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摘 要：文章以湖南省作为研究对象，首先对湖南省金融发展现状进行了描述性统计，对其普惠金融的探索实践进行了分析，再进一步测算了2008至2018年湖南省普惠金融发展水平，通过构建模型，运用实证检验了影响湖南省普惠金融发展水平的因素。结果显示，湖南省普惠金融的发展水平呈现了稳步增长态势，基础设施便利对其发展有正向影响，而城乡差距和一、二产业的拉动则与普惠金融负相关。最后，针对上述结果，对如何进一步提高湖南省普惠金融水平提出了相应的对策建议。
关键词：普惠金融指数 区域金融发展 影响因素 金融脱贫
中图分类号：F830 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2021）04-119-03
在欠发达的地区，一直存在着金融排斥难题。联合国针对该问题，于2005年“国际小额信贷年”上提出了新的解决方案，即“普惠金融”，旨在立足机会平等要求和商业可持续两个原则之下，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。这一概念对我国进一步缓解贫困地区的金融排斥有着重要意义。2013年11月党的十八届三中全会正式将普惠金融的发展列入进“十三五”规划之中。我国自颁布了《中国农村扶贫开发纲要2011—2020》，脱贫已成为我国当前关键任务之一。2020年是脱贫攻坚的收官之年。湖南省作为精准扶贫的首倡之地，2019年2月剩余的20多个贫困县全部脱帽，解决好了区域性整体贫困问题。脱贫最大的需求是资金，普惠金融则能为脱贫提供资金，帮助精准扶贫的开展。但针对湖南省普惠金融发展现状及其实践研究较少，特别是湖南省普惠金融现状水平的测量及影响其发展因素的研究。文章将以湖南省为例，采用2008—2018年的金融数据为样本，测算湖南省普惠金融指数，并结合实证分析怎样的因素会对普惠金融指数产生影响。
一、湖南省普惠金融发展现状及其实践探索
根据湖南省所颁布《国民经济运行报告》，可以看出，近年来湖南省金融运行现状较为平稳。有如下几个特点。
（一）提供普惠金融服务主体日益健全
金融机构类型不断丰富，目前全省共有外资银行6家、中资全国性银行机构25家;地方农商行以及村镇银行发展速度较快。截止2019年，湖南省村镇银行达42家，相比2014年末增加13家，增长速度明显加快。目前农村商业银行达10家，较2014年增加66家;金融机构服务网点下沉，覆盖面扩大。2019年末全省金融机构数量达9829家，比2018年同比增长10家。实现银行服务网点乡镇全覆盖。银行业从业人员保持平稳增长，全省从业人员达13.52万人。
（二）特殊领域和群体信贷服务不断提高
1.农业支持贷款、小微企业信贷投放增加。截至2019年末，湖南省金融机构本外币各项贷款余额达42415.4万亿元，同比增长16%，湖南省支持民营小微、金融精准扶贫等薄弱环节成效显著。同时，普惠口径全省小微企业贷款、民营企业贷款分别同比增长21.7%和13.5%;11个农村承包“两权”县（市），抵押贷款余额35.1亿元，试点地区县域银行机构覆盖面达到86.4%。
2.金融精准扶贫力度不断加大。充分发挥金融扶贫服务站功能，全省6923个金融扶贫服务站覆盖了75万贫困户、250万贫困人口;截止2019年末，金融精准扶贫贷款余额1991.3亿元，同比增长10.3%，全年新增扶贫贷款176.7亿元，扶贫成效显著。
由上述数据可得，近年来通过银行业金融机构对普惠金融采取实际措施来实现普惠金融的可持续发展已经颇有成效。湖南省普惠金融虽然有了较为显著的发展，仍存在普惠金融区域性发展不足且不均衡，金融业缺少科技支持，助农涉农相关信贷总体水平较低，服务农村普惠金融机构作为主体难以持续等薄弱环节，需进一步加以研究解决。
二、湖南普惠金融指数测算和普惠金融发展的影响因素
（一）普惠金融指数测算
1.指标设计。考虑数据的可得性与准确性，结合湖南省普惠金融的现状，设计三个维度，六个指标来衡量普惠金融的发展状况，分别为服务的使用状况，地理渗透度，服务的可获得性（表1）。其中，金融服务的使用状况用存贷款余额占GDP的比重来代表;地理渗透度，用每万方公里金融机构数和银行从业人员数代表。服务的可获得性则是每百万人所拥有的金融机构数和银行从业人员数来衡量，这两类指标都是用来描述普惠金融的覆盖程度，且与普惠金融指数均呈正向相关性。
通过计算湖南省2008—2018年的普惠金融指数，衡量普惠金融发展的整体状况。用于计算各指标的原始数据来自于中国银行保险监督委员会湖南监管局每年颁布的湖南省金融运行报告（2008-2018）和湖南省人民政府每年发布的《湖南省国民经济运行报告》。D1表示“存款余额占GDP的比重”，D2表示“贷款余额占GDP的比重”，D3表示“每万平方公里的金融机构分支数量”，D4表示“每万平方公里的银行从业人员数”，D5表示“每百万人拥有的金融机构分支数量”，D6表示“每百万人拥有的銀行从业人员数。
2.指数测算及分析。沿用sarma，王婧、胡国晖（2013）的研究方法，同时d作为衡量数据样本区间各观测值之间的离散程度，分子采用观测值与均值之差。因为各个指标受到宏观经济因素的影响，改进后运用极差法，单个指标的普惠金融计算公式为
Di=
对于普惠金融指数IFI的计算，参考2013翟帅对于江苏省普惠金融指数的测算简化方法，用Chakravarty（2010）改进的IFI计算方法测算普惠金融指数：IFI=1-
由此计算出湖南省2008—2018年的普惠金融测算数据如下（表2）。
根据表2，从阶段上看，2009—2013年普惠金融发展较为迟缓，原因为该时期国际经济形势仍处于缓慢恢复的阶段，金融危机的影响依然存在。2008至2009年， 2014至2017年为湖南省普惠金融发展的高速发展时期，D1-D6指标数据有明显增加，因为2015年1月普惠金融规划颁布，湖南省结合实际率先在全国范围内制定了实施意见，完善普惠金融测评体系，召开普惠金融工作推进会，多项改革促进了湖南省经济转型，也为普惠金融在当地的发展奠定了基础。2017—2018年，普惠金融的发展逐步稳定，IFI指数18年后有所滑落，但仍在维持在较高水平。 从单个指标上看，D1数值有所波动，数值较其他指标较低，说明湖南地区本外币存款余额不高。D2一直呈现上升趋势，从2015—2017年的负值一直上升到了2018年为正值，体现贷款支持实体经济发展力度强，支持民营小微、金融精准扶贫等薄弱环节成效显著;每平方米所拥有的金融企业数量（D3）一致逐年上升，说明湖南省经济一直向前发展，金融渗透力度逐渐增强;与此同时，每万平方米所拥有的银行从业人数（D4）也在不断增加。D5与D6指数自2016年以后也一直为正且逐年上升，金融服务可获得性发展态势较为乐观。
（二）湖南省普惠金融发展的影响因素实证分析
本部分结合实证的方法，分析影响湖南普惠金融发展的因素。借鉴国内外的研究成果以及王靖，胡国晖在2013年对于我国普惠金融的影响因素的研究，翟帅2015年关于江苏省普惠金融的研究，选取的影响因素主要包括产业发展、城乡收入、基础设施便利、教育水平四大类。其中：（1）宏观经济现状主要通过研究第一、二、三产业对于湖南省经济的拉动率来分析。（2）收入差距则选取湖南省城镇与农村居民之间的收入水平差距，收入差距选用常见的城乡居民收入差额。（3）交通便利、网络便利等能够代表基础设施便利的表现形式，普惠金融发展离不开这些便利。由于现在互联网的普及以及地理缘由等的影响，湖南省的上网人数和公路、铁路路程总长度将被分别统计，用上网人数与湖南省总人口的比值即网络普及率，公路、铁路总里程来代表接触便利这一影响因素。
假设：
H1：第一产业、第三产业拉动率与普惠金融发展程度呈正相关关系。
H2：第二产业拉动率与普惠金融发展程度呈负相关关系。
H3：城乡收入差距与普惠金融发展程度呈负相关关系。
H4：网络普及率与普惠金融发展程度呈正相关关系。
H5：公路、铁路里程与普惠金融发展程度呈正相关关系。
分别以各产业拉动率IND1、IND2、IND3、城乡收入差距GAP、网络普及率INT、铁路与公路里程ROAD作为自变量，表3中所计算得出的湖南省2008-2018年的普惠金融指数作为因变量，建立普惠金融影响因素的计量模型。由假设建立回归模型如下：
IFI=а0+а1SR1+а2SR2+а3SR3+а4GAP+а5INT
+а6ROAD+ε
因变量为普惠金融指数IFI;аi是各自变量的系数，ε为误差项。
选取2008—2018年数据进行OLS回归，其中，自变量来源为湖南省统计年鉴和湖南省國民经济发展报告。对模型进行初步及多重共线性检验，回归结果显示，第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、公路运输里程的回归系数均为负，说明第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、公路运输里程对金融指数都有一定的负向影响。第三产业拉动率、铁路运输里程、网络普及率的回归系数均为正，说明该三项指标都有一定的正向影响。对以上模型进行多重共线性检验，由于lnTG1的VIF值大于10，说明模型存在多重共线性问题，采用逐步回归法进行修正。
表3显示，逐步回归法下的结果剔除了变量第三产业拉动率（SR3）。调整后的可决系数为0.927，该多元线性模型的拟合优度较好。F统计量为22.05，P值为0.005，模型整体是显著的，即第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、铁路运输里程、公路运输里程、网络普及率联合起来对普惠金融指数的影响是显著的。
（三）与普惠金融指数有正相关关系
铁路运输里程（lnTG1）的回归系数为0.5691，t值为3.22，伴随概率为0.032，在5%的水平下显著为正，铁路运输里程能显著促进金融指数，铁路运输里程越长，普惠金融指数越高，普惠金融发展的程度就越好;根据H4，在其他条件不变的前提下，网络普及率（Net）与普惠金融呈正相关关系。网络普及率（Net）的回归系数为0.8182，t值为1.34，伴随概率为0.250，由于拟合数据未通过显著性检验，网络普及率对普惠金融指数的影响不明显。
（四）与普惠金融指数有负相关关系
第一产业拉动率（SR1）的回归系数为-0.2610，t值为-1.06，第一产业与普惠金融呈负相关关系，没有通过显著性水平检验，不支持H1;第二产业拉动率（SR2）的回归系数为-0.0229，t值为-2.22，伴随概率为0.090，在10%的水平下显著，第二产业拉动率对金融指数有负向作用，其拉动率的提高显著降低了金融指数，支持H2;城乡居民收入差距（lnGAP）的回归系数为-0.0670，t值为-1.17，伴随概率为0.306，支持原假设H3，没有通过显著性水平检验，是由于近几年来的城乡收入差距没有得到较大的改善，导致该因素并不显著;公路运输里程（lnTG2）的回归系数为-0.4999，t值为-1.27，没有通过显著性水平检验，公路运输里程对普惠金融的影响不显著。
三、总结与建议
笔者先从服务的使用状况、地理渗透度、服务的可获得性三个层面出发，以湖南省金融发展的现状与普惠金融具体实践为研究对象，选取6个指标构建普惠金融评价体系，测算得出 2008—2018年湖南普惠金融发展水平。在此基础上对湖南省普惠金融发展水平的影响因素进行实证分析，初步及逐步回归后的结果表明，铁路里程与网络普及率与湖南省普惠金融发展水平之间呈现了正相关关系;第一产业，第二产业拉动率，公路里程与城乡收入差距与湖南省普惠金融发展之间是负相关关系。根据研究结果，得出以下政策建议。
（一）构建自上而下的普惠金融宏观发展战略
政府应加强普惠金融的推广力度，颁布战略性政策推进普惠金融的落实。同时应将普惠金融与其他国家政策，惠民利民措施相结合。以财政与重大项目倾斜支持的方式，调动有关金融机构参与普惠金融的积极性。优化简化信用评级制度，为金融机构打造良好的社会信用体系，特别是建立适合小微企业与农村地区的信用评级体系。 （二）加大政策支持，提高金融机构参与的积极性
与金融关联紧密的其他部门，如人行、银监局，需因地制宜指导湖南省开展关于普惠金融的实施方案。如为农村和需要扶持的小微企业，提供具有市场竞争力的普惠金融产品，针对有需要的地区发放政策性银行专项贷款等低成本资金。同时持续加大对贫困人口、农民、小微企业、城镇低收入人群等重点特殊人群的财政贴息，引导银行业机构持续增加涉农信贷、小微企业信贷，稳步提高金融服务满意度。
（三）金融机构延伸渠道，创新产品满足居民需求
根据测算结果，湖南省目前金融机构服务的可获得性有上升的空间。金融机构应下沉到各乡镇，对网点空白的农村地区设立营业点或其他简易的便民服务点。当前湖南省大多地区的金融服务仍是传统的金融模式，应根据各地需求，创新推出适合社区，农村及小微企业的金融产品或特色农业信贷产品。在其他地区，依托科技互联网技术，推进普惠金融数字化提升，构建金融互联网平台，降低金融服务门槛，让金融服务操作易行。
（四）加快基础设施建设，优化服务环境
根据实证检验结果可得，普惠金融在湖南省的发展需从各个方面推进，基础设施的发展在一定程度上为普惠金融提供了良好条件。其中铁路里程长度对湖南省普惠金融起着显著的正相关作用，面对欠发达地区，更便捷的交通能够帮助普惠金融渗透基层，推进基础设施，构建便利的交通能促进普惠金融的发展。此外，城乡差距的缩小将会提高普惠金融的发展水平，进一步缩小城乡差距，为经济基础普遍薄弱的农村居民创造享受金融服务的条件同样关键。
参考文献：
[1] 焦瑾璞.构建普惠金融体系的重要性[J].中国金融，2010（10）：12-13.
[2] 王婧，胡國晖.中国普惠金融的发展评价及影响因素分析[J].金融论坛，2013（6）：31-36.
[3] 中国银监会合作部课题组.普惠金融发展的国际经验及借鉴[J].中国农村金融，2014（2）：78-82.
[4] 尹建中，皮珺丹.论普惠金融体系下小额信贷模式的制约与对策——基于湖南农村小额信贷发展的视角[J].国际商务财会，2015（3）：63-68.
[5] 翟帅.江苏省普惠金融指数及其影响因素研究[J].财会月刊，2015（12）：65-69.
[6] 贾立，汤敏，胡晶晶.中国农村普惠金融发展水平研究[J].吉林金融研究，2016（6）：1-7.
[7] 罗晓霞，熊图展，胡扬名，王浩.乡村振兴建设中的农村金融生态质量及监管的实证分析——以湖南省为例[J].湖北社会科学，2018（7）：59-66.
[8] 魏思聪，董继刚.山东省普惠金融发展水平测度及影响因素分析[J].山东农业大学学报（社会科学版），2020（1）：109-116.
（作者单位：湘潭大学商学院 湖南湘潭 411105）
（责编：玉山）
关键词：普惠金融指数 区域金融发展 影响因素 金融脱贫
中图分类号：F830 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2021）04-119-03
在欠发达的地区，一直存在着金融排斥难题。联合国针对该问题，于2005年“国际小额信贷年”上提出了新的解决方案，即“普惠金融”，旨在立足机会平等要求和商业可持续两个原则之下，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。这一概念对我国进一步缓解贫困地区的金融排斥有着重要意义。2013年11月党的十八届三中全会正式将普惠金融的发展列入进“十三五”规划之中。我国自颁布了《中国农村扶贫开发纲要2011—2020》，脱贫已成为我国当前关键任务之一。2020年是脱贫攻坚的收官之年。湖南省作为精准扶贫的首倡之地，2019年2月剩余的20多个贫困县全部脱帽，解决好了区域性整体贫困问题。脱贫最大的需求是资金，普惠金融则能为脱贫提供资金，帮助精准扶贫的开展。但针对湖南省普惠金融发展现状及其实践研究较少，特别是湖南省普惠金融现状水平的测量及影响其发展因素的研究。文章将以湖南省为例，采用2008—2018年的金融数据为样本，测算湖南省普惠金融指数，并结合实证分析怎样的因素会对普惠金融指数产生影响。
一、湖南省普惠金融发展现状及其实践探索
根据湖南省所颁布《国民经济运行报告》，可以看出，近年来湖南省金融运行现状较为平稳。有如下几个特点。
（一）提供普惠金融服务主体日益健全
金融机构类型不断丰富，目前全省共有外资银行6家、中资全国性银行机构25家;地方农商行以及村镇银行发展速度较快。截止2019年，湖南省村镇银行达42家，相比2014年末增加13家，增长速度明显加快。目前农村商业银行达10家，较2014年增加66家;金融机构服务网点下沉，覆盖面扩大。2019年末全省金融机构数量达9829家，比2018年同比增长10家。实现银行服务网点乡镇全覆盖。银行业从业人员保持平稳增长，全省从业人员达13.52万人。
（二）特殊领域和群体信贷服务不断提高
1.农业支持贷款、小微企业信贷投放增加。截至2019年末，湖南省金融机构本外币各项贷款余额达42415.4万亿元，同比增长16%，湖南省支持民营小微、金融精准扶贫等薄弱环节成效显著。同时，普惠口径全省小微企业贷款、民营企业贷款分别同比增长21.7%和13.5%;11个农村承包“两权”县（市），抵押贷款余额35.1亿元，试点地区县域银行机构覆盖面达到86.4%。
2.金融精准扶贫力度不断加大。充分发挥金融扶贫服务站功能，全省6923个金融扶贫服务站覆盖了75万贫困户、250万贫困人口;截止2019年末，金融精准扶贫贷款余额1991.3亿元，同比增长10.3%，全年新增扶贫贷款176.7亿元，扶贫成效显著。
由上述数据可得，近年来通过银行业金融机构对普惠金融采取实际措施来实现普惠金融的可持续发展已经颇有成效。湖南省普惠金融虽然有了较为显著的发展，仍存在普惠金融区域性发展不足且不均衡，金融业缺少科技支持，助农涉农相关信贷总体水平较低，服务农村普惠金融机构作为主体难以持续等薄弱环节，需进一步加以研究解决。
二、湖南普惠金融指数测算和普惠金融发展的影响因素
（一）普惠金融指数测算
1.指标设计。考虑数据的可得性与准确性，结合湖南省普惠金融的现状，设计三个维度，六个指标来衡量普惠金融的发展状况，分别为服务的使用状况，地理渗透度，服务的可获得性（表1）。其中，金融服务的使用状况用存贷款余额占GDP的比重来代表;地理渗透度，用每万方公里金融机构数和银行从业人员数代表。服务的可获得性则是每百万人所拥有的金融机构数和银行从业人员数来衡量，这两类指标都是用来描述普惠金融的覆盖程度，且与普惠金融指数均呈正向相关性。
通过计算湖南省2008—2018年的普惠金融指数，衡量普惠金融发展的整体状况。用于计算各指标的原始数据来自于中国银行保险监督委员会湖南监管局每年颁布的湖南省金融运行报告（2008-2018）和湖南省人民政府每年发布的《湖南省国民经济运行报告》。D1表示“存款余额占GDP的比重”，D2表示“贷款余额占GDP的比重”，D3表示“每万平方公里的金融机构分支数量”，D4表示“每万平方公里的银行从业人员数”，D5表示“每百万人拥有的金融机构分支数量”，D6表示“每百万人拥有的銀行从业人员数。
2.指数测算及分析。沿用sarma，王婧、胡国晖（2013）的研究方法，同时d作为衡量数据样本区间各观测值之间的离散程度，分子采用观测值与均值之差。因为各个指标受到宏观经济因素的影响，改进后运用极差法，单个指标的普惠金融计算公式为
Di=
对于普惠金融指数IFI的计算，参考2013翟帅对于江苏省普惠金融指数的测算简化方法，用Chakravarty（2010）改进的IFI计算方法测算普惠金融指数：IFI=1-
由此计算出湖南省2008—2018年的普惠金融测算数据如下（表2）。
根据表2，从阶段上看，2009—2013年普惠金融发展较为迟缓，原因为该时期国际经济形势仍处于缓慢恢复的阶段，金融危机的影响依然存在。2008至2009年， 2014至2017年为湖南省普惠金融发展的高速发展时期，D1-D6指标数据有明显增加，因为2015年1月普惠金融规划颁布，湖南省结合实际率先在全国范围内制定了实施意见，完善普惠金融测评体系，召开普惠金融工作推进会，多项改革促进了湖南省经济转型，也为普惠金融在当地的发展奠定了基础。2017—2018年，普惠金融的发展逐步稳定，IFI指数18年后有所滑落，但仍在维持在较高水平。 从单个指标上看，D1数值有所波动，数值较其他指标较低，说明湖南地区本外币存款余额不高。D2一直呈现上升趋势，从2015—2017年的负值一直上升到了2018年为正值，体现贷款支持实体经济发展力度强，支持民营小微、金融精准扶贫等薄弱环节成效显著;每平方米所拥有的金融企业数量（D3）一致逐年上升，说明湖南省经济一直向前发展，金融渗透力度逐渐增强;与此同时，每万平方米所拥有的银行从业人数（D4）也在不断增加。D5与D6指数自2016年以后也一直为正且逐年上升，金融服务可获得性发展态势较为乐观。
（二）湖南省普惠金融发展的影响因素实证分析
本部分结合实证的方法，分析影响湖南普惠金融发展的因素。借鉴国内外的研究成果以及王靖，胡国晖在2013年对于我国普惠金融的影响因素的研究，翟帅2015年关于江苏省普惠金融的研究，选取的影响因素主要包括产业发展、城乡收入、基础设施便利、教育水平四大类。其中：（1）宏观经济现状主要通过研究第一、二、三产业对于湖南省经济的拉动率来分析。（2）收入差距则选取湖南省城镇与农村居民之间的收入水平差距，收入差距选用常见的城乡居民收入差额。（3）交通便利、网络便利等能够代表基础设施便利的表现形式，普惠金融发展离不开这些便利。由于现在互联网的普及以及地理缘由等的影响，湖南省的上网人数和公路、铁路路程总长度将被分别统计，用上网人数与湖南省总人口的比值即网络普及率，公路、铁路总里程来代表接触便利这一影响因素。
假设：
H1：第一产业、第三产业拉动率与普惠金融发展程度呈正相关关系。
H2：第二产业拉动率与普惠金融发展程度呈负相关关系。
H3：城乡收入差距与普惠金融发展程度呈负相关关系。
H4：网络普及率与普惠金融发展程度呈正相关关系。
H5：公路、铁路里程与普惠金融发展程度呈正相关关系。
分别以各产业拉动率IND1、IND2、IND3、城乡收入差距GAP、网络普及率INT、铁路与公路里程ROAD作为自变量，表3中所计算得出的湖南省2008-2018年的普惠金融指数作为因变量，建立普惠金融影响因素的计量模型。由假设建立回归模型如下：
IFI=а0+а1SR1+а2SR2+а3SR3+а4GAP+а5INT
+а6ROAD+ε
因变量为普惠金融指数IFI;аi是各自变量的系数，ε为误差项。
选取2008—2018年数据进行OLS回归，其中，自变量来源为湖南省统计年鉴和湖南省國民经济发展报告。对模型进行初步及多重共线性检验，回归结果显示，第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、公路运输里程的回归系数均为负，说明第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、公路运输里程对金融指数都有一定的负向影响。第三产业拉动率、铁路运输里程、网络普及率的回归系数均为正，说明该三项指标都有一定的正向影响。对以上模型进行多重共线性检验，由于lnTG1的VIF值大于10，说明模型存在多重共线性问题，采用逐步回归法进行修正。
表3显示，逐步回归法下的结果剔除了变量第三产业拉动率（SR3）。调整后的可决系数为0.927，该多元线性模型的拟合优度较好。F统计量为22.05，P值为0.005，模型整体是显著的，即第一、第二产业拉动率、城乡居民收入差距、铁路运输里程、公路运输里程、网络普及率联合起来对普惠金融指数的影响是显著的。
（三）与普惠金融指数有正相关关系
铁路运输里程（lnTG1）的回归系数为0.5691，t值为3.22，伴随概率为0.032，在5%的水平下显著为正，铁路运输里程能显著促进金融指数，铁路运输里程越长，普惠金融指数越高，普惠金融发展的程度就越好;根据H4，在其他条件不变的前提下，网络普及率（Net）与普惠金融呈正相关关系。网络普及率（Net）的回归系数为0.8182，t值为1.34，伴随概率为0.250，由于拟合数据未通过显著性检验，网络普及率对普惠金融指数的影响不明显。
（四）与普惠金融指数有负相关关系
第一产业拉动率（SR1）的回归系数为-0.2610，t值为-1.06，第一产业与普惠金融呈负相关关系，没有通过显著性水平检验，不支持H1;第二产业拉动率（SR2）的回归系数为-0.0229，t值为-2.22，伴随概率为0.090，在10%的水平下显著，第二产业拉动率对金融指数有负向作用，其拉动率的提高显著降低了金融指数，支持H2;城乡居民收入差距（lnGAP）的回归系数为-0.0670，t值为-1.17，伴随概率为0.306，支持原假设H3，没有通过显著性水平检验，是由于近几年来的城乡收入差距没有得到较大的改善，导致该因素并不显著;公路运输里程（lnTG2）的回归系数为-0.4999，t值为-1.27，没有通过显著性水平检验，公路运输里程对普惠金融的影响不显著。
三、总结与建议
笔者先从服务的使用状况、地理渗透度、服务的可获得性三个层面出发，以湖南省金融发展的现状与普惠金融具体实践为研究对象，选取6个指标构建普惠金融评价体系，测算得出 2008—2018年湖南普惠金融发展水平。在此基础上对湖南省普惠金融发展水平的影响因素进行实证分析，初步及逐步回归后的结果表明，铁路里程与网络普及率与湖南省普惠金融发展水平之间呈现了正相关关系;第一产业，第二产业拉动率，公路里程与城乡收入差距与湖南省普惠金融发展之间是负相关关系。根据研究结果，得出以下政策建议。
（一）构建自上而下的普惠金融宏观发展战略
政府应加强普惠金融的推广力度，颁布战略性政策推进普惠金融的落实。同时应将普惠金融与其他国家政策，惠民利民措施相结合。以财政与重大项目倾斜支持的方式，调动有关金融机构参与普惠金融的积极性。优化简化信用评级制度，为金融机构打造良好的社会信用体系，特别是建立适合小微企业与农村地区的信用评级体系。 （二）加大政策支持，提高金融机构参与的积极性
与金融关联紧密的其他部门，如人行、银监局，需因地制宜指导湖南省开展关于普惠金融的实施方案。如为农村和需要扶持的小微企业，提供具有市场竞争力的普惠金融产品，针对有需要的地区发放政策性银行专项贷款等低成本资金。同时持续加大对贫困人口、农民、小微企业、城镇低收入人群等重点特殊人群的财政贴息，引导银行业机构持续增加涉农信贷、小微企业信贷，稳步提高金融服务满意度。
（三）金融机构延伸渠道，创新产品满足居民需求
根据测算结果，湖南省目前金融机构服务的可获得性有上升的空间。金融机构应下沉到各乡镇，对网点空白的农村地区设立营业点或其他简易的便民服务点。当前湖南省大多地区的金融服务仍是传统的金融模式，应根据各地需求，创新推出适合社区，农村及小微企业的金融产品或特色农业信贷产品。在其他地区，依托科技互联网技术，推进普惠金融数字化提升，构建金融互联网平台，降低金融服务门槛，让金融服务操作易行。
（四）加快基础设施建设，优化服务环境
根据实证检验结果可得，普惠金融在湖南省的发展需从各个方面推进，基础设施的发展在一定程度上为普惠金融提供了良好条件。其中铁路里程长度对湖南省普惠金融起着显著的正相关作用，面对欠发达地区，更便捷的交通能够帮助普惠金融渗透基层，推进基础设施，构建便利的交通能促进普惠金融的发展。此外，城乡差距的缩小将会提高普惠金融的发展水平，进一步缩小城乡差距，为经济基础普遍薄弱的农村居民创造享受金融服务的条件同样关键。
参考文献：
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（作者单位：湘潭大学商学院 湖南湘潭 411105）
（责编：玉山）