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2011年底，中央电视台做了一期关于民间借贷网站的节目，介绍了一种最近两年在互联网上十分活跃的借贷操作模式——有借款需要的个人将信息发布在专门网站上，理财人则通过这些信息选择自己希望借出的对象，所有交易都在网上完成。
“人人贷”是中国三十多家经营这种业务的网站之一，中央电视台把它当成了案例。节目播出第二天，“人人贷”由于访问量超载出现了瘫痪，这令3个“84后”合伙创始人始料未及。创业一年有余，他们几乎没同媒体打过交道，在没有任何预案的情况下，网站瘫痪了两天。
央视在节目中对网络借贷提出了一些质疑，“老大”李欣贺事后有些遗憾：“被这么多人关注，这么好的一个展示机会，却因为技术故障没能让别人看到。”
3个年轻人为何选择趟“民间借贷”这摊浑水？他们相信总有一天，“人人贷”会像支付宝一样，拿到户口本。
在中国，网络借贷就是雪中送炭
合伙人中，李欣贺和杨一夫是北京大学金融数学系同班同学，毕业后，李去了德意志银行香港投资部打工，杨则跑到荷兰读金融硕士。
在德意志银行，李欣贺负责为准上市公司剥离不良资产，后来又去了中银国际直接投资部和渤海产业投资基金当投资经理。
投行业务让李欣贺接触到了很多金融链上的人和事。他看见勤劳的个体户因为没钱，本来可以养20头牛，却只能买5只牛犊，而大公司老板直接坐到银行贵宾部，就能贷到很多款。“这些人其实没有分别，小老板和个体经营户甚至更加勤奋，在更加拼命地工作”，李欣贺觉得，为这些人寻找资金是块很大的市场。
在父辈的一个饭局上，李欣贺认识了清华金融系的福建人张适时。张比他小一岁，毕业后一个人背包环游完世界后，在自己的家族企业里帮忙。
2005年，美国兴起了一批例如格莱珉银行、PROSPER、lending club的民间借贷类型网站。网站作为中介机构牵线搭桥，以信用贷款的方式将资金贷给有借款需求的人。
李欣贺知道了世界上还有这么一种东西。此时，杨一夫回国，3个人都想在互联网创业，他们开始聊很多民间借贷的事，最后觉得“人人贷”的项目有前途。
“国家一直说要扶持小微企业，但很难找到该用什么样好的方法来解决。网络借贷模式在美国做得很大，但其实更适合中国。美国的私人金融很发达，它起的是一个锦上添花的作用，在中国就是雪中送炭，是有和无的区别。”李欣贺说，因为都是金融专业出身，他们觉得民间借贷本身并没有问题，而且自己只是做一个信息服务平台，当时没考虑中国太多政策法规的大背景。
从筹备到现在，“人人贷”整整存在了两年，而关于民间借贷的争议从来没有停止过，让他们庆幸的是，至今没有有关部门来找麻烦。相反，国家开发银行、温州和鄂尔多斯市政府等机构，还到他们这里来考察。
管控风险是头号问题
去年7月，中国最早的网络借贷型网站“哈哈贷”倒闭，因为信用问题和运营资金短缺，留下10万注册会员和一堆没有到期的坏账。或许正因如此，央视才在年底瞄上了规模相当的“人人贷”。
李欣贺说：“这种类型的网站倒闭，首先是行业市场和规模还比较小，现阶段想盈利很难，如果前期投入不够，压力很大。还有就是控制不住风险，如果像电商一样只扩大交易量，信贷质量很容易失控，在这个平台上，理财人有损失，那就没有口碑了。”
在同类型网站中，人人贷的回报率并非最高，但交易量正在以每月40%的速度增长，现在月交易量能够达到2000万元。
作为交易平台，“人人贷”最重要的责任是控制风险，审核借款人资格，这是杨一夫负责的工作，他们通过网络上传材料对借款人进行审核。为了减少恶意借款人，“人人贷”的一部分成本花在了寻找第三方认证机构上，他们和国家身份证验证中心合作验证借贷人身份证，和全国工商注册部门合作验证微小企业主借款人身份。
一旦出现坏账，他们要从公司的储备金中垫付还款，这是一项巨大开支。几乎所有收入，“人人贷”都放到储备金上。
还是有些细节让他们觉得很难把控，公司成立之初，“人人贷”发现在“其他联系人”一栏上，不同借款人填的都是同一个人——有些非法中介机构已经开始提供冒充联系人服务。
李欣贺分析说：“这个行业的门槛看似很低，因为它依托的是互联网，任何人都可以搭建一个网站，但我们不像电商或团购，我们即使倒了还要面对一大堆问题，赔偿给理财人的钱不是一点鼠标就能解决的，金融专业问题同样是个很大的门槛。”
“人人贷”组织了专门的贷后管理团队，专门向没有还上钱的借款人“催账”，大部分垫款他们最后都能收回，如果有坏账实在处理不了，则会像信用卡贷后管理一样，转给第三方管理机构。现在，“人人贷”的坏账率在千分之五左右，一年需要垫付几十万。
稳住才能赚钱
“人人贷”最早的办公室在北京大望路万达广场，100平米，算上3个合伙人，员工一共8个。现在，他们搬到北京西郊的一座1000平米别墅，员工超过50个，注册会员也已超过20万。他们80%的交易量来自微小企业主，在风险极小的情况下，给投资人高于一般理财产品很多的回报。
作为理想，这数据的确让人兴奋，但还不能把它称作一家成功的网站，“人人贷”仍然处于亏损状态。
公司的启动资金是由3个合伙人一起投入的，两年来，他们又陆续投入了一些钱，从大望路搬到别墅，实际上是因为房租更少。
“人人贷”的盈利来自两部分，交易服务费和账户管理费，服务费是交易额的3‰。
李欣贺在公司负责商务和运营，公司发展到20个人时，他没有感觉到变化，到了50人时，他开始觉得管理需要作出改变，“如果公司有100人，现在的管理体系可能要崩溃”。大学时，他不是个参加集体活动的积极分子，现在则要每天和很多人打交道。
负责产品的张适时和控制风险的杨一夫更加保守，业务发生分歧时，通常李欣贺会认为“风险不大，可以推狠一点”，另外两个觉得要“理性些”。但他们有着共同原则——“人人贷”类型的公司需要规模才能赚钱，但要慢一点，要稳住性子，虽然“在北京开公司花钱如流水，但很有信心，明年上半年争取实现收支平衡”。
公司交通不便，招人成了一个难题，这是他们事先没想过的。在业务层面上，与大公司竞争人才是“人人贷”目前最大的困难。风险上，最大的挑战来自政策，“如果哪天国家突然出个政策，说人人贷不能再干下去了”，3个小伙子一点也不会觉得惊讶。
“人人贷”是中国三十多家经营这种业务的网站之一，中央电视台把它当成了案例。节目播出第二天，“人人贷”由于访问量超载出现了瘫痪，这令3个“84后”合伙创始人始料未及。创业一年有余，他们几乎没同媒体打过交道，在没有任何预案的情况下，网站瘫痪了两天。
央视在节目中对网络借贷提出了一些质疑，“老大”李欣贺事后有些遗憾：“被这么多人关注，这么好的一个展示机会，却因为技术故障没能让别人看到。”
3个年轻人为何选择趟“民间借贷”这摊浑水？他们相信总有一天，“人人贷”会像支付宝一样，拿到户口本。
在中国，网络借贷就是雪中送炭
合伙人中，李欣贺和杨一夫是北京大学金融数学系同班同学，毕业后，李去了德意志银行香港投资部打工，杨则跑到荷兰读金融硕士。
在德意志银行，李欣贺负责为准上市公司剥离不良资产，后来又去了中银国际直接投资部和渤海产业投资基金当投资经理。
投行业务让李欣贺接触到了很多金融链上的人和事。他看见勤劳的个体户因为没钱，本来可以养20头牛，却只能买5只牛犊，而大公司老板直接坐到银行贵宾部，就能贷到很多款。“这些人其实没有分别，小老板和个体经营户甚至更加勤奋，在更加拼命地工作”，李欣贺觉得，为这些人寻找资金是块很大的市场。
在父辈的一个饭局上，李欣贺认识了清华金融系的福建人张适时。张比他小一岁，毕业后一个人背包环游完世界后，在自己的家族企业里帮忙。
2005年，美国兴起了一批例如格莱珉银行、PROSPER、lending club的民间借贷类型网站。网站作为中介机构牵线搭桥，以信用贷款的方式将资金贷给有借款需求的人。
李欣贺知道了世界上还有这么一种东西。此时，杨一夫回国，3个人都想在互联网创业，他们开始聊很多民间借贷的事，最后觉得“人人贷”的项目有前途。
“国家一直说要扶持小微企业，但很难找到该用什么样好的方法来解决。网络借贷模式在美国做得很大，但其实更适合中国。美国的私人金融很发达，它起的是一个锦上添花的作用，在中国就是雪中送炭，是有和无的区别。”李欣贺说，因为都是金融专业出身，他们觉得民间借贷本身并没有问题，而且自己只是做一个信息服务平台，当时没考虑中国太多政策法规的大背景。
从筹备到现在，“人人贷”整整存在了两年，而关于民间借贷的争议从来没有停止过，让他们庆幸的是，至今没有有关部门来找麻烦。相反，国家开发银行、温州和鄂尔多斯市政府等机构，还到他们这里来考察。
管控风险是头号问题
去年7月，中国最早的网络借贷型网站“哈哈贷”倒闭，因为信用问题和运营资金短缺，留下10万注册会员和一堆没有到期的坏账。或许正因如此，央视才在年底瞄上了规模相当的“人人贷”。
李欣贺说：“这种类型的网站倒闭，首先是行业市场和规模还比较小，现阶段想盈利很难，如果前期投入不够，压力很大。还有就是控制不住风险，如果像电商一样只扩大交易量，信贷质量很容易失控，在这个平台上，理财人有损失，那就没有口碑了。”
在同类型网站中，人人贷的回报率并非最高，但交易量正在以每月40%的速度增长，现在月交易量能够达到2000万元。
作为交易平台，“人人贷”最重要的责任是控制风险，审核借款人资格，这是杨一夫负责的工作，他们通过网络上传材料对借款人进行审核。为了减少恶意借款人，“人人贷”的一部分成本花在了寻找第三方认证机构上，他们和国家身份证验证中心合作验证借贷人身份证，和全国工商注册部门合作验证微小企业主借款人身份。
一旦出现坏账，他们要从公司的储备金中垫付还款，这是一项巨大开支。几乎所有收入，“人人贷”都放到储备金上。
还是有些细节让他们觉得很难把控，公司成立之初，“人人贷”发现在“其他联系人”一栏上，不同借款人填的都是同一个人——有些非法中介机构已经开始提供冒充联系人服务。
李欣贺分析说：“这个行业的门槛看似很低，因为它依托的是互联网，任何人都可以搭建一个网站，但我们不像电商或团购，我们即使倒了还要面对一大堆问题，赔偿给理财人的钱不是一点鼠标就能解决的，金融专业问题同样是个很大的门槛。”
“人人贷”组织了专门的贷后管理团队，专门向没有还上钱的借款人“催账”，大部分垫款他们最后都能收回，如果有坏账实在处理不了，则会像信用卡贷后管理一样，转给第三方管理机构。现在，“人人贷”的坏账率在千分之五左右，一年需要垫付几十万。
稳住才能赚钱
“人人贷”最早的办公室在北京大望路万达广场，100平米，算上3个合伙人，员工一共8个。现在，他们搬到北京西郊的一座1000平米别墅，员工超过50个，注册会员也已超过20万。他们80%的交易量来自微小企业主，在风险极小的情况下，给投资人高于一般理财产品很多的回报。
作为理想，这数据的确让人兴奋，但还不能把它称作一家成功的网站，“人人贷”仍然处于亏损状态。
公司的启动资金是由3个合伙人一起投入的，两年来，他们又陆续投入了一些钱，从大望路搬到别墅，实际上是因为房租更少。
“人人贷”的盈利来自两部分，交易服务费和账户管理费，服务费是交易额的3‰。
李欣贺在公司负责商务和运营，公司发展到20个人时，他没有感觉到变化，到了50人时，他开始觉得管理需要作出改变，“如果公司有100人，现在的管理体系可能要崩溃”。大学时，他不是个参加集体活动的积极分子，现在则要每天和很多人打交道。
负责产品的张适时和控制风险的杨一夫更加保守，业务发生分歧时，通常李欣贺会认为“风险不大，可以推狠一点”，另外两个觉得要“理性些”。但他们有着共同原则——“人人贷”类型的公司需要规模才能赚钱，但要慢一点，要稳住性子，虽然“在北京开公司花钱如流水，但很有信心，明年上半年争取实现收支平衡”。
公司交通不便，招人成了一个难题，这是他们事先没想过的。在业务层面上，与大公司竞争人才是“人人贷”目前最大的困难。风险上，最大的挑战来自政策，“如果哪天国家突然出个政策，说人人贷不能再干下去了”，3个小伙子一点也不会觉得惊讶。