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最近，张哲的心情不错。原因是，他投资的债券基金得到了很好的市场收益。得益于债券市场的良好势态，他购买的这支债券基金平均增长率一直不错。该支债券基金在不到半年时间里就取得了3.5%的收益，让他颇感满意。
目前从市场上看，债券基金早已被货币市场基金抢尽风头，但张哲却更倾向于投资债券基金。他认为，尽管债券基金风险要高于货币市场基金，但其收益要好于货币市场基金。相比于其他投资方式，一般说来，债券基金的长期平均收益也会高于银行存款和凭证式国债。所以，张哲感觉这种具有低风险和稳定收益特征的债券基金，更适合他这种风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
不过，张哲可不是随便买入。观察与实践久了，他总结出自己的一套理论方法。这其中他最为看重的，则是债券基金的“4R”指标。张哲认为，像他这样的投资者最关心的是，债券基金到底该怎么选，对自己最有保障？但他知道做任何投资，都有风险，投资者买债券基金也一样，要先做足功课。在听基金专家讲座上，专家提到的债券基金的“4R”指标。所谓4R，分别是风险（Risk Control）、研究（Research）、信用（Reputation）和报告（Report）。运用“4R”来评估债券基金优不优，张哲认为是不错的方法。
风险承受力
提到风险，风险和收益永远是相对的，没有风险就没有回报，这是一个非常简单的基础投资原理。不过，对于投资者来说，了解这点是十分必要的。在所有投资决定中最为关键的，就是在风险和收益之间寻找平衡。简单来说，为了寻求更大的收益，就要承担更高的风险；如果希望降低风险，自然就要选择预期较低的收益。
在衡量可以承受的风险程度时，张哲根据自己的年龄、事业和家庭短期资金需要等因素，分析自己更趋于保守投资。此外，他还充分评估和计算自己的需求来考虑投资策略。因为所选择的投资种类、投资数量、期限，以及承受的投资风险程度，都将会最终决定投资回报的水平。最终，具有债券投资安全稳定的特征，还可以通过专家管理，实现风险分散、提高收益的债券基金，成为了他的首选。
一般而言，年轻人适合选择风险较高的股票基金，而即将退休的人适合选择风险较低的债券基金。如果投资期限少于一年，风险较低的债券基金也是不错的选择。
研究的重要性
根据张哲的经验，挑选适当的投资债券基金之后，研究基金公司的管理团队非常重要。买进某支债券基金之后，投资者就可以把所有管理工作交给专业的管理人，坐享分红收益和管理人提供的丰富的客户服务。所以，此时要获得丰厚的收益，选择良好的团队则是投资者要充分考虑的。目前，市场上的债券基金有很多，在投资对象、投资风格、费用等方面也各有不同的特点。所以，在选择前，投资者可注意浏览报纸、网络信息、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征，判断这种债券基金是否切合自己的投资目标。其中，该支基金是否适合个人需要、基金的过往业绩、基金管理公司的相关信息都是值得参考的。
信用的考察
投资债券基金，张哲考虑最多的一点就是公司的信誉。一般说来，债券基金管理规模较大的公司，较注重信誉，操作风格也会相对比较稳健，也较有保障。
提醒投资者注意的是，债券基金的信用取决于其所投资债券的信用等级。投资者可以通过基金招募说明书了解对所投资债券信用等级有哪些限制；通过基金投资组合报告了解对持有债券的信用等级。对于组合类债券基金，投资者还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例。目前，第三方相关的评级报告也可以进行参考。
重视披露报告
此外，张哲建议，购买债券基金后，投资者应留心所持有基金的公告等披露信息，清楚持有债券基金的投资明细，包括投资分布、信用等级、持有部位数目、现金比例，以及基金经理人的展望评论等。通过了解基金单位净值、投资组合、投资策略以及对后市的看法，掌握该基金的投资现状和收益水平，再结合自己的投资需要和财务状况来调整投资组合。也可以通过一些专家对基金市场的评论，加深对基金投资的全面认识，比如同类基金的业绩表现，投资市场的景气状况等，以此对投资基金的相对表现和发展前景作出客观、准确的判断。
张哲认为，投资基金的获利秘诀在于长期持有，频繁的短线进出并不适用于基金投资，反而会白白损失手续费，因此，投资者最好事先做好中长期的投资规划。债券基金为投资者提供的是低风险的稳定收益，而非一夜暴富的机会。所以，投资者应该根据基金的投资风格、基金经理的投资操作以及宏观经济环境，形成对基金收益的合理预期。如果有任何疑问，都应该随时向基金公司询问。投资时必须时刻提醒自己，任何投资活动都有风险，债券基金绝非“稳赚不赔”。虽然债券基金比较安全，风险较小，但仍然存在投资风险，债券基金往往在债券到期前进行各种买卖操作，如果债券基金操作方向错误，或者债券基金投资者赎回时机不当，都会出现损失。
目前从市场上看，债券基金早已被货币市场基金抢尽风头，但张哲却更倾向于投资债券基金。他认为，尽管债券基金风险要高于货币市场基金，但其收益要好于货币市场基金。相比于其他投资方式，一般说来，债券基金的长期平均收益也会高于银行存款和凭证式国债。所以，张哲感觉这种具有低风险和稳定收益特征的债券基金，更适合他这种风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
不过，张哲可不是随便买入。观察与实践久了，他总结出自己的一套理论方法。这其中他最为看重的，则是债券基金的“4R”指标。张哲认为，像他这样的投资者最关心的是，债券基金到底该怎么选，对自己最有保障？但他知道做任何投资，都有风险，投资者买债券基金也一样，要先做足功课。在听基金专家讲座上，专家提到的债券基金的“4R”指标。所谓4R，分别是风险（Risk Control）、研究（Research）、信用（Reputation）和报告（Report）。运用“4R”来评估债券基金优不优，张哲认为是不错的方法。
风险承受力
提到风险，风险和收益永远是相对的，没有风险就没有回报，这是一个非常简单的基础投资原理。不过，对于投资者来说，了解这点是十分必要的。在所有投资决定中最为关键的，就是在风险和收益之间寻找平衡。简单来说，为了寻求更大的收益，就要承担更高的风险；如果希望降低风险，自然就要选择预期较低的收益。
在衡量可以承受的风险程度时，张哲根据自己的年龄、事业和家庭短期资金需要等因素，分析自己更趋于保守投资。此外，他还充分评估和计算自己的需求来考虑投资策略。因为所选择的投资种类、投资数量、期限，以及承受的投资风险程度，都将会最终决定投资回报的水平。最终，具有债券投资安全稳定的特征，还可以通过专家管理，实现风险分散、提高收益的债券基金，成为了他的首选。
一般而言，年轻人适合选择风险较高的股票基金，而即将退休的人适合选择风险较低的债券基金。如果投资期限少于一年，风险较低的债券基金也是不错的选择。
研究的重要性
根据张哲的经验，挑选适当的投资债券基金之后，研究基金公司的管理团队非常重要。买进某支债券基金之后，投资者就可以把所有管理工作交给专业的管理人，坐享分红收益和管理人提供的丰富的客户服务。所以，此时要获得丰厚的收益，选择良好的团队则是投资者要充分考虑的。目前，市场上的债券基金有很多，在投资对象、投资风格、费用等方面也各有不同的特点。所以，在选择前，投资者可注意浏览报纸、网络信息、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征，判断这种债券基金是否切合自己的投资目标。其中，该支基金是否适合个人需要、基金的过往业绩、基金管理公司的相关信息都是值得参考的。
信用的考察
投资债券基金，张哲考虑最多的一点就是公司的信誉。一般说来，债券基金管理规模较大的公司，较注重信誉，操作风格也会相对比较稳健，也较有保障。
提醒投资者注意的是，债券基金的信用取决于其所投资债券的信用等级。投资者可以通过基金招募说明书了解对所投资债券信用等级有哪些限制；通过基金投资组合报告了解对持有债券的信用等级。对于组合类债券基金，投资者还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例。目前，第三方相关的评级报告也可以进行参考。
重视披露报告
此外，张哲建议，购买债券基金后，投资者应留心所持有基金的公告等披露信息，清楚持有债券基金的投资明细，包括投资分布、信用等级、持有部位数目、现金比例，以及基金经理人的展望评论等。通过了解基金单位净值、投资组合、投资策略以及对后市的看法，掌握该基金的投资现状和收益水平，再结合自己的投资需要和财务状况来调整投资组合。也可以通过一些专家对基金市场的评论，加深对基金投资的全面认识，比如同类基金的业绩表现，投资市场的景气状况等，以此对投资基金的相对表现和发展前景作出客观、准确的判断。
张哲认为，投资基金的获利秘诀在于长期持有，频繁的短线进出并不适用于基金投资，反而会白白损失手续费，因此，投资者最好事先做好中长期的投资规划。债券基金为投资者提供的是低风险的稳定收益，而非一夜暴富的机会。所以，投资者应该根据基金的投资风格、基金经理的投资操作以及宏观经济环境，形成对基金收益的合理预期。如果有任何疑问，都应该随时向基金公司询问。投资时必须时刻提醒自己，任何投资活动都有风险，债券基金绝非“稳赚不赔”。虽然债券基金比较安全，风险较小，但仍然存在投资风险，债券基金往往在债券到期前进行各种买卖操作，如果债券基金操作方向错误，或者债券基金投资者赎回时机不当，都会出现损失。