黑色系期货价格均值溢出效应实证研究——基于产业链的视角

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作为全球最主要的焦炭、钢铁生产大国,探索我国黑色系期货产业链相关品种价格是否存在均值溢出效应,对国内外经济发展、相关企业与投资者都具有重要意义.通过VAR模型,Jonhansen协整检验,Granger因果检验等方法对其进行实证探索,基于实证结果提出了构建全产业链覆盖型安全保障网络等政策建议,并为相关企业与投资者规避风险、提高竞争力,期货投资者参与期货市场套利提供思路与方向.
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