论文部分内容阅读
本文选取2016年1月至2019年5月上证综指和深证综指日股收盘价作为原始数据,计算出两者收益率,分析了两市股票收益率的波动情况,通过建立GARCH模型以及SV模型,结果表明GARCH和SV模型均能较好地阐述和拟合我国股市的收益率的波动,并通过EGARCH检验发现收益率存在杠杆效应。从而对股市波动强度趋于平稳以及降低股市风险提出针对性建议。