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摘要：针对中小型拟上市企业普遍存在的不规范财务问题，本文归纳、总结，分析了其产生的原因，并提出了中小型拟上市企业财务规范化管理的途径措施。
关键词：拟上市公司；财务规范；内控管理；风险防范
一、引言
自2012年底，证监会开始IPO“史上最严”的财务检查风暴以来，面对严格的财务自查、监管审查，很多企业纷纷撤回申报，终止公开上市申请。在IPO申请过程中，企业付出了不菲的中介费用、隐性税务成本、信息公开披露等高额成本代价，却以失败告终，这对于中小企业无疑是一个灾难性的打击。
如何在资本市场严格监管的审查时代，攻克财务问题这一上市瓶颈，通过审核、实现成功上市？这是拟上市企业面临的棘手问题。帮助拟上市企业，整理自我排查思路，避免少走弯路，减少后期补救的难度和工作量，是触发撰写本文的出发点。为此，本文从分析中小企业财务问题产生的原因入手，归纳、总结了常见的财务问题，以及发审委对此类问题审核的原则或关注点，并找出财务规范的措施、途径。
二、中小企业财务问题产生原因
据统计，2006年以来，发审委否决的231个IPO项目中，50%的被否原因是财务问题，财务问题成为被否头号“杀手”。财务问题是上市审核关注的重点，也成为了中小企业上市最大的障碍。中小企业财务问题产生的主、客观原因有：
1.为了减少缴纳税款，主观上具有强烈的避税意愿；
2.具有融资需求，为了吸引战略投资者或者银行等金融机构，粉饰业绩；
3.为了满足上市的业绩和成长性要求，符合指标规定，试图通过多种方式美化财务数据；
4.经营管理者为了自身业绩考核达标，人为调节财务数据；
5.企业内控管理薄弱，经营行为不规范导致财务不规范；
6.企业财务人员业务水平偏低，核算方法不正确或不准确等。
三、中小企业存在的主要财务问题
在中小企业中普遍存在，且发审委重点关注的主要问题为：
1.资金问题
（1）股东占用资金问题
公司与股东（或关联方）之间公私不分，以借款、代偿债务、代垫款项、假象投资、虚假交易或者其他方式相互违规占用资金。这严重违反了对上市企业独立性的要求，企业需尽快归还或收回资金。
（2）设置账外小金库问题
中小企业为了满足融资、税务等不同需求，普遍存在几套账情况。或将部分业务不入账，转移收入或成本费用，体外进行资金循环，致使财务数据不全面、不真实等问题。有这种问题的企业，需尽早将所有业务统一纳入账内核算，否则会造成IPO申报时，原始报表和申报报表差异太大，被认定为内控存在问题；如不纳入核算，会导致企业财务指标与同行业相比，或与各期相比不合理现象。这一问题违反了上市公司保证财务报告的可靠性原则，财务报告不能真实反映企业经营状况，是极为严重的财务问题。
（3）初始出资问题
很多企业有虚假出资，代理出资，出资不实，出资不到位、用企业自身资产评估增值后出资、出资资产产权不清晰或不符合法律规定、出资资产实际价值明显低于出资额等情况。这类出资瑕疵问题，一直上市审核的重点关注点，若企业涉及到较为严重的出资问题（如虚假出资、抽逃出资）势必构成发行障碍，均应及早采取相应补救措施，如补救较晚，需再运行一段时间，方可申请IPO。
2.税务问题
（1）偷税漏税问题
很多企业进行不合规的财务操作，少列收入，多列成本费用，导致延迟或减少纳税；企业整体改制时，未分配利润、盈余公积折股，视同股利分配部分，应代扣代缴自然人股东的个人所得税、境外股东的利得税，未足额缴清问题。
现阶段，发审委对这一问题审核的尺度是，申报企业的偷税漏税行为如果不存在重大违法违规因素，且对企业业绩影响较小，不构成上市的实际性障碍；如为重大偷税漏税行为，1000万以上涉税金额认定的，必须由国税总局审核出具证明文件，方被认可。所以，拟上市公司需尽早清理历史税务问题，尽早补救，取得相应部门的证明文件，减少税务瑕疵。
（2）虚假发票问题
为了调节收入、利润，在销售、采购、生产等经营活动中，利益各方相互串通，通过利益交换，进行非真实交易，虚开、代开、借开发票，发票的合法性、真实性、内容完整性存在问题情况。上市审核的目的，是为了保护投资者的合法权益和社会公共利益，所以诚信是对企业上市的基本要求，虚假问题一旦审核发现，势必会带来极大的负面作用。
（3）补缴税款问题
企业的偷漏税问题，会带来欠税补缴、滞纳金、罚款问题；如涉及外资企业转为内资企业情况，在税收优惠期未满时，涉及补缴税款问题。近期监管层对于欠税补缴的审核标准有所放宽，但是拟上市企业必须补缴完欠税后，并出具税务主管部门开具的证明、保荐机构和控股股东的承诺等，监管层予以认可。但是，补缴产生的迟延纳税、滞纳金或税务处罚，可能影响企业的业绩以及股东权益，需要引起拟上市企业注意。
（4）税收依赖问题
《首次公开发行股票并上市管理办法》中明确规定，“发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。”在实际操作中，如果税收优惠占各期利润平均达到20%以上将会构成严重的税收依赖，同时也会构成IPO的绝对障碍。严重的税收依赖，会被认定为企业业绩出现极大的不确定性，所以是拟上市企业作为绝对禁区，必须规避的问题。
3.关联交易问题
企业如存在关联方间交易比例过大，交易价格不公允，交易程序不合法合规；关联方间占用资金或资产；关联方代付成本费用，转嫁发行主体的成本费用等问题，将严重影响企业的独立性。审核人员对于关联交易的态度是关联交易可以存在，但是要证明关联交易存在的真实性、必要性、公允性，合法性、可控性，不存在重大依赖性，所以，拟上市企业应规范关联交易，尽可能减少、杜绝关联交易。 4.会计核算基础不规范问题
（1）滥用会计政策、会计估计问题
部分企业随意变更折旧方法、存货计价方法、坏帐损失核算方法、收入确认方法、长期股权投资核算方法等。在上市审核过程中，发审委非常关注会计政策及估计是否适当稳健、连贯，会计政策及估计的变更是否必要，理由是否充分，程序是否到位等。所以企业存在滥用会计政策或者会计估计情况时，应重新确定恰当的会计政策与估计，并进行追溯调整。
（2）收入确认不规范问题
不严格按照收入确认准则确认收入是中小企业普遍存在的问题，通常表现为，按开出发票、发出货物或收款时间确认收入等情况，通过提前确认或多确认方式，操纵收入、虚构收入；通过延后确认收入或少确认方式，以推迟或减少税负。IPO审核时，对收入确认的具体时点和依据是重点关注内容。
（3）成本、费用、减值等处理不规范问题
成本结转没有依据，随意归集、分配，为了抵扣进项税，多购或虚购材料，已购抵耗的情况；在建工程、固定资产的资本化与费用化，研发支出费用化与资本化之间人为调节；随意计提各项资产减值准备，资产减值准备的计提与相应资产状况不相符，利用资产减值准备的提取和冲回，调节利润问题。
（4）账实不符问题
往来账与对方未定期对账，差异大，甚至时间久无法对清成死账；存货和固定资产等实物资产，未认真盘点或盘点盈亏未处理；购入未付款存货不暂估入账等问题。建议通过财产清查，核销无法对清的死账，对核对相符的应收账款进行减值测试，计提足额的坏账准备；对存货和固定资产进行彻底的盘点，并调整盘点盈亏；将购入未入账存货暂估入账，做到账实相符。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条规定：发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定。对于拟上市企业，有公开募集资金的融资需求，不规范核算行为必定需要尽早规范化。
四、中小企业财务规范化的措施途径
因为中小企业财务不规范问题产生的原因，既有主观原因，也有客观原因，所以，解决的措施途径也需主观思想认识上，客观方法上综合考虑，可以从以下几个方面入手：
1.提高思想认识，树立正确的价值观
2013年1月8日，由证监会召开的“在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”中，提出核查的重点事项包括：自我交易、利益交换、关联方、利润虚构、体外资金循环、虚假的互联网交易等企业粉饰业绩、财务造假行为。由此可以看出，中国监管部门遏制虚假信息披露行为，打击欺诈上市、恶意造假等违法行为的坚决性。
因此，拟上市企业所有者、管理者，应该树立正确的思想，踏踏实实做好企业，拿真实业绩说话，剔除通过造假、人为操纵利润、粉饰业绩达到上市要求的观念，不要存有投机取巧，侥幸过关的心理。让财务数据要真实反映公司的实际经营状况，不要过于包装成长性。在造假思想消除后，很多主观因素形成的财务不规范问题也随之消除。
2.加强财务人才队伍建设，提高财务核算水平
增强财务人员理论基础，提高财务人员业务处理能力水平以及职业道德素质，建立学习型的财务队伍，避免因财务人员专业能力薄弱，工作粗糙滥造导致的企业财务不规范现象，确保财务信息的真实、合理、有效，进一步提高会计信息质量。
加强财务分析水平，综合运用多期历史数据比较分析，与同行业上市公司的比较分析，定性分析与定量分析相结合，财务数据与业务情况相联系分析等方式方法，让企业财务人员主动进行自我规范。
3.建立内部审计制度，提高企业自查水平
设立内审部门，企业自身具备熟悉会计准则、上市公司财务管理、资本市场等方面知识的审计人员，对企业进行定期、不定期的自查，对不规范问题及时发现解决，增强自我排查财务问题的水平，以提高企业自律性。
4.充分利用专业的指导机构
企业上市是一个系统工程，术业有专攻，尽早确定上市计划，提早准备，聘请诚实守信，勤勉尽责，经验丰富的专家团队，对企业进行指导规划，会使上市申请过程中，少犯错误、少走弯路。
5.加强内部控制
首先企业全员应重视内部控制，充分认识到内控的重要性，改善管理观念，找到管理观念存在的不足和缺陷。其次，完善各项制度，特别是包括资金管理、会计核算等方面的财务管理制度体系，保证财务制度对经营活动的全面覆盖，并提高制度的执行力，实现公司财务管理的规范化。再次，根据内部控制制度和财务管理制度，建立标准化的财务管理业务流程，实现会计核算、财务基础工作的规范化、标准化、流程化，企业内部各项业务均按制度和流程处理，从而实现内部控制的目标，并保证企业内部控制系统健全且有效。
五、结论
本文通过中小型拟上市企业财务不规范问题，不规范产生原因以及规避方法几方面，进行归纳、总结、分析。从中可以看出，加强企业财务规范问题，不仅仅是企业应对监管部门财务专项检查的一时问题，也是企业上市的基础性、常规性，关键性问题。解决这一问题，需要企业的自律、中介机构的指导及监管部门的监督共同努力实现。
参考文献：
[1]徐 丽 张 宇：财务规范是企业IPO上市的关键一环，深圳商报，第B01版，2012 ，7，12.
[2]杨 冬：IPO审核雷区：重点关注四大涉税问题，证券时报，第A06版，2010，11.
[3]中国证券监督管理委员会，首次公开发行股票并上市管理办法，2006（5）.
[4]证监会：关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知，发行监管函[2012]551号.
[5]财政部等五部委，企业内部控制基本规范，2009，5.
关键词：拟上市公司；财务规范；内控管理；风险防范
一、引言
自2012年底，证监会开始IPO“史上最严”的财务检查风暴以来，面对严格的财务自查、监管审查，很多企业纷纷撤回申报，终止公开上市申请。在IPO申请过程中，企业付出了不菲的中介费用、隐性税务成本、信息公开披露等高额成本代价，却以失败告终，这对于中小企业无疑是一个灾难性的打击。
如何在资本市场严格监管的审查时代，攻克财务问题这一上市瓶颈，通过审核、实现成功上市？这是拟上市企业面临的棘手问题。帮助拟上市企业，整理自我排查思路，避免少走弯路，减少后期补救的难度和工作量，是触发撰写本文的出发点。为此，本文从分析中小企业财务问题产生的原因入手，归纳、总结了常见的财务问题，以及发审委对此类问题审核的原则或关注点，并找出财务规范的措施、途径。
二、中小企业财务问题产生原因
据统计，2006年以来，发审委否决的231个IPO项目中，50%的被否原因是财务问题，财务问题成为被否头号“杀手”。财务问题是上市审核关注的重点，也成为了中小企业上市最大的障碍。中小企业财务问题产生的主、客观原因有：
1.为了减少缴纳税款，主观上具有强烈的避税意愿；
2.具有融资需求，为了吸引战略投资者或者银行等金融机构，粉饰业绩；
3.为了满足上市的业绩和成长性要求，符合指标规定，试图通过多种方式美化财务数据；
4.经营管理者为了自身业绩考核达标，人为调节财务数据；
5.企业内控管理薄弱，经营行为不规范导致财务不规范；
6.企业财务人员业务水平偏低，核算方法不正确或不准确等。
三、中小企业存在的主要财务问题
在中小企业中普遍存在，且发审委重点关注的主要问题为：
1.资金问题
（1）股东占用资金问题
公司与股东（或关联方）之间公私不分，以借款、代偿债务、代垫款项、假象投资、虚假交易或者其他方式相互违规占用资金。这严重违反了对上市企业独立性的要求，企业需尽快归还或收回资金。
（2）设置账外小金库问题
中小企业为了满足融资、税务等不同需求，普遍存在几套账情况。或将部分业务不入账，转移收入或成本费用，体外进行资金循环，致使财务数据不全面、不真实等问题。有这种问题的企业，需尽早将所有业务统一纳入账内核算，否则会造成IPO申报时，原始报表和申报报表差异太大，被认定为内控存在问题；如不纳入核算，会导致企业财务指标与同行业相比，或与各期相比不合理现象。这一问题违反了上市公司保证财务报告的可靠性原则，财务报告不能真实反映企业经营状况，是极为严重的财务问题。
（3）初始出资问题
很多企业有虚假出资，代理出资，出资不实，出资不到位、用企业自身资产评估增值后出资、出资资产产权不清晰或不符合法律规定、出资资产实际价值明显低于出资额等情况。这类出资瑕疵问题，一直上市审核的重点关注点，若企业涉及到较为严重的出资问题（如虚假出资、抽逃出资）势必构成发行障碍，均应及早采取相应补救措施，如补救较晚，需再运行一段时间，方可申请IPO。
2.税务问题
（1）偷税漏税问题
很多企业进行不合规的财务操作，少列收入，多列成本费用，导致延迟或减少纳税；企业整体改制时，未分配利润、盈余公积折股，视同股利分配部分，应代扣代缴自然人股东的个人所得税、境外股东的利得税，未足额缴清问题。
现阶段，发审委对这一问题审核的尺度是，申报企业的偷税漏税行为如果不存在重大违法违规因素，且对企业业绩影响较小，不构成上市的实际性障碍；如为重大偷税漏税行为，1000万以上涉税金额认定的，必须由国税总局审核出具证明文件，方被认可。所以，拟上市公司需尽早清理历史税务问题，尽早补救，取得相应部门的证明文件，减少税务瑕疵。
（2）虚假发票问题
为了调节收入、利润，在销售、采购、生产等经营活动中，利益各方相互串通，通过利益交换，进行非真实交易，虚开、代开、借开发票，发票的合法性、真实性、内容完整性存在问题情况。上市审核的目的，是为了保护投资者的合法权益和社会公共利益，所以诚信是对企业上市的基本要求，虚假问题一旦审核发现，势必会带来极大的负面作用。
（3）补缴税款问题
企业的偷漏税问题，会带来欠税补缴、滞纳金、罚款问题；如涉及外资企业转为内资企业情况，在税收优惠期未满时，涉及补缴税款问题。近期监管层对于欠税补缴的审核标准有所放宽，但是拟上市企业必须补缴完欠税后，并出具税务主管部门开具的证明、保荐机构和控股股东的承诺等，监管层予以认可。但是，补缴产生的迟延纳税、滞纳金或税务处罚，可能影响企业的业绩以及股东权益，需要引起拟上市企业注意。
（4）税收依赖问题
《首次公开发行股票并上市管理办法》中明确规定，“发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。”在实际操作中，如果税收优惠占各期利润平均达到20%以上将会构成严重的税收依赖，同时也会构成IPO的绝对障碍。严重的税收依赖，会被认定为企业业绩出现极大的不确定性，所以是拟上市企业作为绝对禁区，必须规避的问题。
3.关联交易问题
企业如存在关联方间交易比例过大，交易价格不公允，交易程序不合法合规；关联方间占用资金或资产；关联方代付成本费用，转嫁发行主体的成本费用等问题，将严重影响企业的独立性。审核人员对于关联交易的态度是关联交易可以存在，但是要证明关联交易存在的真实性、必要性、公允性，合法性、可控性，不存在重大依赖性，所以，拟上市企业应规范关联交易，尽可能减少、杜绝关联交易。 4.会计核算基础不规范问题
（1）滥用会计政策、会计估计问题
部分企业随意变更折旧方法、存货计价方法、坏帐损失核算方法、收入确认方法、长期股权投资核算方法等。在上市审核过程中，发审委非常关注会计政策及估计是否适当稳健、连贯，会计政策及估计的变更是否必要，理由是否充分，程序是否到位等。所以企业存在滥用会计政策或者会计估计情况时，应重新确定恰当的会计政策与估计，并进行追溯调整。
（2）收入确认不规范问题
不严格按照收入确认准则确认收入是中小企业普遍存在的问题，通常表现为，按开出发票、发出货物或收款时间确认收入等情况，通过提前确认或多确认方式，操纵收入、虚构收入；通过延后确认收入或少确认方式，以推迟或减少税负。IPO审核时，对收入确认的具体时点和依据是重点关注内容。
（3）成本、费用、减值等处理不规范问题
成本结转没有依据，随意归集、分配，为了抵扣进项税，多购或虚购材料，已购抵耗的情况；在建工程、固定资产的资本化与费用化，研发支出费用化与资本化之间人为调节；随意计提各项资产减值准备，资产减值准备的计提与相应资产状况不相符，利用资产减值准备的提取和冲回，调节利润问题。
（4）账实不符问题
往来账与对方未定期对账，差异大，甚至时间久无法对清成死账；存货和固定资产等实物资产，未认真盘点或盘点盈亏未处理；购入未付款存货不暂估入账等问题。建议通过财产清查，核销无法对清的死账，对核对相符的应收账款进行减值测试，计提足额的坏账准备；对存货和固定资产进行彻底的盘点，并调整盘点盈亏；将购入未入账存货暂估入账，做到账实相符。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条规定：发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定。对于拟上市企业，有公开募集资金的融资需求，不规范核算行为必定需要尽早规范化。
四、中小企业财务规范化的措施途径
因为中小企业财务不规范问题产生的原因，既有主观原因，也有客观原因，所以，解决的措施途径也需主观思想认识上，客观方法上综合考虑，可以从以下几个方面入手：
1.提高思想认识，树立正确的价值观
2013年1月8日，由证监会召开的“在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”中，提出核查的重点事项包括：自我交易、利益交换、关联方、利润虚构、体外资金循环、虚假的互联网交易等企业粉饰业绩、财务造假行为。由此可以看出，中国监管部门遏制虚假信息披露行为，打击欺诈上市、恶意造假等违法行为的坚决性。
因此，拟上市企业所有者、管理者，应该树立正确的思想，踏踏实实做好企业，拿真实业绩说话，剔除通过造假、人为操纵利润、粉饰业绩达到上市要求的观念，不要存有投机取巧，侥幸过关的心理。让财务数据要真实反映公司的实际经营状况，不要过于包装成长性。在造假思想消除后，很多主观因素形成的财务不规范问题也随之消除。
2.加强财务人才队伍建设，提高财务核算水平
增强财务人员理论基础，提高财务人员业务处理能力水平以及职业道德素质，建立学习型的财务队伍，避免因财务人员专业能力薄弱，工作粗糙滥造导致的企业财务不规范现象，确保财务信息的真实、合理、有效，进一步提高会计信息质量。
加强财务分析水平，综合运用多期历史数据比较分析，与同行业上市公司的比较分析，定性分析与定量分析相结合，财务数据与业务情况相联系分析等方式方法，让企业财务人员主动进行自我规范。
3.建立内部审计制度，提高企业自查水平
设立内审部门，企业自身具备熟悉会计准则、上市公司财务管理、资本市场等方面知识的审计人员，对企业进行定期、不定期的自查，对不规范问题及时发现解决，增强自我排查财务问题的水平，以提高企业自律性。
4.充分利用专业的指导机构
企业上市是一个系统工程，术业有专攻，尽早确定上市计划，提早准备，聘请诚实守信，勤勉尽责，经验丰富的专家团队，对企业进行指导规划，会使上市申请过程中，少犯错误、少走弯路。
5.加强内部控制
首先企业全员应重视内部控制，充分认识到内控的重要性，改善管理观念，找到管理观念存在的不足和缺陷。其次，完善各项制度，特别是包括资金管理、会计核算等方面的财务管理制度体系，保证财务制度对经营活动的全面覆盖，并提高制度的执行力，实现公司财务管理的规范化。再次，根据内部控制制度和财务管理制度，建立标准化的财务管理业务流程，实现会计核算、财务基础工作的规范化、标准化、流程化，企业内部各项业务均按制度和流程处理，从而实现内部控制的目标，并保证企业内部控制系统健全且有效。
五、结论
本文通过中小型拟上市企业财务不规范问题，不规范产生原因以及规避方法几方面，进行归纳、总结、分析。从中可以看出，加强企业财务规范问题，不仅仅是企业应对监管部门财务专项检查的一时问题，也是企业上市的基础性、常规性，关键性问题。解决这一问题，需要企业的自律、中介机构的指导及监管部门的监督共同努力实现。
参考文献：
[1]徐 丽 张 宇：财务规范是企业IPO上市的关键一环，深圳商报，第B01版，2012 ，7，12.
[2]杨 冬：IPO审核雷区：重点关注四大涉税问题，证券时报，第A06版，2010，11.
[3]中国证券监督管理委员会，首次公开发行股票并上市管理办法，2006（5）.
[4]证监会：关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知，发行监管函[2012]551号.
[5]财政部等五部委，企业内部控制基本规范，2009，5.