论文部分内容阅读
【摘 要】近年来，伴随经济结构调整，房地产业占国民经济的比重有所变化，这给建筑业带来较大冲击。面对市场的竞争和调整，很多大型建筑企业，特别是国有建筑企业愈发重视自身管理水平的提升。从过去的粗放型管理到精细化管理理念的提出和深入，从全面质量管理理念的引入到重视项目运营过程中的成本预控环节，并在项目运营过程中发现了现金流管理的重要性。由于建筑企业工程项目从立项到竣工，到工程结算，到应收账款全部转化为货币资金需要很长的周期，在此过程中，还需考虑财务费用和货币资金短缺造成部分合同无法按时履约所形成的诉讼风险，以及庞大的企业管理费用等其他支出，由此会造成部分企业虽然账面有较高的会计利润，但由于现金短缺，经营却举步维艰，企业战略无法按期实现，企业的扩张规模受到制约。因此，如何做好建筑企业现金流管理工作，使企业持有适度的营运资金，满足日常经营和战略实施的需要成为亟须解决的问题。本文分析了建筑企业加强现金流管理的意义及建筑企业在项目运营过程中针对现金流管理遇到的突出问题，并提出了相应的对策及建议。
【关键词】建筑企业；现金流管理
随着中央各项政策的推进及经济结构调整，建筑房产业面临的竞争和压力越来越大。由于建筑企业工程项目从立项到竣工结算，再到应收账款全部转化为货币资金需要很长的一个周期，因此在此过程中，还需考虑财务费用和货币资金短缺造成部分合同无法按时履约所形成的诉讼风险，以及庞大的企业管理费用等其他支出。部分企业虽然账面有较高的会计利润，但由于现金短缺，经营却举步维艰，如何做好现金流管理工作，使企业持有适度的营运资金，满足日常经营的需要成为亟须解决的问题。由于国内外尚缺乏对于现金流管理的系统研究及应用，本文仅从建筑企业加强现金流管理的意义、建筑企业现金流管理中遇到的问题出发，提出解决思路。
一、国内外现金流管理研究及应用现状
国际上开展现金流的研究热潮起源于美国1975年发生的W.T.Grant公司破产事件。其破产原因是过于重视会计利润与营运业绩而忽视了现金流的均衡性。该公司的破产以及诸多类似现象的出现，使许多企业认识到现金流的重要性。从实践方面看，实务界对现金流的关注和管理实践还非常不系统、规范。尽管理论界的研究成果，引起了实务界的广泛借鉴，许多跨国公司在管理实践中探索强化现金流管理问题，但大多都是以现金流分析为主，大多企业只是把经营性现金流量或自由现金流量作为指标纳入业绩考核评价体系，并没有建立起完整现金流管理和控制体系。我国关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，但是对于现金流的理论和实践很是匮乏。
二、建筑企业加强现金流管理的意义
从产业划分上来讲，建筑业属于第二产业，房地产属于第三产业，由于房地产受经济波动的影响较大，而且在一定时期房地产还具有一定的金融产品的特性，从而使得建筑业也容易受到经济波动的冲击。由于建筑行业的特殊性，工程项目造价较高，施工工期和结算回款周期较长，使得企业在关注项目利润的同时必须高度重视现金流管理，做好同公司施工规模相匹配的最佳现金持有量的预测工作，及单体工程项目运营期间所需现金持有量的预测工作，避免由于现金流中断给企业造成不可挽回的影响，及现金持有过多影响企业资源的优化和规模的扩张。
三、建筑企业现金流管理存在的问题
1.项目周期长，工程结算进展缓慢，应收账款回收期较长
从建造合同的签订到项目部的组建，到前期的“三通一平”、临设搭建，再到施工组织、竣工交付、结算完成已经是一个很长的周期，由于建筑工程造价金额较大，工程款全部回收到位又需要很长的时间。
建造合同一般只是确认工程的总造价，过程中收入的确认以及开发商付款的依据一般是监理单位的已完工程量批复额，而现实中监理单位对于施工单位报送的已完工程量很难做到全额批复，一般为申报金额的75%-80%，这就使得施工单位的成本流转和收入确认不同步。而开发商从自身的资金状况考虑在支付施工单位进度款时又会依照监理批量下浮一定比例，对于工程款的支付并非是按月及时拨付，因此拖欠现象时有发生，这就使得施工单位在施工过程中资金流出额大于资金流入额。而在工程竣工后，监理不再批量，只能等待工程结算，而在工程结算环节双方会就某些争议项反复磋商，开发商也以结算工作未进行完，无法确定欠款额为由，停止工程款的支付，即使结算完毕，开发商也会以销售状况不佳，资金回笼较慢为由拖欠施工单位工程款。在此期间施工单位有应收账款却无货币资金，如至春节等付款关口，则很多建筑公司不得不大量举债。
2.工程垫资导致建筑企业现金流周转困难
自从2001年北京申奥成功后，中国房地产高速发展了十几年。尤其是美国次贷危机发生后，中国沿海的制造业大量倒闭，大量资金从实体经济流入到了房地产行业，由此带来建筑业的繁荣和极大竞争，垫资工程大量增加。2001年之前很多工程都是垫资到出正负零，或者地上结构几层，2001年之后合同条款越发的苛刻，很多都是到结构封顶，这给建筑公司的资金周转带来了极大困难。
3.业主资金状况不佳导致“三角债”问题严重
由于房地产业的繁荣，很多企业都加入到这个行业里，导致房地产企业的良莠不齐。房地产行业从项目的立项到竣工需要大量的资金支持，部分开发商并没有充分的资金支持项目的整体进度，银行贷款额度有限，从审批到放款也需要一个漫长的流程，所以就要求建筑企业垫资施工，而建筑企业垫资能力也有限，只能在签订购货合同和专业分包合同的时候要求对方也要做出相应的让步。一旦该项目销售情况不佳，开发商无法按照约定支付工程款，就会发生比较严重的“三角债”问题。
4.利息索赔不到位导致资金成本占比较大
所有垫资的约定都是有施工部位的，在合同的履行过程中，很少有开发商能够在完成施工部位后准时付款，一般都要拖延一段时间，施工企业一定要把握好利息索赔的计算节点。国家近年来不允许建筑企业拖欠劳务费，为了获得最佳的材料设备价格，都会给予供货商比较优惠的付款条件，这就造成应收账款的回款周期延长，而支付时间却没有展期。如果企业忽略了利息索赔的分析和计取，就无法使企业的财务费用支出得到有效补偿。 5.组织结构不佳，资金使用缺乏前瞻性
国有大中型建筑企业一般采用的是职能制组织结构，这种结构分工明确、有利于发挥职能专业化的优势，但其缺点是，各部门容易过分强调本部门的重要性而忽视与其他部门的配合，忽视组织的整体目标。
在成本控制环节，各部门可以发挥自身的专业优势，通过专业的数据分析来判定成各项成本支出合理、合规性，但是涉及到企业的综合现金流管理问题，各部门却无法给出专业的建议。在资金收入规模有限的情况下，由于对于支出规模缺乏合理判断、规划，将造成企业的资金短缺。缺乏有效的现金流战略管理将对企业的营运风险、规模扩张、产业提升等产生深远影响。
四、解决问题的对策
1.利用信息技术推行项目成本预控工作，使成本流转与工程计量同步
项目成本预控工作一直是建筑企业管理的重点，在项目运营中，开发商的设计变更会引起施工组织设计的变化，成本预控方案相应也必须做出调整，而受工程工期的影响，施工进度安排不会有太大的调整，成本预控方案与实际的成本流转不相符的事情时有发生，找出二者的差异，再次判定实际成本支出和收入计量是否偏离既定目标，会降低管理效率。
因此，建筑企业可以通过ERP系统的构建提升管理的效能，使得成本及收入计量工作处于动态可控状态，使企业可以及时拿出有效的数据同开发商沟通应收账款确认及回款工作。
2.重视开发商资信调查，选择信用状况良好的开发商合作
部分建筑企业为了获取市场份额，忽略了对开发商的资信调查，导致企业积累了不少不良资产。某些开发商在获取某个地块的开发权后并没有相应的资金实力，项目的运营依靠建筑企业的垫资和银行信贷。一旦在项目的某个运营环节出现了问题很容易引起资金偿付问题，从而引起工程停工或者烂尾现象的发生。
建筑企业要提升资产的质量，必须重视开发商的资信调查，选择信誉好的开发商合作，对于合同条款苛刻又信誉不佳的开发商要尽量避免合作，对于垫资工程要做到尽职调查，尽量不接或者少接。要利用信息系统做好开发商数据管理分析，在通过外部信息调查开发商资信状况的同时，做好自身的大客户数据管理分析工作。
3.重视“价值链”建设，推进上下游企业的合作共赢
价值链在经济活动中是无处不在的，上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链，波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。
作为建筑企业而言，房地产开发商、设计院是其上游企业，物资设备供应商和劳务、分包企业是其下游企业，他们构成了密切关联的产业价值链。建筑企业要利用信息技术，通过科学的手段加快上下游企业优质合作伙伴信息库的建设，通过上下游企业的整合形成产业联盟，以合作共赢的方式占领行业中较大的市场份额。
4.研读合同条款，重视利息索赔，不良资产可适时开展债务重组
建造合同签订后，要认真研读合同的每项条款，尤其是关于垫资和工程款支付的条款，如果开放商不能及时支付工程款，要把握好利息索赔的节点，尤其是利息计算方式的选择，要同工程预期支付的财务费用结合起来，计算分析后选取。
对于拖欠时间较长的开发商，要利用各种手段开展债权债务清理工作，比如签订三方协议，房款抵货款。对于开发商缺少资金的烂尾工程，要对该项目做全面科学的论证分析，可以通过法院和银行对该项目进行债务重组，具备资质的建筑企业可以接手或者合作开发，化不利为有利。
5.推进全面预算管理，重视资源配置效率
伴随着国家经济结构调整的逐步深入，房地产行业也在逐步降速，作为与之相关的建筑业，一定要重视企业自身的战略管理，要对经济发展的趋势有正确的把握，做好自身的战略规划。财务战略是企业战略的一个子系统，在公司战略中具有重要的地位。企业在做各种相关的财务战略规划时，一定要关注现金流战略规划，做好现金流规划指标和企业利润指标的分析对比工作，使现金流的规模与企业的经营战略相适应。
推行全面预算管理是使各项规划得以实现的保证，企业在进行各项指标设计时一定要关注对企业现金流入和流出有重大影响的各项指标，注重其科学性和可实现性，并做好同各项利润指标的对比分析，以使其对公司的经营管理有现实的指导意义，使得公司的资源配置全面高效。
五、结束语
随着房地产市场的逆转，行业结构也会发生变化，如何在危机中洞悉先机，把握新的市场机遇，谋求企业的新发展，是需要思考的问题。企业应关注精细化管理，不仅要重视利润最大化，更要谋求长远发展，重视企业价值最大化，需要将各项利润指标作为业绩考核指标的同时，重视企业的现金流战略管理。使企业的现金流转同企业的运营有机结合起来，使其持的现金流规模同企业运营规模相匹配。
参考文献：
[1] 基思·切克利.战略现金流管理[M].北京：华夏出版社，2004
[2]王化成，佟岩，李勇.全面预算管理[M].北京：中国人民大学出版社，2004
[3]李·J·克拉耶夫斯基，拉里·P·里茨曼，马努基·J·马尔霍特拉.运营管理：流程与价值链（第9版）[M].北京：清华大学出版社，2013
【关键词】建筑企业；现金流管理
随着中央各项政策的推进及经济结构调整，建筑房产业面临的竞争和压力越来越大。由于建筑企业工程项目从立项到竣工结算，再到应收账款全部转化为货币资金需要很长的一个周期，因此在此过程中，还需考虑财务费用和货币资金短缺造成部分合同无法按时履约所形成的诉讼风险，以及庞大的企业管理费用等其他支出。部分企业虽然账面有较高的会计利润，但由于现金短缺，经营却举步维艰，如何做好现金流管理工作，使企业持有适度的营运资金，满足日常经营的需要成为亟须解决的问题。由于国内外尚缺乏对于现金流管理的系统研究及应用，本文仅从建筑企业加强现金流管理的意义、建筑企业现金流管理中遇到的问题出发，提出解决思路。
一、国内外现金流管理研究及应用现状
国际上开展现金流的研究热潮起源于美国1975年发生的W.T.Grant公司破产事件。其破产原因是过于重视会计利润与营运业绩而忽视了现金流的均衡性。该公司的破产以及诸多类似现象的出现，使许多企业认识到现金流的重要性。从实践方面看，实务界对现金流的关注和管理实践还非常不系统、规范。尽管理论界的研究成果，引起了实务界的广泛借鉴，许多跨国公司在管理实践中探索强化现金流管理问题，但大多都是以现金流分析为主，大多企业只是把经营性现金流量或自由现金流量作为指标纳入业绩考核评价体系，并没有建立起完整现金流管理和控制体系。我国关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，但是对于现金流的理论和实践很是匮乏。
二、建筑企业加强现金流管理的意义
从产业划分上来讲，建筑业属于第二产业，房地产属于第三产业，由于房地产受经济波动的影响较大，而且在一定时期房地产还具有一定的金融产品的特性，从而使得建筑业也容易受到经济波动的冲击。由于建筑行业的特殊性，工程项目造价较高，施工工期和结算回款周期较长，使得企业在关注项目利润的同时必须高度重视现金流管理，做好同公司施工规模相匹配的最佳现金持有量的预测工作，及单体工程项目运营期间所需现金持有量的预测工作，避免由于现金流中断给企业造成不可挽回的影响，及现金持有过多影响企业资源的优化和规模的扩张。
三、建筑企业现金流管理存在的问题
1.项目周期长，工程结算进展缓慢，应收账款回收期较长
从建造合同的签订到项目部的组建，到前期的“三通一平”、临设搭建，再到施工组织、竣工交付、结算完成已经是一个很长的周期，由于建筑工程造价金额较大，工程款全部回收到位又需要很长的时间。
建造合同一般只是确认工程的总造价，过程中收入的确认以及开发商付款的依据一般是监理单位的已完工程量批复额，而现实中监理单位对于施工单位报送的已完工程量很难做到全额批复，一般为申报金额的75%-80%，这就使得施工单位的成本流转和收入确认不同步。而开发商从自身的资金状况考虑在支付施工单位进度款时又会依照监理批量下浮一定比例，对于工程款的支付并非是按月及时拨付，因此拖欠现象时有发生，这就使得施工单位在施工过程中资金流出额大于资金流入额。而在工程竣工后，监理不再批量，只能等待工程结算，而在工程结算环节双方会就某些争议项反复磋商，开发商也以结算工作未进行完，无法确定欠款额为由，停止工程款的支付，即使结算完毕，开发商也会以销售状况不佳，资金回笼较慢为由拖欠施工单位工程款。在此期间施工单位有应收账款却无货币资金，如至春节等付款关口，则很多建筑公司不得不大量举债。
2.工程垫资导致建筑企业现金流周转困难
自从2001年北京申奥成功后，中国房地产高速发展了十几年。尤其是美国次贷危机发生后，中国沿海的制造业大量倒闭，大量资金从实体经济流入到了房地产行业，由此带来建筑业的繁荣和极大竞争，垫资工程大量增加。2001年之前很多工程都是垫资到出正负零，或者地上结构几层，2001年之后合同条款越发的苛刻，很多都是到结构封顶，这给建筑公司的资金周转带来了极大困难。
3.业主资金状况不佳导致“三角债”问题严重
由于房地产业的繁荣，很多企业都加入到这个行业里，导致房地产企业的良莠不齐。房地产行业从项目的立项到竣工需要大量的资金支持，部分开发商并没有充分的资金支持项目的整体进度，银行贷款额度有限，从审批到放款也需要一个漫长的流程，所以就要求建筑企业垫资施工，而建筑企业垫资能力也有限，只能在签订购货合同和专业分包合同的时候要求对方也要做出相应的让步。一旦该项目销售情况不佳，开发商无法按照约定支付工程款，就会发生比较严重的“三角债”问题。
4.利息索赔不到位导致资金成本占比较大
所有垫资的约定都是有施工部位的，在合同的履行过程中，很少有开发商能够在完成施工部位后准时付款，一般都要拖延一段时间，施工企业一定要把握好利息索赔的计算节点。国家近年来不允许建筑企业拖欠劳务费，为了获得最佳的材料设备价格，都会给予供货商比较优惠的付款条件，这就造成应收账款的回款周期延长，而支付时间却没有展期。如果企业忽略了利息索赔的分析和计取，就无法使企业的财务费用支出得到有效补偿。 5.组织结构不佳，资金使用缺乏前瞻性
国有大中型建筑企业一般采用的是职能制组织结构，这种结构分工明确、有利于发挥职能专业化的优势，但其缺点是，各部门容易过分强调本部门的重要性而忽视与其他部门的配合，忽视组织的整体目标。
在成本控制环节，各部门可以发挥自身的专业优势，通过专业的数据分析来判定成各项成本支出合理、合规性，但是涉及到企业的综合现金流管理问题，各部门却无法给出专业的建议。在资金收入规模有限的情况下，由于对于支出规模缺乏合理判断、规划，将造成企业的资金短缺。缺乏有效的现金流战略管理将对企业的营运风险、规模扩张、产业提升等产生深远影响。
四、解决问题的对策
1.利用信息技术推行项目成本预控工作，使成本流转与工程计量同步
项目成本预控工作一直是建筑企业管理的重点，在项目运营中，开发商的设计变更会引起施工组织设计的变化，成本预控方案相应也必须做出调整，而受工程工期的影响，施工进度安排不会有太大的调整，成本预控方案与实际的成本流转不相符的事情时有发生，找出二者的差异，再次判定实际成本支出和收入计量是否偏离既定目标，会降低管理效率。
因此，建筑企业可以通过ERP系统的构建提升管理的效能，使得成本及收入计量工作处于动态可控状态，使企业可以及时拿出有效的数据同开发商沟通应收账款确认及回款工作。
2.重视开发商资信调查，选择信用状况良好的开发商合作
部分建筑企业为了获取市场份额，忽略了对开发商的资信调查，导致企业积累了不少不良资产。某些开发商在获取某个地块的开发权后并没有相应的资金实力，项目的运营依靠建筑企业的垫资和银行信贷。一旦在项目的某个运营环节出现了问题很容易引起资金偿付问题，从而引起工程停工或者烂尾现象的发生。
建筑企业要提升资产的质量，必须重视开发商的资信调查，选择信誉好的开发商合作，对于合同条款苛刻又信誉不佳的开发商要尽量避免合作，对于垫资工程要做到尽职调查，尽量不接或者少接。要利用信息系统做好开发商数据管理分析，在通过外部信息调查开发商资信状况的同时，做好自身的大客户数据管理分析工作。
3.重视“价值链”建设，推进上下游企业的合作共赢
价值链在经济活动中是无处不在的，上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链，波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。
作为建筑企业而言，房地产开发商、设计院是其上游企业，物资设备供应商和劳务、分包企业是其下游企业，他们构成了密切关联的产业价值链。建筑企业要利用信息技术，通过科学的手段加快上下游企业优质合作伙伴信息库的建设，通过上下游企业的整合形成产业联盟，以合作共赢的方式占领行业中较大的市场份额。
4.研读合同条款，重视利息索赔，不良资产可适时开展债务重组
建造合同签订后，要认真研读合同的每项条款，尤其是关于垫资和工程款支付的条款，如果开放商不能及时支付工程款，要把握好利息索赔的节点，尤其是利息计算方式的选择，要同工程预期支付的财务费用结合起来，计算分析后选取。
对于拖欠时间较长的开发商，要利用各种手段开展债权债务清理工作，比如签订三方协议，房款抵货款。对于开发商缺少资金的烂尾工程，要对该项目做全面科学的论证分析，可以通过法院和银行对该项目进行债务重组，具备资质的建筑企业可以接手或者合作开发，化不利为有利。
5.推进全面预算管理，重视资源配置效率
伴随着国家经济结构调整的逐步深入，房地产行业也在逐步降速，作为与之相关的建筑业，一定要重视企业自身的战略管理，要对经济发展的趋势有正确的把握，做好自身的战略规划。财务战略是企业战略的一个子系统，在公司战略中具有重要的地位。企业在做各种相关的财务战略规划时，一定要关注现金流战略规划，做好现金流规划指标和企业利润指标的分析对比工作，使现金流的规模与企业的经营战略相适应。
推行全面预算管理是使各项规划得以实现的保证，企业在进行各项指标设计时一定要关注对企业现金流入和流出有重大影响的各项指标，注重其科学性和可实现性，并做好同各项利润指标的对比分析，以使其对公司的经营管理有现实的指导意义，使得公司的资源配置全面高效。
五、结束语
随着房地产市场的逆转，行业结构也会发生变化，如何在危机中洞悉先机，把握新的市场机遇，谋求企业的新发展，是需要思考的问题。企业应关注精细化管理，不仅要重视利润最大化，更要谋求长远发展，重视企业价值最大化，需要将各项利润指标作为业绩考核指标的同时，重视企业的现金流战略管理。使企业的现金流转同企业的运营有机结合起来，使其持的现金流规模同企业运营规模相匹配。
参考文献：
[1] 基思·切克利.战略现金流管理[M].北京：华夏出版社，2004
[2]王化成，佟岩，李勇.全面预算管理[M].北京：中国人民大学出版社，2004
[3]李·J·克拉耶夫斯基，拉里·P·里茨曼，马努基·J·马尔霍特拉.运营管理：流程与价值链（第9版）[M].北京：清华大学出版社，2013