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深圳市创新投资集团有限公司董事长靳海涛
金融业是高端服务业的范畴。就创业投资而言，创投也属于金融业的一部分，创投属于没有金融机构监管的金融业，所以它运作起来会比较宽松，比较方便。海内外投资人如何参与创投，也就是我们如何提供高端服务业的支持。
国内要想参与创投事业，根据我们的实践和其他创投的实践有五个办法可以做：
第一，按照公司法组建创业投资公司，可以一个公司组建，也可以数个。委托专业管理机构进行管理，实际上专业管理机构给你提供高端的金融服务使投资公司获得良好的收益，也可以和比较好的创业机构合作，设立管理公司进行联合管理创新投资的基金，我们没有创投基金法，在法律上讲就是创投公司。
第二，如果觉得组建创业公司很麻烦，或是不方便组建创业投资公司，直接委托创业投资机构进行管理，所做的事情就是制定一个游戏规则，不同的情况有不同利益分配的方式。
第三，想放大收益怎么办？想收益更好，除了管理上收益，还有资金本身的收益，还有一个办法，现阶段至少在两年内还可以做，要加盟各地的政府创业投资引导性基金。政府和商业各出一部分钱，但是他们实行不同的游戏规则，政府拿固定回报，商业机构投资者按照你们投资的比例分配。
第四，钱少了怎么办？要组建一个创立公司最少的注册资本是3000万，而且3000万太小了，基本上都是一个亿以上，可以通过信托的方式做。信托这种方式税收政策比较明确，可以减少双重征税等一系列问题。
第五，有可能遇到钱又少，又需要培育一个品牌，通过信托的方式投资主体是信托投资公司，想建立一个比较好的品牌怎么办呢？我们还有一种办法，就是通过有限合伙制的办法组织创投企业。
国际投资人怎么参与到国内的创投呢？
第一，组建专投中国的合伙制或公司制的创投基金，一般注册毛里求斯等，可以是联合管理。你把管理人选好，这些管理人一定是对中国非常熟悉，找专业的投资机构管理，普通合伙人不同方面的组合进行投资。这是目前最常见的形式。
第二，现在中国的证券市场非常好，很多外国人喜欢在中国投资，投资的时候会受到两个限制：有些行业限制外资进入；有的企业在上市过程中不愿意找外资。外资可以成立人民币基金，在中国申请人民币基金，通过国家商务部门把美元变成人民币，再由人民币进行投资，外商投资人可以利用这个机会做国内的项目，获得更高的收益。
第三，你不想组建合伙制和公司制的公司，钱非常少，组建也不合适；还有一种是中国境内的居民有钱没法成立法律规范严格的公司，可以委托给创投公司，境内有外币也不用存在银行担心人民币升值使钱越来越少，做了投资以后可以保证，既规避人民币升值带来的损失，同时又把握住了投资机会。
安永会计师事务所合伙人蔡伟荣
投资公司已经投资到一些企业，另外银行也可能借钱给一些企业，他们需要有可靠的会计师负责任按照审计的标准做好审计工作，可以帮助投资者有信心依靠财务报表做投资。我们也有另外一种服务叫做尽职调查，尽职调查好像一个创业投资公司，他们对于一个企业有兴趣做投资，他们可能对财会、法律、经营方面需要一些专家研究，会计师可以帮助这些创投公司，对财务方面做一些调查。我们其实是一个金融业配套的企业，也会提供不同的服务给不同的客户，最近香港也发出一些对商业银行的要求，例如2004年的时候出了BM21，要求上市公司聘用的保荐人帮助企业上市之前需要保荐人做尽职调查。
最近有很多商业银行做保荐人的时候聘请安永会计师事务所做一些调查，主要对于董事的能力和对于公司管理的经验也会有一定的了解或考察。有很多国内的银行，需要满足国内或境外的要求，符合有关的规定，也会请安永会计师事务所做有关的服务，调查公司的内控或能不能满足内控的框架。有一些在境外已经上市的公司，比如说美国萨班斯法案，要求安永提供健康检查的服务，这也是我们最近为了上市或大企业提供的服务。安永也做包括税务顾问、风险管理等工作。风险管理这方面我们也会协助客户做风险管理，作为一个公司不同的功能，我们都会做调查，看看里面主要的风险因素在哪里？是不是资金使用有问题，或是风险比较高，或是电脑系统架构有问题，找出一些主要的风险可以帮助企业在没有发生重大问题前可以起到预警作用，也有进行风险控制的官员，这也是对于风险管理加强认知，定期对整个流程分析，要请专家提供顾问服务的工作。
深圳证券交易所综合研究所博士徐良平
深圳要切实推进服务行业，使深圳转变经济增长方式的内在要求，这个要求具有紧迫性。从整个世界来看，服务行业占经济主导的作用越来越明显，一般来讲产业结构的引进基本上从农业、制造业到服务行业，经济增长从劳动和资本，到支持服务行业的演变趋势。深圳实际情况是，服务行业在整个经济当中占的比较大，2005年和2006年深圳服务行业占46.6%和46.7%，从2005年到2006年服务行业仅增长0.1个百分点，2003—2005年深圳的服务行业呈下降趋势。从这个角度来说，深圳目前仍然是以制造业为主的成长性经济，这个增长方式已经遇到瓶颈，深圳的发展受到人口、资源、环境以及土地的制约，目前深圳剩余可开发的用地仅200平方公里，能源匮乏，人均淡水资源是全国的1/4，是广东的1/5，巨大的人口也超过了资源的承载能力，发展服务业推动产业结构的调整正是关键。
服务行业对城市的综合竞争能力已经越来越重要，根据深圳市政府今年一号文件，深圳发展高端服务业的意见，作为高端服务行业有五高两低的特点。高附加值、高产业带动力、高开放度、高含金量，资源消耗低、环境污染低，这个特征其实高端行业一号文件有八大行业：创新金融行业、物流、网络信息、专门专业、服务外包、创意设计、品牌会展等行业，根据这样的特征，我们提出以发展金融业为龙头，从这个角度来说，目前深圳高端服务行业还不能适应城市的国际化要求和现代化的要求，我们可以从高端行业的金融行业来看，截至2006年年底，深圳金融总资产虽然超过1.61万亿，全国排名第四，但是金融服务行业占GDP的比重只有10%，而香港、新加坡他们的服务行业占的GDP比重香港从20世纪90年代初就已达到20.9%，新加坡达到23.4%，从这个角度来讲，深圳要走国际化、现代化的要求来讲，金融业占GDP比较低。
从深圳的面临的瓶颈，深圳一定要发展高端的服务产业，我个人的想法就是金融行业应该以资本市场作为提高金融服务功能的核心。资本市场怎么发展？要达到什么样的目标？一个科技型的企业融资中心、金融创新中心、衍生品中心、数据备份中心、风险投资中心、产权和股权交易中心，最终要把深圳建成最适合金融发展的城市。希望在政府的推动下切实展现深圳的金融环境，包括经济、市场的环境，法制和制度的环境以及支付结算体系，我想通过上述的举措可以使深圳成为最适宜金融发展的城市，也成为中国高端服务业竞争力最强的城市之一。
莫萨克·冯赛卡律师行亚太区合伙人张晓冬
从中国目前的金融发展情况来看，我觉得目前的离岸银行业务束缚太多，制约了中国银行业国际化的进程，从我们在境外的执业习惯来看，我们在世界各地重要的离岸中心和离岸金融中心，保税区和自由贸易区都有我们自己的机构，所以中国的离岸中国机构设在什么地区，我的理想是设在深圳。现在全国各地都在提建立金融中心或离岸金融中心，大家对金融中心或离岸金融中心这种概念还没有完全理解，在没有理解国际操作模式的情况下，贸然提出把自己的地方建成金融中心，我觉得有些幼稚。
建设一个离岸金融特区不止要有银行、公司、专业服务机构，还必须有一套配套的法律措施，我们要有一个特殊的地方，比如说对公司我们要进行离岸公司的立法，对银行我们必须有离岸投资的立法，而且必须有监管的立法，在各个离岸公司都有配套的措施。我们可以从现在的离岸银行来看，很多中国的居民使用非居民的法律制度进行逃税或恶意避税，这种问题怎么解决？政府感觉没有头绪，因为居民使用非居民的制度，是我们不能迈出一大步的原因。我们必须要把它放在有成功经验的特区深圳，深圳和香港结成一体，香港是一个区域的金融中心，香港有成熟的金融配套措施和法律制度，还有优秀的人才。我相信我的观点会引起深圳市政府的注意。
把深圳建设成为专业服务支持中心，从特区的发展来看已经变得很成熟，特别是服务业，比如说信息、技术、法律、动漫等产业，深圳具备这个条件。由于香港的成本太高，香港很多机构搬到深圳或广州。深圳市政府应该在数据传输、通信方面引进境外的竞争，打破过往垄断的地位，如果深圳市政府采用这些措施，我相信可以把香港更多的机构、甚至内地更多的跨国公司的总部吸引到深圳，因为这样可以减少很多经营成本；深圳经过20多年的运作，在吸引人才方面有很多成熟的经验，如果深圳能在这些方面做一些事情，对于中国的经济发展会有巨大贡献，特别是在银行业、金融服务业和专业服务业进行一场革命，而且这种深化改革会让深圳完全转型，可以给中国的专业服务业和金融服务业操作模式会起到典范作用。
金融业是高端服务业的范畴。就创业投资而言，创投也属于金融业的一部分，创投属于没有金融机构监管的金融业，所以它运作起来会比较宽松，比较方便。海内外投资人如何参与创投，也就是我们如何提供高端服务业的支持。
国内要想参与创投事业，根据我们的实践和其他创投的实践有五个办法可以做：
第一，按照公司法组建创业投资公司，可以一个公司组建，也可以数个。委托专业管理机构进行管理，实际上专业管理机构给你提供高端的金融服务使投资公司获得良好的收益，也可以和比较好的创业机构合作，设立管理公司进行联合管理创新投资的基金，我们没有创投基金法，在法律上讲就是创投公司。
第二，如果觉得组建创业公司很麻烦，或是不方便组建创业投资公司，直接委托创业投资机构进行管理，所做的事情就是制定一个游戏规则，不同的情况有不同利益分配的方式。
第三，想放大收益怎么办？想收益更好，除了管理上收益，还有资金本身的收益，还有一个办法，现阶段至少在两年内还可以做，要加盟各地的政府创业投资引导性基金。政府和商业各出一部分钱，但是他们实行不同的游戏规则，政府拿固定回报，商业机构投资者按照你们投资的比例分配。
第四，钱少了怎么办？要组建一个创立公司最少的注册资本是3000万，而且3000万太小了，基本上都是一个亿以上，可以通过信托的方式做。信托这种方式税收政策比较明确，可以减少双重征税等一系列问题。
第五，有可能遇到钱又少，又需要培育一个品牌，通过信托的方式投资主体是信托投资公司，想建立一个比较好的品牌怎么办呢？我们还有一种办法，就是通过有限合伙制的办法组织创投企业。
国际投资人怎么参与到国内的创投呢？
第一，组建专投中国的合伙制或公司制的创投基金，一般注册毛里求斯等，可以是联合管理。你把管理人选好，这些管理人一定是对中国非常熟悉，找专业的投资机构管理，普通合伙人不同方面的组合进行投资。这是目前最常见的形式。
第二，现在中国的证券市场非常好，很多外国人喜欢在中国投资，投资的时候会受到两个限制：有些行业限制外资进入；有的企业在上市过程中不愿意找外资。外资可以成立人民币基金，在中国申请人民币基金，通过国家商务部门把美元变成人民币，再由人民币进行投资，外商投资人可以利用这个机会做国内的项目，获得更高的收益。
第三，你不想组建合伙制和公司制的公司，钱非常少，组建也不合适；还有一种是中国境内的居民有钱没法成立法律规范严格的公司，可以委托给创投公司，境内有外币也不用存在银行担心人民币升值使钱越来越少，做了投资以后可以保证，既规避人民币升值带来的损失，同时又把握住了投资机会。
安永会计师事务所合伙人蔡伟荣
投资公司已经投资到一些企业，另外银行也可能借钱给一些企业，他们需要有可靠的会计师负责任按照审计的标准做好审计工作，可以帮助投资者有信心依靠财务报表做投资。我们也有另外一种服务叫做尽职调查，尽职调查好像一个创业投资公司，他们对于一个企业有兴趣做投资，他们可能对财会、法律、经营方面需要一些专家研究，会计师可以帮助这些创投公司，对财务方面做一些调查。我们其实是一个金融业配套的企业，也会提供不同的服务给不同的客户，最近香港也发出一些对商业银行的要求，例如2004年的时候出了BM21，要求上市公司聘用的保荐人帮助企业上市之前需要保荐人做尽职调查。
最近有很多商业银行做保荐人的时候聘请安永会计师事务所做一些调查，主要对于董事的能力和对于公司管理的经验也会有一定的了解或考察。有很多国内的银行，需要满足国内或境外的要求，符合有关的规定，也会请安永会计师事务所做有关的服务，调查公司的内控或能不能满足内控的框架。有一些在境外已经上市的公司，比如说美国萨班斯法案，要求安永提供健康检查的服务，这也是我们最近为了上市或大企业提供的服务。安永也做包括税务顾问、风险管理等工作。风险管理这方面我们也会协助客户做风险管理，作为一个公司不同的功能，我们都会做调查，看看里面主要的风险因素在哪里？是不是资金使用有问题，或是风险比较高，或是电脑系统架构有问题，找出一些主要的风险可以帮助企业在没有发生重大问题前可以起到预警作用，也有进行风险控制的官员，这也是对于风险管理加强认知，定期对整个流程分析，要请专家提供顾问服务的工作。
深圳证券交易所综合研究所博士徐良平
深圳要切实推进服务行业，使深圳转变经济增长方式的内在要求，这个要求具有紧迫性。从整个世界来看，服务行业占经济主导的作用越来越明显，一般来讲产业结构的引进基本上从农业、制造业到服务行业，经济增长从劳动和资本，到支持服务行业的演变趋势。深圳实际情况是，服务行业在整个经济当中占的比较大，2005年和2006年深圳服务行业占46.6%和46.7%，从2005年到2006年服务行业仅增长0.1个百分点，2003—2005年深圳的服务行业呈下降趋势。从这个角度来说，深圳目前仍然是以制造业为主的成长性经济，这个增长方式已经遇到瓶颈，深圳的发展受到人口、资源、环境以及土地的制约，目前深圳剩余可开发的用地仅200平方公里，能源匮乏，人均淡水资源是全国的1/4，是广东的1/5，巨大的人口也超过了资源的承载能力，发展服务业推动产业结构的调整正是关键。
服务行业对城市的综合竞争能力已经越来越重要，根据深圳市政府今年一号文件，深圳发展高端服务业的意见，作为高端服务行业有五高两低的特点。高附加值、高产业带动力、高开放度、高含金量，资源消耗低、环境污染低，这个特征其实高端行业一号文件有八大行业：创新金融行业、物流、网络信息、专门专业、服务外包、创意设计、品牌会展等行业，根据这样的特征，我们提出以发展金融业为龙头，从这个角度来说，目前深圳高端服务行业还不能适应城市的国际化要求和现代化的要求，我们可以从高端行业的金融行业来看，截至2006年年底，深圳金融总资产虽然超过1.61万亿，全国排名第四，但是金融服务行业占GDP的比重只有10%，而香港、新加坡他们的服务行业占的GDP比重香港从20世纪90年代初就已达到20.9%，新加坡达到23.4%，从这个角度来讲，深圳要走国际化、现代化的要求来讲，金融业占GDP比较低。
从深圳的面临的瓶颈，深圳一定要发展高端的服务产业，我个人的想法就是金融行业应该以资本市场作为提高金融服务功能的核心。资本市场怎么发展？要达到什么样的目标？一个科技型的企业融资中心、金融创新中心、衍生品中心、数据备份中心、风险投资中心、产权和股权交易中心，最终要把深圳建成最适合金融发展的城市。希望在政府的推动下切实展现深圳的金融环境，包括经济、市场的环境，法制和制度的环境以及支付结算体系，我想通过上述的举措可以使深圳成为最适宜金融发展的城市，也成为中国高端服务业竞争力最强的城市之一。
莫萨克·冯赛卡律师行亚太区合伙人张晓冬
从中国目前的金融发展情况来看，我觉得目前的离岸银行业务束缚太多，制约了中国银行业国际化的进程，从我们在境外的执业习惯来看，我们在世界各地重要的离岸中心和离岸金融中心，保税区和自由贸易区都有我们自己的机构，所以中国的离岸中国机构设在什么地区，我的理想是设在深圳。现在全国各地都在提建立金融中心或离岸金融中心，大家对金融中心或离岸金融中心这种概念还没有完全理解，在没有理解国际操作模式的情况下，贸然提出把自己的地方建成金融中心，我觉得有些幼稚。
建设一个离岸金融特区不止要有银行、公司、专业服务机构，还必须有一套配套的法律措施，我们要有一个特殊的地方，比如说对公司我们要进行离岸公司的立法，对银行我们必须有离岸投资的立法，而且必须有监管的立法，在各个离岸公司都有配套的措施。我们可以从现在的离岸银行来看，很多中国的居民使用非居民的法律制度进行逃税或恶意避税，这种问题怎么解决？政府感觉没有头绪，因为居民使用非居民的制度，是我们不能迈出一大步的原因。我们必须要把它放在有成功经验的特区深圳，深圳和香港结成一体，香港是一个区域的金融中心，香港有成熟的金融配套措施和法律制度，还有优秀的人才。我相信我的观点会引起深圳市政府的注意。
把深圳建设成为专业服务支持中心，从特区的发展来看已经变得很成熟，特别是服务业，比如说信息、技术、法律、动漫等产业，深圳具备这个条件。由于香港的成本太高，香港很多机构搬到深圳或广州。深圳市政府应该在数据传输、通信方面引进境外的竞争，打破过往垄断的地位，如果深圳市政府采用这些措施，我相信可以把香港更多的机构、甚至内地更多的跨国公司的总部吸引到深圳，因为这样可以减少很多经营成本；深圳经过20多年的运作，在吸引人才方面有很多成熟的经验，如果深圳能在这些方面做一些事情，对于中国的经济发展会有巨大贡献，特别是在银行业、金融服务业和专业服务业进行一场革命，而且这种深化改革会让深圳完全转型，可以给中国的专业服务业和金融服务业操作模式会起到典范作用。