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摘要：新企业会计准则颁布之后，公允价值计量模式在我国上市公司中的应用越来越普遍。本文以上市公司为总体样本，对发生负的公允价值变动损益的公司的行业状况、盈利能力进行了简要的分析。结果发现利用公允价值变动损益来调减利润的公司多为银行业、电力能源类公司，主要原因就是此类公司持有较多的金融资产进而利用其所产生的公允价值变动损益来操纵利税和更好的迎合和规避证券市场的监管,而大亏损的公司则利用负的公允价值变动损益来调减利润，实行“大清洗”。
关键词：上市公司；公允价值变动损益；调减利润
中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1006-4117（2012）03-0111-01
一、公允价值变动损益概述
（一）公允价值的含义
根据我国2007新颁布的会计准则，公允价值是指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。使用公允价值必须满足四个条件：独立于报告主体的非关联方；熟悉情况，掌握信息；有能力对资产或负债进行交易；自愿、公平地进行交易。作为一种新的计量属性，公允价值最大的特征就是公平交易市场的确认，它是确定公允价值的前提条件。
（二）公允价值变动损益在调减利润方面的主要体现
企业运用公允价值计量模式必然会产生公允价值变动损益，以往研究中发现，企业可以通过人为调节公允价值变动损益进而操纵利润。其具体运用常常体现在以下几方面：交易性金融资产与交易性金融负债、以公允价值模式计量的投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换、衍生工具和套期保值等。
二、上市公司运用公允价值变动损益调减利润的公司特征与动机进行分析
（一）运用公允价值变动损益调减利润公司的行业特征
公允价值变动损益对公司利润的影响分行业分析
笔者选取深沪两市一共1326家上市公司为总体样本，对其2009年年报中的相关数据進行了分析。
我们对发生负的公允价值变动损益的公司的年报进行提取、筛选数据,具体如下表一:
从表中我们可以看出，负的公允价值变动损益数额最大是银行业，其次是电力、能源行业。上述企业主要是由于其持有交易性金融资产以及可供出售金融资产等数额较多，进而产生较多的公允价值变动损益。
（二）运用公允价值变动损益调减利润公司的盈利能力
分析公允价值变动损益调减利润的公司的盈利状况：
发生负公允价值变动损益的公司与发生非负公允价值变动损益的公司的盈利能力比较分析。发生负的公允价值变动损益的公司平均净资产收益率比发生非负的公允价值变动损益的公司要高出很多，其盈利能力相对来说较强。
在这101家发上市公司中，公允价值变动损益占净利润的比例为6.69%，其中有11家公司是亏损的，亏损比例数量为10.89%，而亏损公司发生的负的公允价值变动损益仅占其净利润的1%，影响相对较小。
（三）运用公允价值变动损益调减利润公司的动机
从上述分析我们可以看出，负的公允价值变动损益对于上市公司总体利润具有一定影响，那么究其动机在于什么呢？
我们主要以发生负的公允价值变动损益的高盈利公司和亏损公司的动因进行探究：
1、公允价值变动损益对企业所得税的影响
新会计准则中用以反映资产的现时价值的会计科目“公允价值变动损益”，使企业的动态利润情况得以反映，并与“投资收益”同为企业营业利润的组成部分。因企业持有一定数额的交易性金融资产等可以引起公允价值变动损益发生的资产、负债，在处置此类资产、负债时以前期间引起的公允价值变动损益在计算应纳税所得额时可以扣除。所以，企业利用此引起的公允价值变动损益来影响利税这一动机不容忽视。
2、对证券市场监管的迎合和规避以及亏损公司的“大清洗”
随着我国证券市场的逐步回暖，有关部门对证券市场的监管力度业大大增强，逐渐趋向国际化、正规化。而对证券市场监管规定的迎合和规避是上市公司盈余管理的最终目标，是否进行盈余管理或如何进行盈余管理及盈余管理的程度均受证券市场监管规定制约。经营业绩很差的大亏公司、意欲扭亏的公司均通过盈余管理来长久保持上市资格，预备再融资的公司和高盈利公司也将盈余管理当作经常性的手段。
结论：利用公允价值变动损益来调减利润的上市公司多为银行业、电力能源业公司，其盈利能力和偿债能力较强，主要原因就是此类公司持有较多的金融资产进而利用其所产生的公允价值变动损益来操纵利税和更好的迎合和规避证券市场的监管。大亏损的公司则利用负的公允价值变动损益来调减利润，实行“大清洗”。
作者单位：河南投资集团燃料有限责任公司
作者简介：苗素敏（1966- ），女，河南禹州，河南投资集团燃料有限责任公司，财务部主任，会计师，研究方向：财务管理。
参考文献：
[1]颜敏.自发性会计变更、公允价值变动损益与调减利润[J].财会月刊,2010,05.
[2]殷红军.发电企业负债率高企成因及应对[J].中国电力企业管理.2010,08.
[3]任鹏.2007年度沪市公允价值变动损益对利润的影响[J].中国注册会计师.2008,09.
[4]牛朝生.2009年度上市公司公允价值计量属性运用情况分析[J].企业管理.2010,06.
关键词：上市公司；公允价值变动损益；调减利润
中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1006-4117（2012）03-0111-01
一、公允价值变动损益概述
（一）公允价值的含义
根据我国2007新颁布的会计准则，公允价值是指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。使用公允价值必须满足四个条件：独立于报告主体的非关联方；熟悉情况，掌握信息；有能力对资产或负债进行交易；自愿、公平地进行交易。作为一种新的计量属性，公允价值最大的特征就是公平交易市场的确认，它是确定公允价值的前提条件。
（二）公允价值变动损益在调减利润方面的主要体现
企业运用公允价值计量模式必然会产生公允价值变动损益，以往研究中发现，企业可以通过人为调节公允价值变动损益进而操纵利润。其具体运用常常体现在以下几方面：交易性金融资产与交易性金融负债、以公允价值模式计量的投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换、衍生工具和套期保值等。
二、上市公司运用公允价值变动损益调减利润的公司特征与动机进行分析
（一）运用公允价值变动损益调减利润公司的行业特征
公允价值变动损益对公司利润的影响分行业分析
笔者选取深沪两市一共1326家上市公司为总体样本，对其2009年年报中的相关数据進行了分析。
我们对发生负的公允价值变动损益的公司的年报进行提取、筛选数据,具体如下表一:
从表中我们可以看出，负的公允价值变动损益数额最大是银行业，其次是电力、能源行业。上述企业主要是由于其持有交易性金融资产以及可供出售金融资产等数额较多，进而产生较多的公允价值变动损益。
（二）运用公允价值变动损益调减利润公司的盈利能力
分析公允价值变动损益调减利润的公司的盈利状况：
发生负公允价值变动损益的公司与发生非负公允价值变动损益的公司的盈利能力比较分析。发生负的公允价值变动损益的公司平均净资产收益率比发生非负的公允价值变动损益的公司要高出很多，其盈利能力相对来说较强。
在这101家发上市公司中，公允价值变动损益占净利润的比例为6.69%，其中有11家公司是亏损的，亏损比例数量为10.89%，而亏损公司发生的负的公允价值变动损益仅占其净利润的1%，影响相对较小。
（三）运用公允价值变动损益调减利润公司的动机
从上述分析我们可以看出，负的公允价值变动损益对于上市公司总体利润具有一定影响，那么究其动机在于什么呢？
我们主要以发生负的公允价值变动损益的高盈利公司和亏损公司的动因进行探究：
1、公允价值变动损益对企业所得税的影响
新会计准则中用以反映资产的现时价值的会计科目“公允价值变动损益”，使企业的动态利润情况得以反映，并与“投资收益”同为企业营业利润的组成部分。因企业持有一定数额的交易性金融资产等可以引起公允价值变动损益发生的资产、负债，在处置此类资产、负债时以前期间引起的公允价值变动损益在计算应纳税所得额时可以扣除。所以，企业利用此引起的公允价值变动损益来影响利税这一动机不容忽视。
2、对证券市场监管的迎合和规避以及亏损公司的“大清洗”
随着我国证券市场的逐步回暖，有关部门对证券市场的监管力度业大大增强，逐渐趋向国际化、正规化。而对证券市场监管规定的迎合和规避是上市公司盈余管理的最终目标，是否进行盈余管理或如何进行盈余管理及盈余管理的程度均受证券市场监管规定制约。经营业绩很差的大亏公司、意欲扭亏的公司均通过盈余管理来长久保持上市资格，预备再融资的公司和高盈利公司也将盈余管理当作经常性的手段。
结论：利用公允价值变动损益来调减利润的上市公司多为银行业、电力能源业公司，其盈利能力和偿债能力较强，主要原因就是此类公司持有较多的金融资产进而利用其所产生的公允价值变动损益来操纵利税和更好的迎合和规避证券市场的监管。大亏损的公司则利用负的公允价值变动损益来调减利润，实行“大清洗”。
作者单位：河南投资集团燃料有限责任公司
作者简介：苗素敏（1966- ），女，河南禹州，河南投资集团燃料有限责任公司，财务部主任，会计师，研究方向：财务管理。
参考文献：
[1]颜敏.自发性会计变更、公允价值变动损益与调减利润[J].财会月刊,2010,05.
[2]殷红军.发电企业负债率高企成因及应对[J].中国电力企业管理.2010,08.
[3]任鹏.2007年度沪市公允价值变动损益对利润的影响[J].中国注册会计师.2008,09.
[4]牛朝生.2009年度上市公司公允价值计量属性运用情况分析[J].企业管理.2010,06.