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摘要：供应链的概念是从扩大的生产（Extended Production）概念发展而来，现代管理教育对供应链的定义为”供应链是围绕核心企业，通过对商流，信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。中小企业在推动我国经济发展、促进就业等方面都起着举足轻重的作用，但“融资难”问题却也一直制约其发展，供应链金融这种新型融资方式的出现在一定程度上缓解了这个难题[1]。
关键词：中小企业融资；融资模式；供应链金融
一、供应链金融的概述
（一）供應链金融的定义
供应链金融是金融与物流相结合的产物，即包含了金融服务功能的供应链服务。它是指商业银行从整个产业链角度出发开展综合授信，将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活的金融产品和服务，一般将其描述为“1+N”的模式：在供应链中找出一个规模较大、竞争力较强的核心企业，然后以核心企业为出发点，为上下游配套中小企业提供金融支持。既将资金有效注入弱势中小企业，以缓解其融资困难和供应链失衡等问题。又将银行信用融入上下游企业的购销行为，提升商业信用，促进核心企业与中小企业建立长期战略协同关系，提升整个供应链的竞争能力[2]。
（二）供应链金融的特点
一是打破传统单个企业融资模式的局限，直接切入到核心企业。从供应链全局出发，以点带面地实现客户的群体开发。供应链金融深层次地对供应链中各个企业的交易关系进行分析，对其信息流、资金流和物流进行切实有效地控制和把握，从而更好地针对运作流程中的各个环节进行融资，解决供应链上资金分配不均的问题。二是供应链金融更加有效地控制信贷风险。商业银行对信用评级标准进行了调整，由原来对单个企业孤立的、静态的信用评级转变为向该企业所在的供应链整体的动态信用评级。商业银行不再片面强调授信主体在所处行业中的规模以及财务指标，而是对供应链中企业之间的交易情况进行深入地研究和认真地分析，考察资信的同时，更加强调整个供应链的稳定性和交易对手的资信，将对单个企业的风险管理转变为整个供应链的风险管理，有效规避了向中小企业放贷的风险[3]。三是供应链金融可以较好地解决银企信息不对称的问题。整个供应链上的各个企业之间的信息比较通畅，银行想要获得企业的资信实力、盈利状况等信息都相对比较容易，这就有助于缓解信息不对称问题，明显提高了商业银行对中小企业的把握能力，控制了潜在的风险。
二、基于供应链金融视角的中小企业融资模式存在问题
（一）我国信用体系建设相对落后
当前信用体系的建设步伐仍然严重滞后于经济社会发展的需要，信用缺失现象依然普遍，对银行信贷威胁越来越大。很多企业都没有建立起完善的信用和资金管理体系，商业银行也未能建立起完善的中小企业信息库。银行对供应链上所有企业的数据无法做到独立调查与分析，导致银行不能准确把握供应链的整体情况，也无法根据供应链成员的发展决策来相应调整信贷额度，降低资金的使用风险。同时，由于在企业内部缺乏信用管理以及信用风险防范意识，因此在交易过程中，常常会有恶意拖欠、商业欺诈等现象出现，导致供应链各成员间缺少可靠的信用保证。目前国内对于失信行为的惩戒机制也未能有效建立，一定程度上出现了违法成本低，守法成本高的问题[4]。
（二）商业银行的服务机制还不够完善
当前我们国家的商业银行，多数还未能设立专门负责供应链金融相关工作的贸易融资部门，导致了职责不够明确，协调性差，指挥困难等问题，增加了经营的成本，也使得商业银行从事供应链金融的竞争力有所下降。此外，当前我国供应链金融业务发展还在起步阶段，发展时间较短，因此各方面的水平也相对较低，缺乏高素质的业务人才，对融资业务的管理、风险的控制常常力不从心，在开拓市场及客户维护服务方面的能力也不尽如人意[5]。
三、优化基于供应链金融视角的中小企业融资模式建议
（一）政府应加强对中小企业利用供应链金融融资的支持
政府部门应该尽快根据供应链金融这一业务模式的特点，制定相应的可执行的政策、法规，一方面规范这种业务模式，另一方面加快其在中小企业融资中的应用。中央财政预算设立中小企业科目，安排扶持中小企业利用供应链金融进行融资发展专项资金。该资金用于促进中小企业供应链融资服务体系建设，开展支持中小企业的工作，补充中小企业发展基金和扶持中小企业发展的其他事项，适当的对金融机构由于开展供应链金融业务所造成的损失进行补贴[6]。
（二）加强我国信用体系的建设
我国信用体系建设还处于初级阶段，根据当前国内中小企业的融资现状，并借鉴发达国家信用体系建设的经验教训，在加强我国信用体系的建设上，一方面可以通过经济、法律以及社会舆论等手段，建立起诚信的激励机制和惩戒机制，以此培养整个社会诚实守信的良好氛围。另一方面逐步建立一个覆盖全国范围、信息详尽完备、使用方便快捷、资源共享的企业信用系统和个人征信系统，整合公安、银行、民政、社保等部门的信用信息，然后根据信用信息以及评估的结果建立信用档案。这对我国的金融生态环境将会有显著的改善。
（作者单位：华章天地传媒投资控股集团有限公司）
作者简介：尤丁勇，1982年生，男，本科，中级，研究方向：金融。
参考文献
[1]张垚.基于供应链金融的中小企业融资理论研究[J].中国外贸，2013，（6）：120-121.
[2]刘双红.商业银行在供应链融资业务中的风险控制[J].企业经济，2011，（12）：172-174.
[3]王琪.基于决策树法的供应链金融模式信用风险评估[J].新金融，2010，（4）38-41.
[4]祝文峰.商业银行供应链金融业务的发展及对策建议[J].郑州航空工业管理学院学报（社会科学版），2010，29（2）：199-202.
[5]刘汝德，章文燕.供应链金融业务的发展策略[J].经济导刊，2010，（3）：30-31.
[6]毕晓韵，彭芳春.金融危机下供应链金融融资问题与机制创新[J].湖北工业大学学报，2010，25（3）：69-72.
关键词：中小企业融资；融资模式；供应链金融
一、供应链金融的概述
（一）供應链金融的定义
供应链金融是金融与物流相结合的产物，即包含了金融服务功能的供应链服务。它是指商业银行从整个产业链角度出发开展综合授信，将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活的金融产品和服务，一般将其描述为“1+N”的模式：在供应链中找出一个规模较大、竞争力较强的核心企业，然后以核心企业为出发点，为上下游配套中小企业提供金融支持。既将资金有效注入弱势中小企业，以缓解其融资困难和供应链失衡等问题。又将银行信用融入上下游企业的购销行为，提升商业信用，促进核心企业与中小企业建立长期战略协同关系，提升整个供应链的竞争能力[2]。
（二）供应链金融的特点
一是打破传统单个企业融资模式的局限，直接切入到核心企业。从供应链全局出发，以点带面地实现客户的群体开发。供应链金融深层次地对供应链中各个企业的交易关系进行分析，对其信息流、资金流和物流进行切实有效地控制和把握，从而更好地针对运作流程中的各个环节进行融资，解决供应链上资金分配不均的问题。二是供应链金融更加有效地控制信贷风险。商业银行对信用评级标准进行了调整，由原来对单个企业孤立的、静态的信用评级转变为向该企业所在的供应链整体的动态信用评级。商业银行不再片面强调授信主体在所处行业中的规模以及财务指标，而是对供应链中企业之间的交易情况进行深入地研究和认真地分析，考察资信的同时，更加强调整个供应链的稳定性和交易对手的资信，将对单个企业的风险管理转变为整个供应链的风险管理，有效规避了向中小企业放贷的风险[3]。三是供应链金融可以较好地解决银企信息不对称的问题。整个供应链上的各个企业之间的信息比较通畅，银行想要获得企业的资信实力、盈利状况等信息都相对比较容易，这就有助于缓解信息不对称问题，明显提高了商业银行对中小企业的把握能力，控制了潜在的风险。
二、基于供应链金融视角的中小企业融资模式存在问题
（一）我国信用体系建设相对落后
当前信用体系的建设步伐仍然严重滞后于经济社会发展的需要，信用缺失现象依然普遍，对银行信贷威胁越来越大。很多企业都没有建立起完善的信用和资金管理体系，商业银行也未能建立起完善的中小企业信息库。银行对供应链上所有企业的数据无法做到独立调查与分析，导致银行不能准确把握供应链的整体情况，也无法根据供应链成员的发展决策来相应调整信贷额度，降低资金的使用风险。同时，由于在企业内部缺乏信用管理以及信用风险防范意识，因此在交易过程中，常常会有恶意拖欠、商业欺诈等现象出现，导致供应链各成员间缺少可靠的信用保证。目前国内对于失信行为的惩戒机制也未能有效建立，一定程度上出现了违法成本低，守法成本高的问题[4]。
（二）商业银行的服务机制还不够完善
当前我们国家的商业银行，多数还未能设立专门负责供应链金融相关工作的贸易融资部门，导致了职责不够明确，协调性差，指挥困难等问题，增加了经营的成本，也使得商业银行从事供应链金融的竞争力有所下降。此外，当前我国供应链金融业务发展还在起步阶段，发展时间较短，因此各方面的水平也相对较低，缺乏高素质的业务人才，对融资业务的管理、风险的控制常常力不从心，在开拓市场及客户维护服务方面的能力也不尽如人意[5]。
三、优化基于供应链金融视角的中小企业融资模式建议
（一）政府应加强对中小企业利用供应链金融融资的支持
政府部门应该尽快根据供应链金融这一业务模式的特点，制定相应的可执行的政策、法规，一方面规范这种业务模式，另一方面加快其在中小企业融资中的应用。中央财政预算设立中小企业科目，安排扶持中小企业利用供应链金融进行融资发展专项资金。该资金用于促进中小企业供应链融资服务体系建设，开展支持中小企业的工作，补充中小企业发展基金和扶持中小企业发展的其他事项，适当的对金融机构由于开展供应链金融业务所造成的损失进行补贴[6]。
（二）加强我国信用体系的建设
我国信用体系建设还处于初级阶段，根据当前国内中小企业的融资现状，并借鉴发达国家信用体系建设的经验教训，在加强我国信用体系的建设上，一方面可以通过经济、法律以及社会舆论等手段，建立起诚信的激励机制和惩戒机制，以此培养整个社会诚实守信的良好氛围。另一方面逐步建立一个覆盖全国范围、信息详尽完备、使用方便快捷、资源共享的企业信用系统和个人征信系统，整合公安、银行、民政、社保等部门的信用信息，然后根据信用信息以及评估的结果建立信用档案。这对我国的金融生态环境将会有显著的改善。
（作者单位：华章天地传媒投资控股集团有限公司）
作者简介：尤丁勇，1982年生，男，本科，中级，研究方向：金融。
参考文献
[1]张垚.基于供应链金融的中小企业融资理论研究[J].中国外贸，2013，（6）：120-121.
[2]刘双红.商业银行在供应链融资业务中的风险控制[J].企业经济，2011，（12）：172-174.
[3]王琪.基于决策树法的供应链金融模式信用风险评估[J].新金融，2010，（4）38-41.
[4]祝文峰.商业银行供应链金融业务的发展及对策建议[J].郑州航空工业管理学院学报（社会科学版），2010，29（2）：199-202.
[5]刘汝德，章文燕.供应链金融业务的发展策略[J].经济导刊，2010，（3）：30-31.
[6]毕晓韵，彭芳春.金融危机下供应链金融融资问题与机制创新[J].湖北工业大学学报，2010，25（3）：69-72.