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本文利用KMV模型,对我国四家农业类上市公司6年的股票价格进行违约距离的实证计算和分析,确定了适合我国农业上市公司的预期违约率(Expected Default Frequency)计算公式。实证结果表明,KMV模型的灵敏度和预测能力较好,能为银行和投资者预测、揭示农业类上市公司信用风险。
基于KMV模型的农业上市公司信用风险实证分析
【摘 要】
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本文利用KMV模型,对我国四家农业类上市公司6年的股票价格进行违约距离的实证计算和分析,确定了适合我国农业上市公司的预期违约率(Expected Default Frequency)计算公式。实
【机 构】
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南京航空航天大学经济与管理学院,浙江财经学院金融学院
【出 处】
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农业经济问题
【发表日期】
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2007年10期
【基金项目】
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国家自然科学基金项目(编号:70571068)阶段性成果
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