在欧洲，零售银行业务与保险相结合是普遍现象。这是因为欧洲的人口正在老化，预计至2030年，60岁以上的老年人占总人口的比重从目前的20％增加至30％。而各国政府提供充足退休金的能力日益受到质疑，促使消费者寻求私人保险和较高的储蓄收益作为退休保障。加上许多国家的税制有利于保险和退休金产品，如英国对60岁以上人士的保费支出和对所有保险赔偿均免税，对退休金计划有税务优惠，而对银行存款则征税，因此对银行业造成较大的压力。1980年至1996年，英国个人资产中银行存款所占比重从33％下降至20％，而保险和退休基金所比重则从36％上升至51％，（同期公司股票债券所占比重从14％升至16％，单位信托基金从1％升至3％，其他资产则从16％下降至10％），明显反映出个人资产逐渐由专业投资人士管理的发展趋势，因此促使一些银行通过订立专营协议，设立合资企业，自行建立保险公司，以及收购兼并保险公司等方式进行保险市场。