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【摘 要】2007年至今，由美国次贷危机引发的银行危机带来损失之巨大史无前并由此导致了大萧条以来最严重的全球经济衰退。在这样的全球经济背景下，我国的商业银行面临着来自各方面的机遇与挑战。虽然我国到目前为止并能没有发生过大规模金融危机，但也同样存在隐患。本文探究了我国商业银行脆弱性的宏观、微观和特殊层面的成因并从宏观、微观两个层面提出了分散和化解我国上市商业银行脆弱性的对策建议，促进我国银行业的稳定发展。
【关键词】商业银行；银行脆弱性；测度指标
在经济全球化的背景下，我国的商业银行面临着来自各方面的机遇与挑战。对外，大量的国际金融机构，特别是国际性的银行的涌入，对我国较为落后的商业银行体系提出了新的挑战。对内，除了上世纪60年代初和1988年发生过挤兑风潮外，银行体系似乎一直风平浪静，未发生过大规模危机。P.Krugman认为不可兑换的货币同巨额外债压力共同会给中国行业带来潜在风险。面临内忧外患的我国商业银行需要不断提高自身竞争力争。研究我国商业银行脆弱性，并对我国商行脆弱性的防范与化解提出合理化、可行性的建议是有其现实意义的。
一、我国商业银行脆弱性的微观成因分析
1.信贷结构不合理
（1）贷款流向偏重于国企。长期以来，我国商业银行的贷款重点都在国企，但是国企在改革开放的发展过程中积累了很多弊病，经济效率低下，其信用风险会影响到我国商业银行的资产质量，亦会增加我国上市商业银行的脆弱性。
（2）贷款期限增长。随着我国经济的发展、企业经营模式的改变和商业银行盈利性需求的增加，我国商业银行的平均贷款期限在增长，中长期贷款的比重不断上升。贷款期限越长，风险越大，而商业银行的这种贷款期限增加的趋势，亦会增加商业银行的脆弱性。
（3）中小企业贷款不足。目前，我国商业银行的贷款业务重点放在带有垄断性质的行业或企业，如煤、电、油、烟草等。相反，商业银行对各中小企业贷款力度与支持明显缺乏，存在贷款额度较小、贷款门槛较高、贷款方式较单一的问题。
2.产权制度存在缺陷
我国的金融市场处在以传统银行业务为主导的初级阶段，商业银行在进行市场活动时，或多或少的受政府经济或政治要求的限制。大多数商业银行依托政府为后盾，在经营管理方面不积极进取、治理低效；委托-代理关系同样存在，所有者与经营者的目标不一致，导致商业银行脆弱性积累。
3.过度的金融创新
投资者越来越轻视金融衍生品基础的套期保值、规避风险功能，反而更加重视金融衍生品的投机功能。一旦市场不景气，投机者们在金融市场损失惨重，将会给商业银行带来严重的损失，商业银行的脆弱性将会被激发。
二、我国商业银行脆弱性的宏观成因分析
1.宏观经济状况
商业银行通过各种金融服务为宏观经济的发展提供金融支持，宏观经济的有序发展为商业银行的良性成长奠定基础，两者相辅相成、共同发展。商业银行的脆弱性同一国的经济周期密不可分。
2.金融自由化
金融自由化主要包括金融准入自由化、利率自由化、汇率自由化、资本流动自由化、合业经营、业务范围自由化等，这些方面都有引发商业银行脆弱性的可能。
3.银行间的竞争
我国是以大型国有控股商业银行为主导，中小股份制银行并存，外资银行全面进入的多层次银行体系，但五大商业银行的市场集中度并不是由于它们在市场上长期竞争得来的，而是由带有政府色彩的银行运行方式决定的。随着金融自由化的开放，这种国家支持也是造成银行脆弱性在内部积累的一个重要原因。
三、我国上市商业银行脆弱性分散与化解的对策建议
1.深化金融体制改革，优化金融生态环境
（1）完善金融市场结构
完善的金融市场结构与发展状态，能为促进我国上市商业银行良好发展与稳定我国上市商业银行脆弱性奠定了良好的基础。
（2）推进利率市场化进程
利率市场化是指按照市场和价值规律，由市场资金供求关系决定利率水平的机制。利率市场化旨在强调市场因素对利率决定的绝对主导作用，要求利率能够真实反映资金的供需关系，强调遵循市场价值决定规律，有效的发挥利率的经济杠杆作用。
2.推进银行制度建设，规范银行经营环境
完善银行监管体制，建立健全存款保险制度，建立健全社会信用制度，完备的法律体系、国家级信用信息平台和信用行业协会。推进最后贷款人制度改革，明确救助规则明确央行救助职能划分，加强建设救助工具。加快完善货币市场、债券市场以及证券市场的建设，保证央行在实施救助行为时能后高效、灵活的完成。
3.完善银行自身建设，提高银行运营效率
（1）加强银行风险管理水平
提高我国商业银行自身的风险管理水平关键在于建立一个科学、健全、高效的内部风险管理体系。树立风险管理意识，明确各部门职责，提高风险管理时效性，培养高素质风险管理人才。
（2）完善银行公司治理机制
科学的公司治理结构能够明确银行管理者与股东之间权责，形成相互协调、制衡的关系。但目前，我国商业银行的公司内部治理结构还存在着很多问题，需要从强化董事会、监事会智能、完善激励约束机制、加强信息披露机制的建设入手。
四、结论
商业银行作为支撑实体经济发展的重要部门，其脆弱性受到广泛的关注。本文探究了我国商业银行脆弱性的成因。最终根据研究结果，提出分散和化解我国商业银行脆弱性的政策建议，促进我国银行业稳定发展。
参考文献：
[1]伍志文.中国金融脆弱性分析[J].经济科学，NO.3，2002
[2]Minsky Hyman.The Financial Fragility Hypothesis：Capitalist Process and the Behavior of theEconomy in Financial Crises[M].Cambridge University Press，1982：23～25
作者简介：
方璇（1991-），女，汉族，湖南省岳阳市人，金融学硕士，单位：湘潭大学商学院金融学专业，研究方向：商业银行。
【关键词】商业银行；银行脆弱性；测度指标
在经济全球化的背景下，我国的商业银行面临着来自各方面的机遇与挑战。对外，大量的国际金融机构，特别是国际性的银行的涌入，对我国较为落后的商业银行体系提出了新的挑战。对内，除了上世纪60年代初和1988年发生过挤兑风潮外，银行体系似乎一直风平浪静，未发生过大规模危机。P.Krugman认为不可兑换的货币同巨额外债压力共同会给中国行业带来潜在风险。面临内忧外患的我国商业银行需要不断提高自身竞争力争。研究我国商业银行脆弱性，并对我国商行脆弱性的防范与化解提出合理化、可行性的建议是有其现实意义的。
一、我国商业银行脆弱性的微观成因分析
1.信贷结构不合理
（1）贷款流向偏重于国企。长期以来，我国商业银行的贷款重点都在国企，但是国企在改革开放的发展过程中积累了很多弊病，经济效率低下，其信用风险会影响到我国商业银行的资产质量，亦会增加我国上市商业银行的脆弱性。
（2）贷款期限增长。随着我国经济的发展、企业经营模式的改变和商业银行盈利性需求的增加，我国商业银行的平均贷款期限在增长，中长期贷款的比重不断上升。贷款期限越长，风险越大，而商业银行的这种贷款期限增加的趋势，亦会增加商业银行的脆弱性。
（3）中小企业贷款不足。目前，我国商业银行的贷款业务重点放在带有垄断性质的行业或企业，如煤、电、油、烟草等。相反，商业银行对各中小企业贷款力度与支持明显缺乏，存在贷款额度较小、贷款门槛较高、贷款方式较单一的问题。
2.产权制度存在缺陷
我国的金融市场处在以传统银行业务为主导的初级阶段，商业银行在进行市场活动时，或多或少的受政府经济或政治要求的限制。大多数商业银行依托政府为后盾，在经营管理方面不积极进取、治理低效；委托-代理关系同样存在，所有者与经营者的目标不一致，导致商业银行脆弱性积累。
3.过度的金融创新
投资者越来越轻视金融衍生品基础的套期保值、规避风险功能，反而更加重视金融衍生品的投机功能。一旦市场不景气，投机者们在金融市场损失惨重，将会给商业银行带来严重的损失，商业银行的脆弱性将会被激发。
二、我国商业银行脆弱性的宏观成因分析
1.宏观经济状况
商业银行通过各种金融服务为宏观经济的发展提供金融支持，宏观经济的有序发展为商业银行的良性成长奠定基础，两者相辅相成、共同发展。商业银行的脆弱性同一国的经济周期密不可分。
2.金融自由化
金融自由化主要包括金融准入自由化、利率自由化、汇率自由化、资本流动自由化、合业经营、业务范围自由化等，这些方面都有引发商业银行脆弱性的可能。
3.银行间的竞争
我国是以大型国有控股商业银行为主导，中小股份制银行并存，外资银行全面进入的多层次银行体系，但五大商业银行的市场集中度并不是由于它们在市场上长期竞争得来的，而是由带有政府色彩的银行运行方式决定的。随着金融自由化的开放，这种国家支持也是造成银行脆弱性在内部积累的一个重要原因。
三、我国上市商业银行脆弱性分散与化解的对策建议
1.深化金融体制改革，优化金融生态环境
（1）完善金融市场结构
完善的金融市场结构与发展状态，能为促进我国上市商业银行良好发展与稳定我国上市商业银行脆弱性奠定了良好的基础。
（2）推进利率市场化进程
利率市场化是指按照市场和价值规律，由市场资金供求关系决定利率水平的机制。利率市场化旨在强调市场因素对利率决定的绝对主导作用，要求利率能够真实反映资金的供需关系，强调遵循市场价值决定规律，有效的发挥利率的经济杠杆作用。
2.推进银行制度建设，规范银行经营环境
完善银行监管体制，建立健全存款保险制度，建立健全社会信用制度，完备的法律体系、国家级信用信息平台和信用行业协会。推进最后贷款人制度改革，明确救助规则明确央行救助职能划分，加强建设救助工具。加快完善货币市场、债券市场以及证券市场的建设，保证央行在实施救助行为时能后高效、灵活的完成。
3.完善银行自身建设，提高银行运营效率
（1）加强银行风险管理水平
提高我国商业银行自身的风险管理水平关键在于建立一个科学、健全、高效的内部风险管理体系。树立风险管理意识，明确各部门职责，提高风险管理时效性，培养高素质风险管理人才。
（2）完善银行公司治理机制
科学的公司治理结构能够明确银行管理者与股东之间权责，形成相互协调、制衡的关系。但目前，我国商业银行的公司内部治理结构还存在着很多问题，需要从强化董事会、监事会智能、完善激励约束机制、加强信息披露机制的建设入手。
四、结论
商业银行作为支撑实体经济发展的重要部门，其脆弱性受到广泛的关注。本文探究了我国商业银行脆弱性的成因。最终根据研究结果，提出分散和化解我国商业银行脆弱性的政策建议，促进我国银行业稳定发展。
参考文献：
[1]伍志文.中国金融脆弱性分析[J].经济科学，NO.3，2002
[2]Minsky Hyman.The Financial Fragility Hypothesis：Capitalist Process and the Behavior of theEconomy in Financial Crises[M].Cambridge University Press，1982：23～25
作者简介：
方璇（1991-），女，汉族，湖南省岳阳市人，金融学硕士，单位：湘潭大学商学院金融学专业，研究方向：商业银行。