我们知道，无论是大企业还是小企业借款，不论企业借款金额多少，银行在审批贷款时，每笔贷款业务的流程是完全相同的，所不同的是银行关注借款企业的信用度不同。据调查，不少中小企业平时缺乏对融资信用的重视，一旦贷款到手就不会考虑还贷问题，将贷款资金作为自有资金使用，滥用资金的现象较为普遍；不少企业缺乏守信意识，履约水平和诚信观念较差；少数企业还存在恶意举债、转嫁风险、逃废或悬空银行贷款等现象。据金融部门统计，中小企业的不良贷款率明显高于大企业，不良融资率高是中小企业得不到银行贷款支持的关键。去年下半年发生的“温州老板跑路潮”、“吴英融资案”等无一不表明中小企业存在信用缺失问题。
三、诊治信用缺失条件下中小企业融资困难的对策
中小企业融资困难问题，并非单纯的金融问题，化解中小企业融难题需要形成合力，应充分发挥好市场机制、制度建设和政策支持的合力作用。我国大多数中小企业成立时间短，企业组织形式、管理模式、治理机制的不完善导致了企业各种问题，而企业信用缺失是导致中小企业融资困难的致命伤。因此，解决中小企业融资困难问题需要从制度建设层面入手。
（一）地方政府牵头多部门通力合作构建信用制度体系
信用即诚信（integrity）行为。中小企业信用制度是中小企业信用信息的收集、管理和传播的制度。研究表明，在信息分布广泛的国家，银行信贷存量显著高于其他国家，而较高信贷存量的主要受益者就是中小企业（Jappclli Pagano，1999）。信用是中小企业融资“可获得性”的基础，信用制度建设对于中小企业融资意义重大。 中小企业信用体系建设是一项系统工程。首先，地方政府及主管领导要进一步提高认识，视企业为政府之基石，视信用为企业之生命。其次是牵头部门应扎实做好宣传和协调，争取各级政府的重视和支持，在信息共享方面要排除诸多壁垒，政府部门之间要相互协调并形成合力，构建一个有政府主导、企业参与的信用文化环境。
（二）加快金融改革和组织制度创新，为中小企业融资营造良好的金融环境
银行体系是金融体系的重要组成部分，银行作为资金供给的载体，应该通过自身体系机理、管理体系、运作机制等方面的建设为中小企业资金需求排难解忧。2011年7月，国务院副总理王岐山在石家庄主持召开的中小企业金融服务座谈会上强调，要缓解小企业融资难，关键要多措并举，加快金融体制机制改革和组织制度创新。可见，金融体制机制改革和组织制度创新是中小企业融资“可获得性”的重要保证。用王岐山的话说，就是大银行要创新金融产品、强化小企业金融服务，城市商业银行、合作金融机构、村镇银行则要立足当地，避免求大和盲目扩张，同时要发展与小企业相适应的小型金融机构。笔者认为，当务之急应着实发挥央行“五大措施”助力中小企业融资，金融机构应根据市场需要不断研发推出金融创新产品，如对有一定资产规模条件的中小企业试行债券融资，对信用条件好的中小企业推行信贷资产证券化等。
（三）降低市场准入，放宽政策限制条件
降低市场准入，放宽政策限制条件是中小企业融资“可获得性”的前提。降低市场准入，就是要简化对诸如担保公司、小额贷款公司、中介公司等合法经营的民间金融机构的准入审批。允许民间资本在一定条件下成立更多的、不同类型的小型金融机构，并制定出相应有准入条件；同时应整合现有县（市）域金融机构，使之更加合法、合规、正常有序地开展金融服务。放宽政策限制，就是要对已有的放开了的金融政策进行再度调整，直至更加完善，营造一个良好的金融生态环境；进一步放宽对担保公司、信托公司、金融租赁公司、财务公司注册资金和业务范围规定的限制；放宽对欠发达县域地区设立的村镇银行、农村合作金融、互助基金等准金融机构的限制条件等。
（四）加强和完善中小企业自身制度建设
企业的制度和管理是一门大学问，在一定程度上它决定着企业的命运。研究表明，中小企业融资困难的一个很重要因素就是中小企业缺乏自身的制度建设。一个没有制度约束的企业就会“随心所欲”、“无所顾及”。正因为如此，银行就会“怕”了这种企业。所以，在融资困难的今天，中小企业自身制度建设必不可少。因此，政府有关部门应高度重视，帮助企业建立和健全企业自身制度建设。这些制度主要有：一是帮助企业建立组织制度，即建立规范的企业产权制和公司内部法人治理制度。二是帮助企业建立管理制度，即制定切实可行的管理措施，形成科学的管理制度；构建专业管理层制度，形成科学决策机制；实行人本化管理制度，规范财务管理制度。三是帮助企业建立信用制度，即强化诚信教育，做诚信人；加强诚信管理，做诚信企业。四是帮助企业自主创新，即人才机制创新；决策机制创新；激励机制创新；技术创新等方面的建设。
参考文献：
[1]王晓欣.欧新黔：金融机构缓解中小企业融资难[N].金融时报，2007，6.8：第001版，特别报道.
[2]殷新宇.中小企业融资难如何破题[N].人民日报海外版，2007，7.30：第005版，财经新闻.
[3]钱宇丹，徐卫东.刍议我国中小企业融资困难及法律对策[J].华北师大学报（哲学社会科学版权）.2012，（1）：216～218.
[4]鲍金良.我国中小企业融资环境及措施解析[J].中国管理信息化，2012（1）：19～20.