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互联网金融的速猛发展对现有金融体系带来较大冲击。面对这一新挑战，传统金融机构、金融市场以及金融监管部门应如何应对？本文通过分析互联网金融对现有金融体系的影响，提出相关建议。
互联网金融 金融体系 影响
2013年以来，以第三方支付、移动支付、网络借贷等形式出现的互联网金融发展迅猛，他们以新产品、低门槛、高收益为卖点向现有金融体系发起挑战，影响到未来金融模式走向。如，2014年2月中旬余额宝规模超过4000亿元，但 2014年2月15日央行发布的数据显示，1月份人民币存款减少9402亿元，业内人士认为约有三分之一或者更多潜在存款被搬家至余额宝，还有一大部分资金进入其他互联网金融体系。基于上述情况，本文就互联网金融对现有金融体系的影响和冲击展开探讨。
互联网金融对金融体系的影响
第一，对传统金融机构的影响。一是中介角色受到弱化。互联网金融模式下，资金融通双方不再需要银行或交易所等中介机构，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。二是经营模式受到挑战。互联网金融利用“云计算”原理，将不对称、金字塔型的信息扁平化，实现数据处理的开放性、标准化、结构化，提高数据使用效率。三是收入来源受到冲击。互联网金融模式下，使传统金融模式下银行的收入来源受到严重冲击。四是管理方式受到影响。互联网金融挑战商业银行僵化而复杂的内部流程，颠覆了商业银行对物理网点的高度依赖。
第二，对金融监管体系的影响。一是现行的“分业经营，分业监管”制度将被“全能经营、统一监管”制度所替代。二是金融监管法律法规的有效性减弱。随着金融业务网络化、虚拟化的发展，金融监管的法律法规和监管手段越来越落后于网络金融业务的创新与发展。三是互联网金融发展的无国界化与金融监管的国家主权化之间的矛盾日益加深。
第三，对传统金融格局的影响。一是互联网金融将导致传统金融机构经营方式发生转变。随着互联网的普及，电子银行将成为大部分银行产品的销售支持渠道和客户服务渠道。二是互联网金融将导致金融生态发生变化。互联网打破了传统金融机构间的竞争壁垒，互联互通成为可能，银行间通过提供跨行服务来竞争客户群已成为现实。而第三方支付公司、P2P 网络融资、众筹模式等互联网公司的崛起，使金融市场参与者日趋增多，可能出现新业务模式对传统金融模式的颠覆。
互联网金融风险分析
第一，快捷支付存在客户信息泄露及资金风险。由于部分第三方商户同时与多家商业银行开通快捷支付，汇集了主要银行的客户信息以及账户体系扣款权限，可能造成影响金融体系的系统性风险事件。如，银行客户信息保存在商户端发生的信息泄露风险，以及银行直接按照第三方支付扣款指令扣款，致使银行账户体系存在风险敞口。
第二，洗钱、套现、赌博、欺诈等非法活动风险。部分第三方支付平台对商户管理较弱，商户准入标准难以达到银行管理水平，加之第三方支付平台交易的匿名性、隐蔽性以及信息的不完备性，很难辨别资金的真实来源和去向，利用第三方平台进行非法转移资金、洗钱、套现、贿赂、诈骗、赌博及逃漏税等行为时有发生。
第三，第三方支付沉淀在途资金的风险。第三方支付平台通过第三方账户和在途资金，沉淀了大量客户资金，存在资金流向风险，加之各企业运作管理水平参差不齐，可能引发流动性风险、信用风险和操作风险。
对策建议
第一，完善法律体系。一是适时修订、完善金融法律法规体系，制定专门针对互联网金融业务及其风险的监管规则，尽快将网络信贷、“众筹”融资模式等新型互联网金融纳入监管范围。二是完善互联网金融发展的相关基础性法律，加快个人信息保护、互联网安全等方面的立法，并从战略高度协调相关部委启动互联网金融行业技术标准及国家标准的制定工作。
第二，构建有效的监管体系。一是明确监管主体。系统梳理各类互联网金融机构的业务范围，明确相关机构的性质定位和监管主体。二是合理确定监管范围。建议互联网金融监管机构秉持开放、包容的态度，从优化市场环境、促进行业良性发展的角度，建立科学的准入、退出机制；从维护金融稳定的角度，督促建立风险控制机制；从保护消费者权益的角度，加强资金安全监管以及个人信息的保护；从完善社会信用体系的角度，适时逐步将互联网金融纳入征信平台；从维护社会稳定的角度，打击利用互联网金融进行非法集资、诈骗、洗钱等违法行为。三是加强行业自律。大力推动成立互联网金融行业自律组织，制定自律规范，加强信息披露，建立行业内部投诉处理机制。
第三，着力保护消费者权益。一是推动完善互联网金融消费权益保护法律框架。在充分认识互联网金融的基础上，适时出台相应的互联网金融消费者权益法律制度，从法律层面界定互联网金融问题，规范市场主体的交易行为。二是建立消费者权益保护的协调合作机制。互联网金融具有明显的跨行业性，消费者权益保护工作需各监管方通力合作、协调配合。三是畅通互联网金融消费的投诉受理渠道，并开展互联网金融消费教育，提高其风险意识和自我保护能力。
互联网金融 金融体系 影响
2013年以来，以第三方支付、移动支付、网络借贷等形式出现的互联网金融发展迅猛，他们以新产品、低门槛、高收益为卖点向现有金融体系发起挑战，影响到未来金融模式走向。如，2014年2月中旬余额宝规模超过4000亿元，但 2014年2月15日央行发布的数据显示，1月份人民币存款减少9402亿元，业内人士认为约有三分之一或者更多潜在存款被搬家至余额宝，还有一大部分资金进入其他互联网金融体系。基于上述情况，本文就互联网金融对现有金融体系的影响和冲击展开探讨。
互联网金融对金融体系的影响
第一，对传统金融机构的影响。一是中介角色受到弱化。互联网金融模式下，资金融通双方不再需要银行或交易所等中介机构，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。二是经营模式受到挑战。互联网金融利用“云计算”原理，将不对称、金字塔型的信息扁平化，实现数据处理的开放性、标准化、结构化，提高数据使用效率。三是收入来源受到冲击。互联网金融模式下，使传统金融模式下银行的收入来源受到严重冲击。四是管理方式受到影响。互联网金融挑战商业银行僵化而复杂的内部流程，颠覆了商业银行对物理网点的高度依赖。
第二，对金融监管体系的影响。一是现行的“分业经营，分业监管”制度将被“全能经营、统一监管”制度所替代。二是金融监管法律法规的有效性减弱。随着金融业务网络化、虚拟化的发展，金融监管的法律法规和监管手段越来越落后于网络金融业务的创新与发展。三是互联网金融发展的无国界化与金融监管的国家主权化之间的矛盾日益加深。
第三，对传统金融格局的影响。一是互联网金融将导致传统金融机构经营方式发生转变。随着互联网的普及，电子银行将成为大部分银行产品的销售支持渠道和客户服务渠道。二是互联网金融将导致金融生态发生变化。互联网打破了传统金融机构间的竞争壁垒，互联互通成为可能，银行间通过提供跨行服务来竞争客户群已成为现实。而第三方支付公司、P2P 网络融资、众筹模式等互联网公司的崛起，使金融市场参与者日趋增多，可能出现新业务模式对传统金融模式的颠覆。
互联网金融风险分析
第一，快捷支付存在客户信息泄露及资金风险。由于部分第三方商户同时与多家商业银行开通快捷支付，汇集了主要银行的客户信息以及账户体系扣款权限，可能造成影响金融体系的系统性风险事件。如，银行客户信息保存在商户端发生的信息泄露风险，以及银行直接按照第三方支付扣款指令扣款，致使银行账户体系存在风险敞口。
第二，洗钱、套现、赌博、欺诈等非法活动风险。部分第三方支付平台对商户管理较弱，商户准入标准难以达到银行管理水平，加之第三方支付平台交易的匿名性、隐蔽性以及信息的不完备性，很难辨别资金的真实来源和去向，利用第三方平台进行非法转移资金、洗钱、套现、贿赂、诈骗、赌博及逃漏税等行为时有发生。
第三，第三方支付沉淀在途资金的风险。第三方支付平台通过第三方账户和在途资金，沉淀了大量客户资金，存在资金流向风险，加之各企业运作管理水平参差不齐，可能引发流动性风险、信用风险和操作风险。
对策建议
第一，完善法律体系。一是适时修订、完善金融法律法规体系，制定专门针对互联网金融业务及其风险的监管规则，尽快将网络信贷、“众筹”融资模式等新型互联网金融纳入监管范围。二是完善互联网金融发展的相关基础性法律，加快个人信息保护、互联网安全等方面的立法，并从战略高度协调相关部委启动互联网金融行业技术标准及国家标准的制定工作。
第二，构建有效的监管体系。一是明确监管主体。系统梳理各类互联网金融机构的业务范围，明确相关机构的性质定位和监管主体。二是合理确定监管范围。建议互联网金融监管机构秉持开放、包容的态度，从优化市场环境、促进行业良性发展的角度，建立科学的准入、退出机制；从维护金融稳定的角度，督促建立风险控制机制；从保护消费者权益的角度，加强资金安全监管以及个人信息的保护；从完善社会信用体系的角度，适时逐步将互联网金融纳入征信平台；从维护社会稳定的角度，打击利用互联网金融进行非法集资、诈骗、洗钱等违法行为。三是加强行业自律。大力推动成立互联网金融行业自律组织，制定自律规范，加强信息披露，建立行业内部投诉处理机制。
第三，着力保护消费者权益。一是推动完善互联网金融消费权益保护法律框架。在充分认识互联网金融的基础上，适时出台相应的互联网金融消费者权益法律制度，从法律层面界定互联网金融问题，规范市场主体的交易行为。二是建立消费者权益保护的协调合作机制。互联网金融具有明显的跨行业性，消费者权益保护工作需各监管方通力合作、协调配合。三是畅通互联网金融消费的投诉受理渠道，并开展互联网金融消费教育，提高其风险意识和自我保护能力。