同程艺龙OTA港股破局,超预期盈利引领业界科技创新

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  11月13日,同程艺龙宣布其全球发售股份和于香港联交所主板上市详情,公司预计或将于11月26日在港交所挂牌,从而成为港股OTA(Online Travel Agency,即在线旅行社)第一股,港交所也将迎来新一只不同以往,业绩优秀的独角兽。

港股OTA第一股盈利能力强


  即将成为港股OTA第一股,同程艺龙是由同程网络及艺龙旅行网于2018年3月完成合并后的企业,通过合并把双方的优势领先业务艺龙的住宿、同程的交通进行了巧妙的互补,两家公司合并后交叉销售的协同效应非常明显,提供全面旅游产品及服务种类的能力迅速提升。以2017年交易额计,同程艺龙位列国内第三大OTA,于2015年至2017年在中国OTA旅游市场的在线交通票务及住宿预订交易中同比增长最快。
  而作为在线旅游行业的创新者和市场领导者,合并前的同程、艺龙已双双于 2017 年实现盈利,2018年上半年,合并后的同程艺龙总营收为 28.3 亿元人民币,集团毛利率达71.7%,实现盈利 8.45 亿元(未经调整),已超过两者去年全年合计的 6.86 亿元,保持了盈利快速增长的态势。在大部分新经济企业还在依赖重金投入离盈利尚遥遥无期之时,同程艺龙则总体收益连续三年增长,并已经进入了收获的季节,成为难得的快速实现盈利互联网公司,是名副其实的业绩优秀的新经济企业,也将为股东带来实实在在的“红利”。

深耕小程序生态,同程艺龙流量规模与用户粘性同步提升


  新经济时代,得流量者得天下,随着移动互联网逐渐进入成熟期,流量逐渐向微信等超级APP集中,它们逐渐形成了相对独立的生态体系,并通过轻量化平台向各个垂直领域输送流量。
  同程艺龙背靠大股东腾讯流量金矿实现了广泛用户触达,在最短时间内完成了原同程网络和艺龙在微信钱包九宫格内的入口向统一小程序“同程艺龙酒店机票火车”整合,进而将入口整合到更为开放的小程序平台。
  最新的阿拉丁小程序指数显示,基于微信生态和出行场景,同程艺龙小程序连续在9月和10月的月度榜单中位居阿拉丁TOP100微信小程序第一名。据有关研究机构测算,预计到2018年底,小程序用户规模将突破4亿,同比增长100%以上。随着用户在小程序内进行旅游产品预订习惯的养成,同程艺龙将会有更大的增长潜力。
  同时,同程艺龙通过综合利用微信钱包、朋友圈、小程序、搜一搜等微信入口,探索了多种创新玩法,获客效率远远超行业平均水平。通过拓展低线城市和新生代客群保持增速领先和移动端用户规模领先,快速扩大客群覆盖。
  同程艺龙深挖微信生态圈,实现了高效覆盖海量用户,2017 年的合并平均月活跃用户则为 1.21 亿,2018 年上半年及第三季度,合并平均月活跃用户达到1.60亿及2.06亿,几乎在去年的高基数上实现再度翻倍的惊人的超高速增长。(而作为全球第一大OTA的booking移动端平均月活才大约为8673万。)
  同程艺龙2017 年的合并平均月付费用户则为 1560 万,2018 年上半年及第三季度,合并后平均月付费用户达到1750万及2260万。特别值得一提的是,同程艺龙不但拥有庞大用户基础同时拥有用户高忠诚度,实现了高黏性用户群的高速增长,数据显示,2015年、2016年及2017年以及2018年上半年,复购订单交易额分别占同程及艺龙交易总额的39.1%、50.3%、64.7%及75.3%。实现了极高的客户留存度,公司有望成为受益行业红利最大的OTA,从而实现“弯道超车”。

智能技术驱动模式创新,同程艺龙加速转型ITA


  截至2017年,中国OTA市场规模(按交易额计)已经达到了人民币8042亿元,中国OTA市场复合年增长率为16.2%。目前非一线城市在线旅游业务渗透率仅为20%多,相较一线城市50%的渗透率,仍有很大的发挥空间。行业未来发展是流量的竞争,是产品与服务的竞争,更是一场科技创新的竞争。OTA下半场,在基于服务品质与效率的消费需求驱动下,各大OTA 均向“一站式”平台发展,旨在为用户提供旅行所需的所有业务,提供智能化出行解决方案,以实现规模扩张与服务增值。
  而未来10年传统商业全面转向智能商业,具有技术优势的角逐者将会挖掘更多的商机。同程艺龙本次募集资金的主要用途是在未来2-3年进行产品创新,公司未来几年将把发力重点放在科技创新上,未来将成为一家智能化驱动的科技领先型公司,充分运用自身在信息技术和大数据方面的优势提升服务效率,成为行业科技创新的先锋。同程艺龙将借助技术创新驱动,推动智能交通和智能住宿的一站式服务模式发展,加速由OTA向ITA(Intelligent travel assistant)轉型, 以“让旅行更简单、更快乐”为使命的同程艺龙,对智能化的探索早有时日,走在了行业创新的最前沿。同程艺龙目前公司在“同程艺龙酒店机票火车”小程序等多渠道部分上线了语音识别订票功能。通过这个“语音购票助手”,用户的购票体验会更加便捷和智能。并且同程艺龙于2017年便实现了94%的机票订单、75%的住宿的全自动处理。可见AI技术早已深入同程艺龙服务的方方面面。此外,同程艺龙还在酒店频道上线了VR订房功能,同程艺龙的下一步计划是在用户整个旅程中引入虚拟个人助理功能,提供个性化旅行解决方案,公司转型的脚步已在路上,市场对同程艺龙未来的表现充满了期待。
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