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[摘 要] 庭资产组合包含股票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等。随着我国经济的发展，居民也逐渐意识到家庭资产组合的重要性。本文通过对比分析中日家庭资产组合情况，探索现状产生的原因，发现规律，为我国家庭资产组合方面提供借鉴。
[关键词] 家庭资产组合；多元化；规律
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 01. 071
[中图分类号] F833.13 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）01- 0125- 03
0 引 言
家庭资产组合是指投资者持有的一组家庭资产。一个资产多元化的投资组合通常会包含股票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等等。随着我国经济的发展，居民也逐渐意识到家庭资产组合的重要性。日本作为我国的邻国，其居民的储蓄消费模式，行为习惯等均有相似之处。日本银行发表的数据来看，日本家庭资产组合的现状是现金和存款的比例达到53%以上。这样的现状能反映出日本社会和经济发展的什么问题呢？导致该现状的产生又是因为什么因素呢？我认为我们必须在查阅各方资料的基础上，从多方位对比性地对这些问题进行分析和研究。研究家庭资产组合现状及造成现状的各种因素发现其的特点和规律，并在此基础上为我国家庭资产组合方面的政府引导和家庭选择提供有借鉴意义的意见。
1 日本家庭资产组合的现状
通过以下由日本银行的资金循环统计数据制成的图表 ，我们可以看到：2014年度，日本的家庭资产总额是1 645兆日元。主要由现金和存款、保险和年金准备金、股票和投资金、投资信托、债券、其他六大模块组成。其中现金和存款模块所占比例最大，高达53.1%；保险和年金准备金模块所占比例第二大约为27%。作为风险性资产的股票和投资金、投资信托、债券三大模块分别占家庭资产总额的9.1%、5%、1.8%，与前两个模块相比比例非常的低。从这我们可以得出，日本的家庭资产构成中约有8成是以现金和存款为代表的高安全性资产。
由图1日本银行发布的《资金循环统计2015年第3季度速报》所显示的数据可知，与以前相比，日本家庭资产组合中的资产类所占的比率几乎没有改变，其始终在日本家庭资产组合中占据最大份额，且金额额度也有明显的增加。除了在日本的泡沫经济时期，风险性资产所占的份额始终不高。可以说，泡沫经济崩溃以后日本家庭资产的组合长期偏向于安全性和保守性。
2 对中国的启示
在金融危机之后，全球范围内多元化、稳健性的家庭资产组合形式将是大势所趋。着眼于中国国内，虽然家庭资产的组合形式不断丰富和投资选择也不断增多，但是与日本家庭资产组合类似，储蓄存款在家庭资产组合中也占有着绝对的份额， 在家庭资产组合的多元化道路上还有很长的一段路要走。借鉴日本家庭资产组合现状的形成原因和对策，我们可以从以下几点来引导我国家庭资产组合的进一步优化。
第一，完善社会保障制度尤其是养老金制度。与日本相同，我国家庭资产组合中储蓄存款占据绝对份额的一个重要原因就是国民对未来的不安。由于不安，所以想储蓄更多的资金以备不时之需，同时也可以给自己的晚年一个保障。完善社会保障制度和养老金制度，使民众老有所养、病有所医，那么民众也就能更放心的将家庭资产投资到其他的金融产品中，进而能促使我国家庭资产组合更加多元化。
第二，发展多种投资方式。日本的市场经济较为发达，，虽然在日本的家庭资产组合中风险性资产所占的比例较少，但是相对于我国而言其可供家庭资产投资理财的方式较多，而且与家庭资产投资相关的咨询服务业也十分发达，民众能够轻松地选择多种投资方式。但是，在我国国内，投资方式相对较少，民众关于家庭投资的知识储备也也相对较少，因此人们不得不选择最稳健，操作最简单的储蓄存款。所以，发展多种投资方式，培养，培养民众的家庭投资意识也十分关键。
第三，制定和完善相关的经济政策和金融制度。由前几章可知，在2012年秋季安倍政府出台的一系列经济政策实施之后，日本家庭资产组合中风险性资产内投资信托的份额增大，而股票和投资金的金额也大幅增加。由此可知，政府导向对民众家庭资产投资的选择至关重要。我国政府应该制定和完善相关的经济政策和金融制度，为民众的家庭资产投资提供有力的制度保障，同时还应鼓励和引导民众进行多元化的家庭资产投资选择。
3 结 语
长期以来，不论是中国的学者还是日本本国的学者对日本家庭资产的研究多是从与海外国家比如美国，加拿大等国家庭资产组合的对比出发，寻找几国之间家庭资产组合的不同，从而引起启发。抑或是单单从政府，金融业者，个人等不同主体出发阐述日本家庭金融资产选择如何规避风险。能从日本家庭资产组合的演变出发，通过重点分析日本家庭组合现状的各因素寻求日本家庭资产组合的改进方式，进而探索普适性价值的研究少之又少。而且就算是有所涉及也多是一笔带过，并没有费很多笔墨去深究。本文将对日本家庭资产组合的演变和现状进行分析，探索现状产生的原因，发现规律，为我国家庭资产组合方面提供借鉴。
主要参考文献
[1]王西民.日本家庭金融资产的选择行为：风险与对策[J].国际金融研究，2010（6）：62-69.
[2]王宇涵.“种钱”与存钱——美日家庭金融资产组合比较及借鉴[J].金融博览：则富，2010（16）：72-73.
[3]野村综合研究所.個人資産の運用分析を通じた世界的な視野での産業金融の枠組みに係る検討[R/OL].2016-01-23.
[4]大阪经济大学证券研究部吉村班. 家庭における資産構成のあり方について[EB/OL].2016-01-23.
[5]日本银行调查统计局.資金循環の日米欧比較[EB/OL].2016-02-20.
[关键词] 家庭资产组合；多元化；规律
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 01. 071
[中图分类号] F833.13 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）01- 0125- 03
0 引 言
家庭资产组合是指投资者持有的一组家庭资产。一个资产多元化的投资组合通常会包含股票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等等。随着我国经济的发展，居民也逐渐意识到家庭资产组合的重要性。日本作为我国的邻国，其居民的储蓄消费模式，行为习惯等均有相似之处。日本银行发表的数据来看，日本家庭资产组合的现状是现金和存款的比例达到53%以上。这样的现状能反映出日本社会和经济发展的什么问题呢？导致该现状的产生又是因为什么因素呢？我认为我们必须在查阅各方资料的基础上，从多方位对比性地对这些问题进行分析和研究。研究家庭资产组合现状及造成现状的各种因素发现其的特点和规律，并在此基础上为我国家庭资产组合方面的政府引导和家庭选择提供有借鉴意义的意见。
1 日本家庭资产组合的现状
通过以下由日本银行的资金循环统计数据制成的图表 ，我们可以看到：2014年度，日本的家庭资产总额是1 645兆日元。主要由现金和存款、保险和年金准备金、股票和投资金、投资信托、债券、其他六大模块组成。其中现金和存款模块所占比例最大，高达53.1%；保险和年金准备金模块所占比例第二大约为27%。作为风险性资产的股票和投资金、投资信托、债券三大模块分别占家庭资产总额的9.1%、5%、1.8%，与前两个模块相比比例非常的低。从这我们可以得出，日本的家庭资产构成中约有8成是以现金和存款为代表的高安全性资产。
由图1日本银行发布的《资金循环统计2015年第3季度速报》所显示的数据可知，与以前相比，日本家庭资产组合中的资产类所占的比率几乎没有改变，其始终在日本家庭资产组合中占据最大份额，且金额额度也有明显的增加。除了在日本的泡沫经济时期，风险性资产所占的份额始终不高。可以说，泡沫经济崩溃以后日本家庭资产的组合长期偏向于安全性和保守性。
2 对中国的启示
在金融危机之后，全球范围内多元化、稳健性的家庭资产组合形式将是大势所趋。着眼于中国国内，虽然家庭资产的组合形式不断丰富和投资选择也不断增多，但是与日本家庭资产组合类似，储蓄存款在家庭资产组合中也占有着绝对的份额， 在家庭资产组合的多元化道路上还有很长的一段路要走。借鉴日本家庭资产组合现状的形成原因和对策，我们可以从以下几点来引导我国家庭资产组合的进一步优化。
第一，完善社会保障制度尤其是养老金制度。与日本相同，我国家庭资产组合中储蓄存款占据绝对份额的一个重要原因就是国民对未来的不安。由于不安，所以想储蓄更多的资金以备不时之需，同时也可以给自己的晚年一个保障。完善社会保障制度和养老金制度，使民众老有所养、病有所医，那么民众也就能更放心的将家庭资产投资到其他的金融产品中，进而能促使我国家庭资产组合更加多元化。
第二，发展多种投资方式。日本的市场经济较为发达，，虽然在日本的家庭资产组合中风险性资产所占的比例较少，但是相对于我国而言其可供家庭资产投资理财的方式较多，而且与家庭资产投资相关的咨询服务业也十分发达，民众能够轻松地选择多种投资方式。但是，在我国国内，投资方式相对较少，民众关于家庭投资的知识储备也也相对较少，因此人们不得不选择最稳健，操作最简单的储蓄存款。所以，发展多种投资方式，培养，培养民众的家庭投资意识也十分关键。
第三，制定和完善相关的经济政策和金融制度。由前几章可知，在2012年秋季安倍政府出台的一系列经济政策实施之后，日本家庭资产组合中风险性资产内投资信托的份额增大，而股票和投资金的金额也大幅增加。由此可知，政府导向对民众家庭资产投资的选择至关重要。我国政府应该制定和完善相关的经济政策和金融制度，为民众的家庭资产投资提供有力的制度保障，同时还应鼓励和引导民众进行多元化的家庭资产投资选择。
3 结 语
长期以来，不论是中国的学者还是日本本国的学者对日本家庭资产的研究多是从与海外国家比如美国，加拿大等国家庭资产组合的对比出发，寻找几国之间家庭资产组合的不同，从而引起启发。抑或是单单从政府，金融业者，个人等不同主体出发阐述日本家庭金融资产选择如何规避风险。能从日本家庭资产组合的演变出发，通过重点分析日本家庭组合现状的各因素寻求日本家庭资产组合的改进方式，进而探索普适性价值的研究少之又少。而且就算是有所涉及也多是一笔带过，并没有费很多笔墨去深究。本文将对日本家庭资产组合的演变和现状进行分析，探索现状产生的原因，发现规律，为我国家庭资产组合方面提供借鉴。
主要参考文献
[1]王西民.日本家庭金融资产的选择行为：风险与对策[J].国际金融研究，2010（6）：62-69.
[2]王宇涵.“种钱”与存钱——美日家庭金融资产组合比较及借鉴[J].金融博览：则富，2010（16）：72-73.
[3]野村综合研究所.個人資産の運用分析を通じた世界的な視野での産業金融の枠組みに係る検討[R/OL].2016-01-23.
[4]大阪经济大学证券研究部吉村班. 家庭における資産構成のあり方について[EB/OL].2016-01-23.
[5]日本银行调查统计局.資金循環の日米欧比較[EB/OL].2016-02-20.