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【摘要】近年来，中国银行业的持续高利润成为社会关注的一个焦点问题。中国经济的高速增长、金融市场发展缓慢以及金融抑制政策的实施、银行业的垄断地位等是造成银行持续高利润的原因。通过对未来中国宏观经济、金融市场的发展趋势等条件分析后，认为中国的银行业持续的高利润具有不可持续性，最后提出相关对策。
【关键词】银行业 高利润 金融市场
一、引言
随着我国银行业进行股份制改革以后，其业绩不断提高，2013年商业银行的全年净利润为1.42万亿，比2012年增长14.5%，银行业已经成为超过传统的石化、烟草、电力等行业成为最赚钱的行业。根据最新的福布斯排行榜显示，世界最赚钱的十大公司中国有4家公司入选，全部来自于银行业，工商银行以427亿美元的净利润高居榜首，比第二名的苹果公司高出57亿美元。全球第一金融强国美国的银行业中，排名靠前的美国富国银行以净收益219亿美元排名第11位，其收益只有工商银行的一半左右。那么是什么原因导致金融业且处于发展初期的中国的银行业一跃成为全世界最赚钱的公司，这种高利润是否具有持续性是本文所要重点关注的问题。
二、中国银行业高利润成因分析
（一）中国经济的高速增长以及货币发行量的增速加大
进入新世纪以来，中国经济保持着高速的增长，大多数年份增长率在两位数以上，并且在银行利率方面始终保持较低的利率水平。因此，不论是企业还是个人都有巨大的资金需求进行投资，而且我国当前的发展模式是依靠巨大的投资来带动经济的增长，所以这就为银行的拓展业务的空间巨大。
（二）金融抑制以及金融市场的不发达
由于中国长期以来为实现赶超战略实行金融抑制的措施，即对存款和贷款利率进行限制，而不是由市场的供求来决定，导致了银行持续取得较高的利润。美国等西方发达国家的银行主要利润来源是通过中间业务取得的，而中国的银行业利润的80-90%都是依靠存贷款的利率差来取得。并且目前由于我国的金融市场不发达，企业债券融资、上市融资等直接融资形式还不是企业主要的融资方式，大部分企业都要靠银行贷款这种间接融资方式来进行，这导致银行的贷款需求巨大，只要银行有充足的存款就可以保证轻而易举的获得较高的回报。这也就是我们经常看到各个银行都在为争夺存款而竞争，而不是想如何提高自己的服务水平，只要有存款通过国家的政策保护就可以获得巨额的资本回报。
（三）银行业的垄断优势
从福布斯排行榜可以看出，全球最赚钱的前10名企业中入围的四家银行全部为国有银行，毫无疑问，国家对银行业准入的限制与垄断也是银行业取得高利润的一个重要的原因。由于我国目前正处在转轨时期，计划经济体制下对于领域的限制还在发挥作用，一方面国家提高银行业的准入门槛，使得一般企业或者个人很难开办银行。另一方面，凭借在计划经济时期取得的各种优势，使得国有银行获得天然的垄断地位，很少有其他银行能够与之相抗衡。对于外资银行在经营人民币业务的时候国家也是给以限制的，所以种种原因导致银行业成为一种垄断行业因此也能获得较高的垄断利润。
三、银行业高利润的持续性分析
从上面的分析中可以看出，造成目前我国银行业高利润的原因是多方面的，那么这种高利润能否进行持续下去？银行能否继续保持盈利的优势？本文将从这方面进行讨论。
（一）中国经济增长速度放缓导致银行盈利能力下降
中国在经历30年的高速发展以后面临着结构调整的任务，之所以要调整经济结构是因为目前的发展方式具有不可持续性，单纯依靠投资拉动经济增长的效率在下降。本届政府已经把GDP的增速调整到7.5%左右，各级地方政府的考核由单纯的看GDP的增速变为看重经济增长的质量，也就是产业结构的升级，避免重复建设，因此相应的投资需求资金将减少，银行业作为高速投资建设的最大受益者其盈利水平必然受到影响，之前的那种净利润的高速增长将减速甚至出现负增长，这使得银行业的这种持续高盈利不可持续。从最新的数据看以看出，虽然2013年银行净利润增长了14.5%，但是净利润环比减少了721亿，已经出现了利润下降的趋势。另外，由于经济放缓，以及国家对房地产业的限制导致银行业的不断贷款率上升，这将从另一个侧面稀释银行的利润。
（二）金融制度改革呼之欲出
当前我国银行业的主要获利方式在于存贷款利率差，这种落后的盈利方式势必不能持续。金融抑制政策在经济发展初期能够促进经济的发展，但是随着经济发展水平的提高这种措施会阻碍经济的发展，势必要进行改革。金融抑制导致中小企业融资难、融资成本高，企业的负担主要在利息方面，企业的盈利能力下降，实体经济的发展举步维艰。2010年年报显示，占企业总数不到1%的16家上市银行其利润占整个上市公司利润的40%，可以说中国的银行业绑架了中国的经济发展。如果不进行金融制度改革现有的体制，中国的经济将失去活力，成为无源之水，一个国家经济的发展需要靠实体经济，需要靠企业的创新，而不是通过资金的游戏拉动经济发展，没有实体经济的支撑，通过资金吹起来的泡沫很快就要破灭。但是发展实体经济就必须为企业减负，改革现有的金融体制，实现贷款利率和存款利率的市场化，利率的涨跌真正由资金的市场供求状况所决定，为企业减轻负担，提高储户的收益。
（三）金融市场日趋完善，竞争将更加激烈
我国成为第二大经济体以及第一大外汇储备国，已经具备进一步发展和完善金融市场的条件。WTO保护期限的临近也迫使我国要开放金融市场，此时银行业将面临着外资银行的激烈竞争。并且最近国家放宽银行的准入条件，各个企业纷纷成立民营银行提高了银行业的市场竞争度，直接会降低银行的利润水平。随着我国证券市场IPO的重启以及审核制度的改革，直接融资比重将进一步加大，债券市场的发展也会进一步瓦解银行的业务的发展，使企业的融資方式多样化，不是仅仅依靠银行进行融资。另外，互联网金融业的兴起分流了部分资金，使银行吸收存款的能力下降，从而挤压力银行的获利空间。
四、对策建议
从上文的分析可以看出，中国银行业的这种持续的高利润具有不可持续性，一旦宏观经济形势发生变化或者国家适时进行金融制度改革，银行业将首当其冲。银行作为国家经济的稳定器必须在其盈利方式、经营模式等方面进行改革以适应国家宏观经济形势的变化，维护期自身经营的稳定性。此外，银行还需要提高自身的服务水平，扩展盈利渠道，盈利重点从表内业务转向表外业务上，充分利用自身的服务平台优势来进行业务的开展，摆脱主要依靠存贷差的盈利模式，积极引进国内和国际的战略投资者，提高自身的管理水平，参与到国际竞争的行列，这有这样中国的银行业才能顺利度过经济结构调整的阵痛期，保持较为稳定的盈利水平，维护国家经济的稳定。
参考文献
[1]袁吉伟.中国银行业高利润问题研究[J].财会研究，2012（10）：62-64.
[2]黄隽，张春林.什么决定了中国商业银行的高盈利[J].经济理论与经济管理，2012（6）：5-14.
【关键词】银行业 高利润 金融市场
一、引言
随着我国银行业进行股份制改革以后，其业绩不断提高，2013年商业银行的全年净利润为1.42万亿，比2012年增长14.5%，银行业已经成为超过传统的石化、烟草、电力等行业成为最赚钱的行业。根据最新的福布斯排行榜显示，世界最赚钱的十大公司中国有4家公司入选，全部来自于银行业，工商银行以427亿美元的净利润高居榜首，比第二名的苹果公司高出57亿美元。全球第一金融强国美国的银行业中，排名靠前的美国富国银行以净收益219亿美元排名第11位，其收益只有工商银行的一半左右。那么是什么原因导致金融业且处于发展初期的中国的银行业一跃成为全世界最赚钱的公司，这种高利润是否具有持续性是本文所要重点关注的问题。
二、中国银行业高利润成因分析
（一）中国经济的高速增长以及货币发行量的增速加大
进入新世纪以来，中国经济保持着高速的增长，大多数年份增长率在两位数以上，并且在银行利率方面始终保持较低的利率水平。因此，不论是企业还是个人都有巨大的资金需求进行投资，而且我国当前的发展模式是依靠巨大的投资来带动经济的增长，所以这就为银行的拓展业务的空间巨大。
（二）金融抑制以及金融市场的不发达
由于中国长期以来为实现赶超战略实行金融抑制的措施，即对存款和贷款利率进行限制，而不是由市场的供求来决定，导致了银行持续取得较高的利润。美国等西方发达国家的银行主要利润来源是通过中间业务取得的，而中国的银行业利润的80-90%都是依靠存贷款的利率差来取得。并且目前由于我国的金融市场不发达，企业债券融资、上市融资等直接融资形式还不是企业主要的融资方式，大部分企业都要靠银行贷款这种间接融资方式来进行，这导致银行的贷款需求巨大，只要银行有充足的存款就可以保证轻而易举的获得较高的回报。这也就是我们经常看到各个银行都在为争夺存款而竞争，而不是想如何提高自己的服务水平，只要有存款通过国家的政策保护就可以获得巨额的资本回报。
（三）银行业的垄断优势
从福布斯排行榜可以看出，全球最赚钱的前10名企业中入围的四家银行全部为国有银行，毫无疑问，国家对银行业准入的限制与垄断也是银行业取得高利润的一个重要的原因。由于我国目前正处在转轨时期，计划经济体制下对于领域的限制还在发挥作用，一方面国家提高银行业的准入门槛，使得一般企业或者个人很难开办银行。另一方面，凭借在计划经济时期取得的各种优势，使得国有银行获得天然的垄断地位，很少有其他银行能够与之相抗衡。对于外资银行在经营人民币业务的时候国家也是给以限制的，所以种种原因导致银行业成为一种垄断行业因此也能获得较高的垄断利润。
三、银行业高利润的持续性分析
从上面的分析中可以看出，造成目前我国银行业高利润的原因是多方面的，那么这种高利润能否进行持续下去？银行能否继续保持盈利的优势？本文将从这方面进行讨论。
（一）中国经济增长速度放缓导致银行盈利能力下降
中国在经历30年的高速发展以后面临着结构调整的任务，之所以要调整经济结构是因为目前的发展方式具有不可持续性，单纯依靠投资拉动经济增长的效率在下降。本届政府已经把GDP的增速调整到7.5%左右，各级地方政府的考核由单纯的看GDP的增速变为看重经济增长的质量，也就是产业结构的升级，避免重复建设，因此相应的投资需求资金将减少，银行业作为高速投资建设的最大受益者其盈利水平必然受到影响，之前的那种净利润的高速增长将减速甚至出现负增长，这使得银行业的这种持续高盈利不可持续。从最新的数据看以看出，虽然2013年银行净利润增长了14.5%，但是净利润环比减少了721亿，已经出现了利润下降的趋势。另外，由于经济放缓，以及国家对房地产业的限制导致银行业的不断贷款率上升，这将从另一个侧面稀释银行的利润。
（二）金融制度改革呼之欲出
当前我国银行业的主要获利方式在于存贷款利率差，这种落后的盈利方式势必不能持续。金融抑制政策在经济发展初期能够促进经济的发展，但是随着经济发展水平的提高这种措施会阻碍经济的发展，势必要进行改革。金融抑制导致中小企业融资难、融资成本高，企业的负担主要在利息方面，企业的盈利能力下降，实体经济的发展举步维艰。2010年年报显示，占企业总数不到1%的16家上市银行其利润占整个上市公司利润的40%，可以说中国的银行业绑架了中国的经济发展。如果不进行金融制度改革现有的体制，中国的经济将失去活力，成为无源之水，一个国家经济的发展需要靠实体经济，需要靠企业的创新，而不是通过资金的游戏拉动经济发展，没有实体经济的支撑，通过资金吹起来的泡沫很快就要破灭。但是发展实体经济就必须为企业减负，改革现有的金融体制，实现贷款利率和存款利率的市场化，利率的涨跌真正由资金的市场供求状况所决定，为企业减轻负担，提高储户的收益。
（三）金融市场日趋完善，竞争将更加激烈
我国成为第二大经济体以及第一大外汇储备国，已经具备进一步发展和完善金融市场的条件。WTO保护期限的临近也迫使我国要开放金融市场，此时银行业将面临着外资银行的激烈竞争。并且最近国家放宽银行的准入条件，各个企业纷纷成立民营银行提高了银行业的市场竞争度，直接会降低银行的利润水平。随着我国证券市场IPO的重启以及审核制度的改革，直接融资比重将进一步加大，债券市场的发展也会进一步瓦解银行的业务的发展，使企业的融資方式多样化，不是仅仅依靠银行进行融资。另外，互联网金融业的兴起分流了部分资金，使银行吸收存款的能力下降，从而挤压力银行的获利空间。
四、对策建议
从上文的分析可以看出，中国银行业的这种持续的高利润具有不可持续性，一旦宏观经济形势发生变化或者国家适时进行金融制度改革，银行业将首当其冲。银行作为国家经济的稳定器必须在其盈利方式、经营模式等方面进行改革以适应国家宏观经济形势的变化，维护期自身经营的稳定性。此外，银行还需要提高自身的服务水平，扩展盈利渠道，盈利重点从表内业务转向表外业务上，充分利用自身的服务平台优势来进行业务的开展，摆脱主要依靠存贷差的盈利模式，积极引进国内和国际的战略投资者，提高自身的管理水平，参与到国际竞争的行列，这有这样中国的银行业才能顺利度过经济结构调整的阵痛期，保持较为稳定的盈利水平，维护国家经济的稳定。
参考文献
[1]袁吉伟.中国银行业高利润问题研究[J].财会研究，2012（10）：62-64.
[2]黄隽，张春林.什么决定了中国商业银行的高盈利[J].经济理论与经济管理，2012（6）：5-14.