【摘 要】
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针对给定初始准备金前提下,如何对保险公司的资产进行合理的投资.利用随机控制中HJB方程的相关理论,将总收益满足的随机微分方程转化为二阶非线性常微分方程.求解得到目标值
【出 处】
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辽宁工程技术大学学报(自然科学版)
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针对给定初始准备金前提下,如何对保险公司的资产进行合理的投资.利用随机控制中HJB方程的相关理论,将总收益满足的随机微分方程转化为二阶非线性常微分方程.求解得到目标值函数的最优值表达式,最终确定出能够给保险公司投资债券行业带来最大收益的投资策略.研究结果表明:保险公司的最优投资策略不仅取决于债券市场的风险大小,还取决于保费收益率、索赔到达的强度以及债券风险收益率等.
For a given initial reserve, how to make a reasonable investment in the insurance company’s assets.Based on the theory of stochastic control HJB equation, the stochastic differential equations that satisfy the total returns are transformed into the second order nonlinear ordinary differential equations The optimal value expression of the target value function, and ultimately determine the investment strategy that can bring the greatest benefit to the insurance company investing in the bond industry.The results show that the optimal investment strategy of the insurance company depends not only on the risk of the bond market but also on The premium rate of return, the strength of the claims arrived, and the risk rate of return on bonds.
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