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本文采用从2000年1月到2014年1月的数据来检验美国S&P 500指数和中国沪交所(SSE)指数之间的信息外溢效应,并将2005年12月(汇改和证交所改革)和2008年12月作为结构变化时点,做邹式检验.本文使用了AR(1)-GARCH(1,1)模型来检验S&P500和SSE之间的对称溢出效应,用GJR-GARCH模型来检验非对称效应.