老封基转开放焕发第二春 大成中小盘业绩独占鳌头

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  公募基金是推动资本市场前行的“火车头”,经历了20年的砥砺征途,行业进入百舸争流、百花齐放的时代。久经沙场的老牌基金公司经历了多轮牛熊洗礼,积淀了强大的投研实力。
  近日,《投资者报》推出“公募基金20年英雄榜”,以基金公司发展为着眼点,以各类产品创新为时间轴,纵深回望各公司的精彩历程。其中,公募基金最早发行的封闭式产品可谓是行业发展的一个缩影,备受投资者的关注。
  记者注意到,一些封闭式基金在转型之后,依然能够焕发新的青春。特别是老牌基金,不仅封闭期取得不俗业绩,转型后收益继续保持强劲。
  大成基金中小盘便是个中翘楚。Wind数据显示,截至今年5月2日,该基金自2014年转为开放后年化收益率超过24%。

老封基保持优秀基因


  所谓传统封闭式基金,其实是国内市场最早诞生的一批基金。其相对于开放式基金而言,其基金规模在发行前已经确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变。通常情况下,封闭式基金的封闭期为15年。不过随着开放式基金在国内市场的普及,封闭式基金无论在数量上还是规模上都逐渐减少,逐渐退出历史舞台。
  作为基金产品的鼻祖,从时间上看,有些封闭式基金成立年限甚至与基金公司相差无几,成为直观反映公司发展历程的一面镜子。
  大成中小盘的前身是“基金景宏”,成立于1999年4月27日,与大成基金同年成立,该基金存续年限为15年,已于2014年4月26日自然到期。
  虽然封闭式基金普遍存在存续期间过长的问题,导致基金流动性不足,但是基金景宏历经15年资本市场风云变幻,封闭期内依然取得357%的回报率,业绩跑赢同期大盘2.7倍。
  《投资者报》记者查阅多篇彼时基金景宏的定期报告发现,大成基金主动权益产品“捕捉牛股”的基因由来已久。报告显示,该基金“从资产配置、行业配置、个股选择三个层次上采取积极主动的策略进行投资。根据宏观经济状况和市场未来趋势进行资产配置;依据对行业景气的判断进行行业权重配置;在个股方面,选择治理结构完善、管理有方、信息透明、行业竞争力强、财务状况良好而且其内在价值被市场低估的上市公司进行投资。”
  正是一贯秉承上述思路清晰的投资策略,大成基金才能任凭牛熊转换,都能保持稳定的投资收益。

新生代基金经理崛起


  基金景宏到期后,转型为“大成中小盘股票型证券投资基金”。站在高起点上,大成中小盘在新征途中续写辉煌。
  Wind数据显示,截至5月2日,该基金自2014年4月成立以来持续跑赢大盘,总回报率超过144%,年化回报率高达24.16%。
  给予基金景宏“第二春”的是大成年轻的85后基金经理魏庆国,研究员出身的他自2015年4月7日接管大成中小盘后,结合其擅长的趋势与GARP策略进行选股,运用波段操作,为投资人赚到超额收益。
  凭借敏锐的投资嗅觉、冷静的判断,魏庆国成为2015年一只最大“黑马”。据Wind数据,大成中小盘当年收益率高达118%,在全市场所有近4000只基金中排名第9,在同类型451只偏股混合型基金中排名第3。
  不过一战成名的魏庆国始终保持着对市场的审慎态度。他认为,要想在市场中走得长远,最好的状态是处于原点,既不悲观也不乐观。“这就跟打羽毛球一样,要站在中间的场位,只有在中间,你向前或者向后移动起来才是最快的。对市场的态度亦是如此,悲观的话容易放大各种细节,乐观的话则容易忽略风险。”
  正是这种客观、严谨的态度成就了大成中小盘的卓越战绩。该基金的成绩放诸全市场依然亮眼,银河证券数据显示,截至今年4月20日,大成中小盘近6个月净值增长率超过10%,同类 356只偏股混合型基金中排名第4,远远跑赢同期沪深300的-4.44%和中小板指-9.3%的涨幅,并获评海通证券、银河证券最新三年期五星评级。
  魏庆国的亮眼成绩依托于大成基金投研团队的整体实力。在投资者及行业从业者眼中,大成基金投研团队被认为是“穿越牛熊从业超10年的老牌投资大佬+经验丰富的中层骨干+年轻富有活力的新生代”老中青三代有机搭配的基金经理“梦之队”。
  该公司权益类投研团队的12位基金经理、20位研究员在长期磨合下,合作“亲密无间”,成为业内一支独一无二的“捕捉牛股”战队。难能可贵的是,2015年以来大成权益团队就非常稳定,最近两年离职率居业内较低水平。

老牌劲旅气势如虹


  管中窥豹,可见一斑。从基金景宏到大成中小盘,這只明星产品与大成基金一同历经了19年的市场洗礼,见证着大成的努力与成果。
  值得注意的是,《投资者报》根据Wind的公开数据统计,大成基金的基金业绩综合排名位居公募基金前20强,在激烈的市场竞争中,该公司充分赢得投资人信任,截至今年一季度末,公募管理总规模达到1507亿元。
  此外,大成基金还接受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金和基本养老保险基金。公司业务资质齐全,是全国同时具有境内、境外社保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一,全面涵盖公募基金、机构投资、海外投资、财富管理、养老金管理等业务,旗下的大成国际资产管理公司具备QFII、RQFII以及QFLP等资格。强大的牌照优势为这家全能型资产管理机构奠定了坚实基础。
  同时,大成基金一直致力于通过Fintech的手段加强投资管理和风险控制,给投资者带来更高效率的投资服务及更优质的投资体验。大成基金已经在大数据、量化技术、智能投顾等方面都进行了大量的投入和创新性的尝试。在新时代带来的新机遇下,大成基金更将立足全球视野、积极投入并引领Fintech的发展潮流,为推动金融科技在资产管理行业中的应用做出贡献。
  作为公募行业的领跑者之一,大成基金不断求新求变,满足市场需求,矢志不渝地为境内外投资者提供全方位的资产管理服务,全力打造一家具有全球竞争力的全能型资产管理机构。在基金业发展过程中,大成基金始终是资管行业的同行者,始终是资本市场的建设者,始终是广大持有人的服务者。
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