论文部分内容阅读
为探究上证综合指数的波动性规律,本文结合新规《上证综合指数编制方案的修订》,选取2018年6月19日到2020年6月19日上证综合指数的收盘价日数据,共489个样本区间为研究对象。通过建立GARCH模型和EGARCH模型,对上证综合指数的波动性特点进行了实证分析,从而得出上证综合指数存在ARCH效应,且其波动特点具有连续性、集群性和非对称性。