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银行在经济及金融中居于及其重要的地位，当银行业发生风险时，将会传递至社会经济的各个环节而对社会经济产生重大影响。而随着利率市场化的完成及银行管制的放松，银行竞争趋于激烈，进而影响商业银行风险承担的变化以及银行业的稳健运行。本文旨在对我国商业银行竞争度进行测度并分析其现状，进而提出基于银行竞争维持银行稳定行的政策建议。
银行业竞争度 勒纳指数 银行风险
引言
银行作为重要的金融机构，其稳建运行对金融体系乃至经济体的稳定都有着决定性作用。随着我国利率市场化进程完成，银行业处于管制的放松阶段，从而竞争也更为激烈，而竞争度對银行的风险承担及银行业的稳定性产生影响。
由于银行破产带来的社会成本，因此保持银行业稳定性成为监管部门对其管制的重点。因此，本文就银行业竞争度对其稳定性影响的关注对于银行业的监管具有一定的指导意义。
国内外研究综述
八十年代起国外就有学者研究银行业竞争对风险承担的影响。Keeley发现银行间竞争增加的同时银行特许权价值会降低，从而银行风险承担会大幅增加。Cordell等在不同的存款保险的假设条件下，研究了银行的竞争与风险承担行为的关系。Boyd和Nicolo通过研究竞争对银行风险承担的影响，认为在银行处于较高的集中度时，更愿意进行风险投资。
国内学者对于银行竞争与风险的关系的研究中，之前更多侧重于集中度和竞争对其绩效的影响。刘向东采用Allen和Gale的模型，发现多区域的竞争呈现出银行的多样化，对于独立的风险能够有其共同承担。贾洪文等的结论表明我国银行业的竞争度与银行风险承担并非线性关系。张宇弛认为虽然市场竞争能提高银行的信用风险，但能降低其流动性风险。对我国商业银行的竞争进行研究，发现竞争程度并不高。唐鹏（2015）通过两个冲击模型分析银行集中度与银行风险承担的关系，发现中国银行业风险承担会因市场集中度增加而上升，因竞争性势力增加而减小。
商业银行竞争度的测度
一般通过非结构法衡量一个市场的竞争，这里我们也利用更具微观基础的指标来计算竞争度。对竞争的衡量常用的指标有：
（1）勒纳指数通过市场的出清价格与边际成本的偏差水平来测度市场竞争状况 ，这里，通过将收入P和边际成本MC作差比银行的收入P量度竞争度，表示因为垄断失去的效率。计算的指数越大，显示该其的垄断程度比较高，而市场势力也越强。
（2）市场集中度是指银行业中排名前几的大银行，计算资产、存款、贷款和利润等相较与行业整体的比例。通过计算银行业市场集中度，其值一定程度上能够反映银行业的竞争程度及其市场的结构，市场集中度计算公式如下：
，
这里，N代表所有银行的总数量，k指按照一定指标选择的位于前k名的银行数量，ai表示第i家银行在该指标上所占的市场份额。
（3）赫芬达尔指数，HHI指数也称为赫西曼一赫芬达尔指数（Hirschman一Herfindahl lndex，HHI）指数的一种。HHI指标用于反映银行业市场垄断或者竞争程度，即HHI指数越大，说明该行业垄断程度越高，公式表示如下：
，
其中，HHI代表赫西曼一赫芬达尔指数；x是行业中排第i位企业的规模；S是行业中位于第i位企业的市场占有率。
（4）我国商业银行竞争度的测度
本文通过勒纳指数，以存款指标测度我国商业银行的竞争度。
在存款市场上，大型国有商业银行整体比较平稳，个别银行出现较大波动。由于大型国有商业银行特有的国有地位，能够以较低的成本获得资金，市场竞争中表现也比较平稳。个别国有银行经历过改制，从而在存款市场中表现出一定程度的波动。在存款市场上大型国有商业银行能够获得政策性存款等而降低存款成本也更容易取得存款，并凭借其资产规模在市场上拥有绝对势力。但随着银行系统的不断完善，更多的股份制商业银行获得发展以及城商行的不断壮大，大型国有商业银行在存款市场的绝对市场势力也呈现出下降的态势。
另一方面在存款市场上，股份制商业银行表现出先上升后下降的发展态势。考虑到中国进入经济发展的“新常态”，如此的宏观经济下经济增速面临着趋缓，同时存款增量也表现出下降使得股份制商业银行需以更大的成本来获取存款，从而竞争也有所减弱。此时，国有商业银行由于其国有的地位和资产规模以及“大而不倒”的市场预期，在经济转型时期也能保持一定的市场竞争势力。
结论及政策建议
随着城商行和农商行的发展、壮大以及民营银行逐渐获得市场准入资格，银行系统正在逐步完善，同时我国银行业的竞争度也呈现出降低的态势。此外，由于不同银行的战略目标、市场定位、区域及业务类型等各个方面的不同，例如大型商业银行更青睐与发展比较成熟的大中型企业，而民营企业更多地获得民营银行以及城商行提供的信贷服务。因而不同的银行呈现出差异性和多样化，这也使得银行业的市场竞争正在降低。
银行应当进行战略定位，通过差异化经营提升竞争优势。一方面随着城市商业银行的不断壮大以及民营银行的市场准入，另一方面随着利率市场化的逐步完善，都使得商业银行的竞争度不断积聚。银行亟待通过金融创新，实现差异化经营以避免同质化竞争。借鉴国外的经验也可发现，避免单一化的同质竞争有利于当一个银行发生风险时，不利影响对其他银行的冲击有所减弱，一定程度上能降低系统性风险，有利于维持银行业的稳定性。
[1] 唐鹏.银行市场集中度与银行风险承担[J].金融论坛，2015，03：15-25.
[2] 杨天宇，钟宇平.中国银行业的集中度、竞争度与银行风险田.金融研究，2013（1）：122-134.
[3] 郭立宏，季琳，董建卫.银行业竞争与风险承担[[J].金融论坛，2011（10）：50-55.
[4] 吴俊，康继军，张宗益.中国经济转型
银行业竞争度 勒纳指数 银行风险
引言
银行作为重要的金融机构，其稳建运行对金融体系乃至经济体的稳定都有着决定性作用。随着我国利率市场化进程完成，银行业处于管制的放松阶段，从而竞争也更为激烈，而竞争度對银行的风险承担及银行业的稳定性产生影响。
由于银行破产带来的社会成本，因此保持银行业稳定性成为监管部门对其管制的重点。因此，本文就银行业竞争度对其稳定性影响的关注对于银行业的监管具有一定的指导意义。
国内外研究综述
八十年代起国外就有学者研究银行业竞争对风险承担的影响。Keeley发现银行间竞争增加的同时银行特许权价值会降低，从而银行风险承担会大幅增加。Cordell等在不同的存款保险的假设条件下，研究了银行的竞争与风险承担行为的关系。Boyd和Nicolo通过研究竞争对银行风险承担的影响，认为在银行处于较高的集中度时，更愿意进行风险投资。
国内学者对于银行竞争与风险的关系的研究中，之前更多侧重于集中度和竞争对其绩效的影响。刘向东采用Allen和Gale的模型，发现多区域的竞争呈现出银行的多样化，对于独立的风险能够有其共同承担。贾洪文等的结论表明我国银行业的竞争度与银行风险承担并非线性关系。张宇弛认为虽然市场竞争能提高银行的信用风险，但能降低其流动性风险。对我国商业银行的竞争进行研究，发现竞争程度并不高。唐鹏（2015）通过两个冲击模型分析银行集中度与银行风险承担的关系，发现中国银行业风险承担会因市场集中度增加而上升，因竞争性势力增加而减小。
商业银行竞争度的测度
一般通过非结构法衡量一个市场的竞争，这里我们也利用更具微观基础的指标来计算竞争度。对竞争的衡量常用的指标有：
（1）勒纳指数通过市场的出清价格与边际成本的偏差水平来测度市场竞争状况 ，这里，通过将收入P和边际成本MC作差比银行的收入P量度竞争度，表示因为垄断失去的效率。计算的指数越大，显示该其的垄断程度比较高，而市场势力也越强。
（2）市场集中度是指银行业中排名前几的大银行，计算资产、存款、贷款和利润等相较与行业整体的比例。通过计算银行业市场集中度，其值一定程度上能够反映银行业的竞争程度及其市场的结构，市场集中度计算公式如下：
，
这里，N代表所有银行的总数量，k指按照一定指标选择的位于前k名的银行数量，ai表示第i家银行在该指标上所占的市场份额。
（3）赫芬达尔指数，HHI指数也称为赫西曼一赫芬达尔指数（Hirschman一Herfindahl lndex，HHI）指数的一种。HHI指标用于反映银行业市场垄断或者竞争程度，即HHI指数越大，说明该行业垄断程度越高，公式表示如下：
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其中，HHI代表赫西曼一赫芬达尔指数；x是行业中排第i位企业的规模；S是行业中位于第i位企业的市场占有率。
（4）我国商业银行竞争度的测度
本文通过勒纳指数，以存款指标测度我国商业银行的竞争度。
在存款市场上，大型国有商业银行整体比较平稳，个别银行出现较大波动。由于大型国有商业银行特有的国有地位，能够以较低的成本获得资金，市场竞争中表现也比较平稳。个别国有银行经历过改制，从而在存款市场中表现出一定程度的波动。在存款市场上大型国有商业银行能够获得政策性存款等而降低存款成本也更容易取得存款，并凭借其资产规模在市场上拥有绝对势力。但随着银行系统的不断完善，更多的股份制商业银行获得发展以及城商行的不断壮大，大型国有商业银行在存款市场的绝对市场势力也呈现出下降的态势。
另一方面在存款市场上，股份制商业银行表现出先上升后下降的发展态势。考虑到中国进入经济发展的“新常态”，如此的宏观经济下经济增速面临着趋缓，同时存款增量也表现出下降使得股份制商业银行需以更大的成本来获取存款，从而竞争也有所减弱。此时，国有商业银行由于其国有的地位和资产规模以及“大而不倒”的市场预期，在经济转型时期也能保持一定的市场竞争势力。
结论及政策建议
随着城商行和农商行的发展、壮大以及民营银行逐渐获得市场准入资格，银行系统正在逐步完善，同时我国银行业的竞争度也呈现出降低的态势。此外，由于不同银行的战略目标、市场定位、区域及业务类型等各个方面的不同，例如大型商业银行更青睐与发展比较成熟的大中型企业，而民营企业更多地获得民营银行以及城商行提供的信贷服务。因而不同的银行呈现出差异性和多样化，这也使得银行业的市场竞争正在降低。
银行应当进行战略定位，通过差异化经营提升竞争优势。一方面随着城市商业银行的不断壮大以及民营银行的市场准入，另一方面随着利率市场化的逐步完善，都使得商业银行的竞争度不断积聚。银行亟待通过金融创新，实现差异化经营以避免同质化竞争。借鉴国外的经验也可发现，避免单一化的同质竞争有利于当一个银行发生风险时，不利影响对其他银行的冲击有所减弱，一定程度上能降低系统性风险，有利于维持银行业的稳定性。
[1] 唐鹏.银行市场集中度与银行风险承担[J].金融论坛，2015，03：15-25.
[2] 杨天宇，钟宇平.中国银行业的集中度、竞争度与银行风险田.金融研究，2013（1）：122-134.
[3] 郭立宏，季琳，董建卫.银行业竞争与风险承担[[J].金融论坛，2011（10）：50-55.
[4] 吴俊，康继军，张宗益.中国经济转型