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【摘要】随着时代的迅速发展，我国人民币已经具备了成为国际贸易结算货币的一定条件，然而，由于种种原因所限，我们的经济地位依旧比较弱，产业结构不够先进，金融市场不够发达，人民币交易规模也受到一定限制，再加上美元交易的惯性作用等影响，我国人民币的跨境结算面临着巨大挑战，需要分别从政府、商业银行及结算企业三个角度分别制定对策，同时也需要时间的证实和实践的考验。
【关键词】人民币 跨境结算 问题
从一定角度而言，货币问题不仅意味着经济问题，同时也蕴含着严肃的政治问题。货币发展问题同时也经过一段历史时期。中国在国际分工及人民币在国际货币体系地位变迁的历史发展，验证了一国货币竞争力是与其经济主体的综合实力大致相当的，货币的竞争史就是货币发行国之间实力较量的历史。目前，人民币国际支付、计价、结算和储备体系中从零到有取得了进展，但比例仍旧微乎其微，究其原因是与我国在国际贸易中的地位及取得话语权的能力相匹配的。
我们面临的现实危机是：我国在对外贸易和金融交易主要以美元、欧元为主要结算货币、在外汇储备中采用以美元计价的资产为主要形式。为此，在美元不断贬值的过程中国家和企业一直承担着巨大的、难以避免的汇率风险；在人民币持续、快速升值过程中出口贸易出现严重的生存危机。只有在国际结算中逐渐增加人民币的结算比例，寻找到人民币在货币多元化的趋势中逐步取得一定地位的务实策略和推进重心，才能为推进人民币国际结算提供现实可能性，本文先从理论上探讨实施货币跨境结算的基础，接着探讨人民币应用于跨境结算已具备的条件，再分析人民币应用于跨境结算的制约因素和障碍，最后提出一套有针对性的措施，具有一定的参考意义和实践价值。
一、从理论上探讨实施货币跨境结算的基础
1.在国际贸易中，居民和非居民对某种货币有着自发的、大规模的本能需求。
2.货币发行国的汇率和通货膨胀率较为稳定。
3.货币发行国的金融市场较为开放，发展比较成熟。
4.货币发行国的交易网络设置广泛、方便快捷。
5.在国际贸易中，货币发行国贸易主体有着强势的稳定地位。
6.货币发行国的国际政治影响力比较深远。
7.货币发行国的货币供给可以满足国际结算的需要，其国家储备也能满足国际结算形成的本币海外债权的清偿。
二、人民币应用于跨境结算已具备的条件
1.在对外贸易中，本国居民使用人民币的愿望极其强烈，他们对人民币应由于跨境结算有着很大的信心。另外，对人民币用于国际结算，非本国居民也有着一定的需求，他们从自身利益出发，认为用人民币进行跨境结算比较适宜。
2.我国政府与国外签订了一系列货币互换协议，以此保障国外有一定的人民币供给。
3.经过时代的不断发展和促进作用，我国金融市场已进入发达、成熟发展阶段，开放度也不断加大。
4.在对外贸易规模方面，我国已列入世界前三，国际政治影响力也持续扩大。
三、人民币应用于跨境结算的制约因素和障碍
1.在国际贸易中，非本国居民对人民币产生的自发需求还不够强大。
2.从长远角度来看，人民币仍有着不稳定因素。
3.我们还处于社会主义初级发展阶段，国内金融发展水平仍然受到制约。一方面，我国金融市场的开放度还不够高，与高度、全面市场化仍有着较大距离；另一方面，我国人民币的资本项目远远没有放开，人民币境外投资的选择面不够广泛；另外，人民币离岸金融业务由于缺乏足够的金融政策支持，发展规模有限、速度缓慢；四是金融机构和金融人才实力缺乏，我们都知道我国银行业务主要集中于国内，在国外设立的分支结构不多，从而导致银行从业人员缺乏国际眼光，国际业务经验不足，创新和服务水平非常有限，银行服务质量不高；五是金融监管薄弱，相关监管部门与金融机构存在利益相关，监管缺乏透明度。
4.由于受到技术的限制，我国交易网络不够快捷。
5.虽然外贸企业是我国贸易的主体，但其在国际贸易中的地位不明显。
6.由于受到交易网络的制约，我国人民币的输出和回流渠道不够通畅，这在一定程度上阻碍了资金的合理配置。
7.中国企业不具备结算货币的选择权。一是国际分工地位低，以制造业为例，大多数工业发达国家都倾向于使用本国的货币作为计价结算货币。作为低端生产企业，中国企业想要在世界大国中争取国际贸易计价结算，不是一件简单的事；二是出口商品的可替代性较强，如今，在大多数人的传统认知中，中国企业仅仅是作为“加工企业”出现，他们没有掌握具有足够“含金量”的核心技术，在国际谈判中必然处于劣势地位，更不用谈计价结算货币的选择权了；三是在所有企业中，外资企业出口所占的比重过高。对外商投资企业来说，外币资金才是资本金的源泉。利润汇回也必须是外币资金。对于跨国公司来说，他们投资中国企业，仅仅是为了满足全球化运营的需要，必然选择对其计价结算有利于其关联交易的开展和全球资金的协调管理，而舍弃用人民币来进行贸易的计价结算。
8.结算货币历史惯性的制约。由于历史惯性的作用，当一种货币成为国际贸易计价结算币种之后，交易成本、交易习惯等因素的存在，会使得新兴币种想要在短时间内取代原有的结算货币，具有相当大的难度。从现状来看，世界贸易位于贸易总额第一位的是欧洲，对外贸易中使用的计价结算货币主要是欧元；在拉丁美洲一体化的浪潮席卷中，以及在北美自由贸易区，美元处于垄断地位。
四、推进人民币跨境结算的策略
（一）借鉴美元取代英镑作为国际结算职能的经验
一是建立广泛的交易网络，以货币结算规模效应降低交易成本；二是克服长期贸易顺差的制约因素，通过大量的服务、资本输出，成为服务贸易国和债权国；三是克服现有国际结算货币的“惯性”制约因素，推行区域化—人民币化，从周边国家结盟开始，逐渐融入世界货币体系。 （二）借鉴欧元国际结算经验
一是通过建立在经济共同体基础上的经贸联盟，跨越了贸易规模的因素制约；二是解决美元“惯性”因素制约。欧盟在成立之初就推行统一的货币和汇率政策，通过政府干预、金融系统调整和公众告知等方式，强制欧元区各成员国之间所有交易只能使用欧元；三是建立了协同的支付和清算体系，解决了货币网络因素制约。欧元区设有独立的欧洲中央银行，实行统一的货币政策和汇率政策，有关欧元的支付和清算体系在欧共体条约中做了重要约定，具有法律效力，适用于所有的欧元区成员，解决了清算渠道和支付平台问题。
（三）借鉴日元国际结算经验
一是加强我国部分产业的竞争优势，在出口方面予以一定的垄断权，如果贸易地位得到巩固，本币贸易地位必定会有坚固的基础。二是加强法律修订，有关方要完善《外汇和外贸法》，不断加强我国金融市场建设，通过离岸市场的巩固来加强人民币的输出和回流，提高人民币的利用率；三是建立健全我国贸易电子信息交换系统，加强交易网络建设，使之变得更加方便和快捷，从而降低人民币结算交易成本；四是构建政府融资信用担保机制，帮助企业规避人民币结算风险，提高他们使用本币的信心；五是创新金融工作机制，支持金融机构创新本币结算方式，从根本上降低外汇风险。
（四）从政府层面，探讨对策
一是，通过努力提升国家的综合竞争力，以及出口产品的实力。如保持人民币的稳定币值，或者稳步升值的空间，可以增强国外交易主体对人民币的信心。从一定程度上而言，跨境结算使得我国的汇率政策受到一定制约，如果人民币贬值，将面临国际压力。对内对外都有不好的影响。只能通过自身努力，不断提高自身质量来扩大我国出口产品的市场占有率，从而在世界市场上占据不败之地。
二是，国家可以采取一定的“贸易保护主义”政策，重点扶持具有研发能力和高端核心技术的国内企业，支持和鼓励中资企业大力发展境外业务，以此逐渐创建具有中国特色的国际品牌，“海尔”就是一个很好的证明，这个中国品牌在国际之林具有很大的发言权。另外，还要鼓励对国外周边国家的人民币直接投资，与亚洲发展中国家签订双边本币互换协议和本币结算协议，以此进一步增强周边国家和地区对我国的经济依赖程度，进而不断扩大国际影响力，增强综合国力。
三是，由于我国的金融市场发展得还不够完善，所以导致我国商品期货市场与外汇市场的整体规模还不够庞大。我们可以清楚地看到，我国经济结构失衡问题仍旧比较突出，品种创新相对不足，种类较为匮乏，这就造成人民币衍生产品定价权有可能被侵占。所以，我国政府应该主动增强人民币自主定价权的力度，在市场参与范围内赋予货币经纪公司更大的灵活性。
四是，大力发展人民币离岸金融市场。从我国的实际情况来看，我国相关的金融基础设施建设还不完善，所以综合考虑人民币区域化和实现跨境贸易人民币的现实需要，实行内外分离性的离岸金融市场是我国的一种可行选择。
五是，加强对跨境资金流动的监管，将跨境资金流动最大限度地纳入银行渠道。双边银行合作对人民币境外结算的规范发展起重要作用，发展多种方便快捷的资金汇兑方式及工具，以疏导为主，将跨境人民币的流通纳入正轨金融服务体系，可以准确地获得人民币境外供给和需求的重要信息，观察人民币境外流通的变化，又可以有效削弱地下经济的力量，避免可能出现的大规模人民币出境和回流。
（五）从银行层面探讨对策
一是，银行可考虑开设人民币跨境结算专用账户，建设符合国际贸易需求的人民币结算网络，借鉴美国和欧盟的国际清算支付系统，完善人民币清算体系，健全人民币跨境清算制度，简化人民币跨境贸易资金管理，便于人民币跨境流通监测。
二是，加强行业内沟通和合作，加强与世界各国银行的合作，整合各银行独立的结算体系，设计完成统一的银行支付清算系统，以降低清算成本和提高清算效率，形成全球统一的企业授信制度，方便跨境企业的授信需要。
三是，提高市场风险的应对能力和管理能力，因此必须加强自身能力建设，进一步提升服务能力；开展相关产品创新特别是人民币离岸业务、外汇市场人民币相关的衍生产品，如期权产品、期货产品等金融工具的开发和创新。
（六）从直接参与人民币跨境贸易结算主体的外贸企业层面探讨对策
应加大技术投入，提高企业研发能力，在行业竞争的同时，加强国内行业合作，以增强对外贸易谈判能力，主动了解人民币跨境结算业务，积极开展与贸易伙伴的沟通。
综上，从宏观和微观两个方面体现的人民币跨境结算障碍，应分别从政府、商业银行及结算企业三个角度分别制定对策。政府应发挥推动作用，为人民币跨境结算提供良好的政策环境；商业银行要不断提高风险管理水平和结算服务能力，更好地为人民币跨境结算服务；结算企业应积极创新，提高产品竞争力和国际分工地位，强化其结算主体地位。
参考文献
[1]黄继承.关于跨境贸易人民币结算试点对外汇管理政策影响的研究[J].中国货币市场，2009（10）.
[2]周先平.国际贸易计价货币研究述评——兼论跨境贸易人民币计价结算[J].国外社会科学，2010（07）.
[3]李靖.从跨境贸易人民币结算看人民币国际化战略[J].世界经济研究，2011（02）.
[4]张纯威.跨境贸易人民币结算：演进历程与发展条件[J].南方金融，2010（10）.
（责任编辑：陈岑）
【关键词】人民币 跨境结算 问题
从一定角度而言，货币问题不仅意味着经济问题，同时也蕴含着严肃的政治问题。货币发展问题同时也经过一段历史时期。中国在国际分工及人民币在国际货币体系地位变迁的历史发展，验证了一国货币竞争力是与其经济主体的综合实力大致相当的，货币的竞争史就是货币发行国之间实力较量的历史。目前，人民币国际支付、计价、结算和储备体系中从零到有取得了进展，但比例仍旧微乎其微，究其原因是与我国在国际贸易中的地位及取得话语权的能力相匹配的。
我们面临的现实危机是：我国在对外贸易和金融交易主要以美元、欧元为主要结算货币、在外汇储备中采用以美元计价的资产为主要形式。为此，在美元不断贬值的过程中国家和企业一直承担着巨大的、难以避免的汇率风险；在人民币持续、快速升值过程中出口贸易出现严重的生存危机。只有在国际结算中逐渐增加人民币的结算比例，寻找到人民币在货币多元化的趋势中逐步取得一定地位的务实策略和推进重心，才能为推进人民币国际结算提供现实可能性，本文先从理论上探讨实施货币跨境结算的基础，接着探讨人民币应用于跨境结算已具备的条件，再分析人民币应用于跨境结算的制约因素和障碍，最后提出一套有针对性的措施，具有一定的参考意义和实践价值。
一、从理论上探讨实施货币跨境结算的基础
1.在国际贸易中，居民和非居民对某种货币有着自发的、大规模的本能需求。
2.货币发行国的汇率和通货膨胀率较为稳定。
3.货币发行国的金融市场较为开放，发展比较成熟。
4.货币发行国的交易网络设置广泛、方便快捷。
5.在国际贸易中，货币发行国贸易主体有着强势的稳定地位。
6.货币发行国的国际政治影响力比较深远。
7.货币发行国的货币供给可以满足国际结算的需要，其国家储备也能满足国际结算形成的本币海外债权的清偿。
二、人民币应用于跨境结算已具备的条件
1.在对外贸易中，本国居民使用人民币的愿望极其强烈，他们对人民币应由于跨境结算有着很大的信心。另外，对人民币用于国际结算，非本国居民也有着一定的需求，他们从自身利益出发，认为用人民币进行跨境结算比较适宜。
2.我国政府与国外签订了一系列货币互换协议，以此保障国外有一定的人民币供给。
3.经过时代的不断发展和促进作用，我国金融市场已进入发达、成熟发展阶段，开放度也不断加大。
4.在对外贸易规模方面，我国已列入世界前三，国际政治影响力也持续扩大。
三、人民币应用于跨境结算的制约因素和障碍
1.在国际贸易中，非本国居民对人民币产生的自发需求还不够强大。
2.从长远角度来看，人民币仍有着不稳定因素。
3.我们还处于社会主义初级发展阶段，国内金融发展水平仍然受到制约。一方面，我国金融市场的开放度还不够高，与高度、全面市场化仍有着较大距离；另一方面，我国人民币的资本项目远远没有放开，人民币境外投资的选择面不够广泛；另外，人民币离岸金融业务由于缺乏足够的金融政策支持，发展规模有限、速度缓慢；四是金融机构和金融人才实力缺乏，我们都知道我国银行业务主要集中于国内，在国外设立的分支结构不多，从而导致银行从业人员缺乏国际眼光，国际业务经验不足，创新和服务水平非常有限，银行服务质量不高；五是金融监管薄弱，相关监管部门与金融机构存在利益相关，监管缺乏透明度。
4.由于受到技术的限制，我国交易网络不够快捷。
5.虽然外贸企业是我国贸易的主体，但其在国际贸易中的地位不明显。
6.由于受到交易网络的制约，我国人民币的输出和回流渠道不够通畅，这在一定程度上阻碍了资金的合理配置。
7.中国企业不具备结算货币的选择权。一是国际分工地位低，以制造业为例，大多数工业发达国家都倾向于使用本国的货币作为计价结算货币。作为低端生产企业，中国企业想要在世界大国中争取国际贸易计价结算，不是一件简单的事；二是出口商品的可替代性较强，如今，在大多数人的传统认知中，中国企业仅仅是作为“加工企业”出现，他们没有掌握具有足够“含金量”的核心技术，在国际谈判中必然处于劣势地位，更不用谈计价结算货币的选择权了；三是在所有企业中，外资企业出口所占的比重过高。对外商投资企业来说，外币资金才是资本金的源泉。利润汇回也必须是外币资金。对于跨国公司来说，他们投资中国企业，仅仅是为了满足全球化运营的需要，必然选择对其计价结算有利于其关联交易的开展和全球资金的协调管理，而舍弃用人民币来进行贸易的计价结算。
8.结算货币历史惯性的制约。由于历史惯性的作用，当一种货币成为国际贸易计价结算币种之后，交易成本、交易习惯等因素的存在，会使得新兴币种想要在短时间内取代原有的结算货币，具有相当大的难度。从现状来看，世界贸易位于贸易总额第一位的是欧洲，对外贸易中使用的计价结算货币主要是欧元；在拉丁美洲一体化的浪潮席卷中，以及在北美自由贸易区，美元处于垄断地位。
四、推进人民币跨境结算的策略
（一）借鉴美元取代英镑作为国际结算职能的经验
一是建立广泛的交易网络，以货币结算规模效应降低交易成本；二是克服长期贸易顺差的制约因素，通过大量的服务、资本输出，成为服务贸易国和债权国；三是克服现有国际结算货币的“惯性”制约因素，推行区域化—人民币化，从周边国家结盟开始，逐渐融入世界货币体系。 （二）借鉴欧元国际结算经验
一是通过建立在经济共同体基础上的经贸联盟，跨越了贸易规模的因素制约；二是解决美元“惯性”因素制约。欧盟在成立之初就推行统一的货币和汇率政策，通过政府干预、金融系统调整和公众告知等方式，强制欧元区各成员国之间所有交易只能使用欧元；三是建立了协同的支付和清算体系，解决了货币网络因素制约。欧元区设有独立的欧洲中央银行，实行统一的货币政策和汇率政策，有关欧元的支付和清算体系在欧共体条约中做了重要约定，具有法律效力，适用于所有的欧元区成员，解决了清算渠道和支付平台问题。
（三）借鉴日元国际结算经验
一是加强我国部分产业的竞争优势，在出口方面予以一定的垄断权，如果贸易地位得到巩固，本币贸易地位必定会有坚固的基础。二是加强法律修订，有关方要完善《外汇和外贸法》，不断加强我国金融市场建设，通过离岸市场的巩固来加强人民币的输出和回流，提高人民币的利用率；三是建立健全我国贸易电子信息交换系统，加强交易网络建设，使之变得更加方便和快捷，从而降低人民币结算交易成本；四是构建政府融资信用担保机制，帮助企业规避人民币结算风险，提高他们使用本币的信心；五是创新金融工作机制，支持金融机构创新本币结算方式，从根本上降低外汇风险。
（四）从政府层面，探讨对策
一是，通过努力提升国家的综合竞争力，以及出口产品的实力。如保持人民币的稳定币值，或者稳步升值的空间，可以增强国外交易主体对人民币的信心。从一定程度上而言，跨境结算使得我国的汇率政策受到一定制约，如果人民币贬值，将面临国际压力。对内对外都有不好的影响。只能通过自身努力，不断提高自身质量来扩大我国出口产品的市场占有率，从而在世界市场上占据不败之地。
二是，国家可以采取一定的“贸易保护主义”政策，重点扶持具有研发能力和高端核心技术的国内企业，支持和鼓励中资企业大力发展境外业务，以此逐渐创建具有中国特色的国际品牌，“海尔”就是一个很好的证明，这个中国品牌在国际之林具有很大的发言权。另外，还要鼓励对国外周边国家的人民币直接投资，与亚洲发展中国家签订双边本币互换协议和本币结算协议，以此进一步增强周边国家和地区对我国的经济依赖程度，进而不断扩大国际影响力，增强综合国力。
三是，由于我国的金融市场发展得还不够完善，所以导致我国商品期货市场与外汇市场的整体规模还不够庞大。我们可以清楚地看到，我国经济结构失衡问题仍旧比较突出，品种创新相对不足，种类较为匮乏，这就造成人民币衍生产品定价权有可能被侵占。所以，我国政府应该主动增强人民币自主定价权的力度，在市场参与范围内赋予货币经纪公司更大的灵活性。
四是，大力发展人民币离岸金融市场。从我国的实际情况来看，我国相关的金融基础设施建设还不完善，所以综合考虑人民币区域化和实现跨境贸易人民币的现实需要，实行内外分离性的离岸金融市场是我国的一种可行选择。
五是，加强对跨境资金流动的监管，将跨境资金流动最大限度地纳入银行渠道。双边银行合作对人民币境外结算的规范发展起重要作用，发展多种方便快捷的资金汇兑方式及工具，以疏导为主，将跨境人民币的流通纳入正轨金融服务体系，可以准确地获得人民币境外供给和需求的重要信息，观察人民币境外流通的变化，又可以有效削弱地下经济的力量，避免可能出现的大规模人民币出境和回流。
（五）从银行层面探讨对策
一是，银行可考虑开设人民币跨境结算专用账户，建设符合国际贸易需求的人民币结算网络，借鉴美国和欧盟的国际清算支付系统，完善人民币清算体系，健全人民币跨境清算制度，简化人民币跨境贸易资金管理，便于人民币跨境流通监测。
二是，加强行业内沟通和合作，加强与世界各国银行的合作，整合各银行独立的结算体系，设计完成统一的银行支付清算系统，以降低清算成本和提高清算效率，形成全球统一的企业授信制度，方便跨境企业的授信需要。
三是，提高市场风险的应对能力和管理能力，因此必须加强自身能力建设，进一步提升服务能力；开展相关产品创新特别是人民币离岸业务、外汇市场人民币相关的衍生产品，如期权产品、期货产品等金融工具的开发和创新。
（六）从直接参与人民币跨境贸易结算主体的外贸企业层面探讨对策
应加大技术投入，提高企业研发能力，在行业竞争的同时，加强国内行业合作，以增强对外贸易谈判能力，主动了解人民币跨境结算业务，积极开展与贸易伙伴的沟通。
综上，从宏观和微观两个方面体现的人民币跨境结算障碍，应分别从政府、商业银行及结算企业三个角度分别制定对策。政府应发挥推动作用，为人民币跨境结算提供良好的政策环境；商业银行要不断提高风险管理水平和结算服务能力，更好地为人民币跨境结算服务；结算企业应积极创新，提高产品竞争力和国际分工地位，强化其结算主体地位。
参考文献
[1]黄继承.关于跨境贸易人民币结算试点对外汇管理政策影响的研究[J].中国货币市场，2009（10）.
[2]周先平.国际贸易计价货币研究述评——兼论跨境贸易人民币计价结算[J].国外社会科学，2010（07）.
[3]李靖.从跨境贸易人民币结算看人民币国际化战略[J].世界经济研究，2011（02）.
[4]张纯威.跨境贸易人民币结算：演进历程与发展条件[J].南方金融，2010（10）.
（责任编辑：陈岑）