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财务危机通常这么发生：当财务官醒来，意识到公司没有钱支付该季度债券利息，无法在星期五之前筹齐发工资所需的资金，不能满足建筑公司支付大量款项的要求时，立即通知总裁，总裁问：“怎么可能？”财务官解释说：“资金都因为经济不好而套在库存和应收账款上了。”紧接着，债权人开始收紧信贷额度……你可以把责任归咎于财务总监，但作为企业的高层管理者，你是否也应该随时关注公司的财务报表？
在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，用好现金流量表里透出的信息，对企业决策者来说显得更为重要。
而企业的现金流量表由三部分组成，即：经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量。现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的企业发展周期和财务状况。决策者可依此调整经营策略，理顺发展思路。
现金流量表的分析与决策
1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明企业在靠筹资维持经营活动。如果是企业的初创期，则在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场。在此时期，企业战略的重点是扩大市场份额，现金管理的重点应落在避免企业筹资过快，背上沉重的债务负担。但如果这不是初创企业的现金流量表情况，则非常危险，需要引起高度注意，并马上采取有针对性的措施。
2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期，企业经营和投资良性循环，筹资活动的负数是由于偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。在这个阶段，产品销售市场较稳定，已进入投资回收期，但必须注意及时偿还外部资金，以保持企业良好的资信程度。
3、当经营现金净流为正数，投资现金净流为正数，筹资现金净流为正数时，这种状况的现金流量表说明企业正处于兴盛时期，企业一方面保持盈利态势，同时积极寻求扩大经营规模，企业内部积累与外部筹资同步进行，企业的资金使用效率很高。但企业在投资收益状况良好之时，仍然进行筹资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。所以经营者更需要注意的是：如何保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。
4、当经营现金净流为正数，投资现金净流为负数，筹资现金净流为负数。这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。
5、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，企业正处于扩张时期，产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须通过筹集资金进行投资。这时企业应着重分析投资项目的盈利能力。
6、当经营现金净流为负数，投资现金净流为负数，筹资现金净流为负数时，企业财务状况危急，必须及时扭转。这样的情况往往发生在扩张时期，经营者认为单一化经营将不利于降低企业风险，走多元化经营之路，企业加快了筹资步伐，实现全面扩张，想发展成为具有市场影响力的大集团。但当企业扩张过度时，盲目的投资增加，各项投资不能很快为企业带来现金流入，同时在扩张时期的各项筹资到期，需要支付筹资费用，导致企业饱受过度扩张之苦，会使企业陷入进退两难的境地。这时经营者必须把握企业扩张的尺度，合理运用好各种杠杆，有时甚至需要放弃或改正原有的战略。
7、当经营现金净流为负数，投资现金净流为正数，筹资现金净流为正数时，这往往是企业由于过度扩张，经营状况不佳，即使是主营业务也不能为其带来现金流入，企业入不敷出，只能依赖于借债度日，企业全面萎缩，财务状况可能恶化。这时应着重看投资活动现金净流入是来自投资收益还是撤回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。
8、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。
企业的整个经济活动分为经营活动、投资活动和筹资活动，这三块构成企业的现金循环系统，而企业是这三项活动和功能的有机体。一个财务健全的企业在现金流量上应维持一定的协调和均衡能力。如果不同性质的现金流量出现失衡，或者现金流入与流出不相匹配，则预示企业的血液系统可能出现了障碍，企业正常的生产经营活动将受到影响。但判断一家企业的现金流入是否强劲，不仅要观察其现金流入的金额大小，还要探究其产生现金流入的源泉是否稳定可靠。所以依据现金流量表决策，还需分析以下内容。
经营现金流的分析与决策
经营活动产生的现金流量是整个现金流量分析的重点，这是因为经营活动发生的现金流量产生于企业正常的生产经营业务。企业不能够长期依赖于企业的投资活动与筹资活动所带来的现金流入维持，只有充裕的经营活动产生的现金流入才能保证企业稳定的盈利能力和偿债能力。企业的壮大发展同样不能只依赖于外部筹资，充分的内部积累才是企业发展的基础。
企业经营活动产生的现金流入主要来自于企业在销售活动中收到的现金及各种税费返还。在企业销售产品的活动中，收现比例越高，现金流质量越好，但收现比例过高，也能够反映出企业在销售中信用政策保守，这将不利于企业销售的扩大。
经营活动的现金流出主要是企业用于生产及推销产品的各项支出，当这些支出造成的现金流出越是接近，甚至超过经营活动的现金流入时，企业的管理者越应注重企业的成本控制及营销策略。
从另一角度分析，如果企业经营活动产生的现金流量占企业全部现金流入比重较大，而现金流出占企业全部现金流出比重相对较小，且净现金流量为正数时，表明企业正常的生产经营活动产生的现金能满足企业的继续发展，企业的现金流管理较好。如果经营活动的现金流占了绝对大的比例，且为正数，则表明企业在产业政策、产品结构、市场行情、以及收账政策和资产管理方面所采用的政策是可行的。一旦经营活动产生的现金流量的比重持续下降或出现异常，即使账面利润再高，也应引起决策者的高度关注，因为这是表明企业财务状况恶化的信号。
投资现金流的分析与决策
企业为了满足正常的生产经营活动，需要购买机器设备、厂房、进行研究开发，还需要对外进行长短期投资，这些构成了企业投资活动主要的现金流出。当然，花在这些固定资产上的投资并不是颗粒无收，如果企业需要转移生产地点，或者淘汰旧设备，就可以到二级市场售出，取得处置收益；企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资活动的现金流入。
对于投资活动现金流量的分析，主要通过流入流出绝对数及比重结构进一步挖掘产生此种流量的内在源泉。但对投资也要具体分析，比如：某企业投资活动的流出数约占流入量的4倍，就要分析企业不惜重金进行投资的原因：是因为企业出于长期需要购置大量设备，还是企业发现有利可图的机会，抑或企业虽面临困境准备扭转局面重新开拓新市场而投出过多？一系列问题都要去探究和分析。
筹资现金流的分析与决策
企业的筹资活动主要指发行股票和债券、银行贷款、偿还贷款、支付股利和利息，这一系列活动就构成了企业的筹资活动产生的现金流。在对筹资活动进行分析时，要分析企业的融资政策：企业进行的是何种筹资方式，融入融出的内因以及对整个经济活动的影响。比如：一个企业的筹资额，与投资活动相比，数额相对较大，且流入流出量相当，就要对这种状况进行分析，是纯属巧合，还是为弥补资金缺口实属迫不得已，因而要把企业的整个筹资活动产生的现金流量及所筹资金的流向联系起来。
另外，如果一个企业在短时期内，筹资活动的现金流出比重加大，决策者必须高度关注企业的偿债活动。一旦企业的现金大部分用于应付还债，企业就可能会面临资金周转困难。这时企业可以通过调整信用政策，如：利用现金折扣鼓励客户及早回款，或拟定新的短期筹资计划，以保证资金运转正常。
通常，在对企业的现金流进行概况分析和个别分析之后，就要对企业的整个现金流进行完整分析，把企业的净利润一层层还原成净现金。同时，将资产负债表和利润表形成的财务指标与现金流量表相关项目联系起来，以此对整个会计报表体系进行分析，从而为企业决策提供更为翔实充分的依据。
在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，用好现金流量表里透出的信息，对企业决策者来说显得更为重要。
而企业的现金流量表由三部分组成，即：经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量。现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的企业发展周期和财务状况。决策者可依此调整经营策略，理顺发展思路。
现金流量表的分析与决策
1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明企业在靠筹资维持经营活动。如果是企业的初创期，则在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场。在此时期，企业战略的重点是扩大市场份额，现金管理的重点应落在避免企业筹资过快，背上沉重的债务负担。但如果这不是初创企业的现金流量表情况，则非常危险，需要引起高度注意，并马上采取有针对性的措施。
2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期，企业经营和投资良性循环，筹资活动的负数是由于偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。在这个阶段，产品销售市场较稳定，已进入投资回收期，但必须注意及时偿还外部资金，以保持企业良好的资信程度。
3、当经营现金净流为正数，投资现金净流为正数，筹资现金净流为正数时，这种状况的现金流量表说明企业正处于兴盛时期，企业一方面保持盈利态势，同时积极寻求扩大经营规模，企业内部积累与外部筹资同步进行，企业的资金使用效率很高。但企业在投资收益状况良好之时，仍然进行筹资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。所以经营者更需要注意的是：如何保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。
4、当经营现金净流为正数，投资现金净流为负数，筹资现金净流为负数。这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。
5、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，企业正处于扩张时期，产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须通过筹集资金进行投资。这时企业应着重分析投资项目的盈利能力。
6、当经营现金净流为负数，投资现金净流为负数，筹资现金净流为负数时，企业财务状况危急，必须及时扭转。这样的情况往往发生在扩张时期，经营者认为单一化经营将不利于降低企业风险，走多元化经营之路，企业加快了筹资步伐，实现全面扩张，想发展成为具有市场影响力的大集团。但当企业扩张过度时，盲目的投资增加，各项投资不能很快为企业带来现金流入，同时在扩张时期的各项筹资到期，需要支付筹资费用，导致企业饱受过度扩张之苦，会使企业陷入进退两难的境地。这时经营者必须把握企业扩张的尺度，合理运用好各种杠杆，有时甚至需要放弃或改正原有的战略。
7、当经营现金净流为负数，投资现金净流为正数，筹资现金净流为正数时，这往往是企业由于过度扩张，经营状况不佳，即使是主营业务也不能为其带来现金流入，企业入不敷出，只能依赖于借债度日，企业全面萎缩，财务状况可能恶化。这时应着重看投资活动现金净流入是来自投资收益还是撤回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。
8、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。
企业的整个经济活动分为经营活动、投资活动和筹资活动，这三块构成企业的现金循环系统，而企业是这三项活动和功能的有机体。一个财务健全的企业在现金流量上应维持一定的协调和均衡能力。如果不同性质的现金流量出现失衡，或者现金流入与流出不相匹配，则预示企业的血液系统可能出现了障碍，企业正常的生产经营活动将受到影响。但判断一家企业的现金流入是否强劲，不仅要观察其现金流入的金额大小，还要探究其产生现金流入的源泉是否稳定可靠。所以依据现金流量表决策，还需分析以下内容。
经营现金流的分析与决策
经营活动产生的现金流量是整个现金流量分析的重点，这是因为经营活动发生的现金流量产生于企业正常的生产经营业务。企业不能够长期依赖于企业的投资活动与筹资活动所带来的现金流入维持，只有充裕的经营活动产生的现金流入才能保证企业稳定的盈利能力和偿债能力。企业的壮大发展同样不能只依赖于外部筹资，充分的内部积累才是企业发展的基础。
企业经营活动产生的现金流入主要来自于企业在销售活动中收到的现金及各种税费返还。在企业销售产品的活动中，收现比例越高，现金流质量越好，但收现比例过高，也能够反映出企业在销售中信用政策保守，这将不利于企业销售的扩大。
经营活动的现金流出主要是企业用于生产及推销产品的各项支出，当这些支出造成的现金流出越是接近，甚至超过经营活动的现金流入时，企业的管理者越应注重企业的成本控制及营销策略。
从另一角度分析，如果企业经营活动产生的现金流量占企业全部现金流入比重较大，而现金流出占企业全部现金流出比重相对较小，且净现金流量为正数时，表明企业正常的生产经营活动产生的现金能满足企业的继续发展，企业的现金流管理较好。如果经营活动的现金流占了绝对大的比例，且为正数，则表明企业在产业政策、产品结构、市场行情、以及收账政策和资产管理方面所采用的政策是可行的。一旦经营活动产生的现金流量的比重持续下降或出现异常，即使账面利润再高，也应引起决策者的高度关注，因为这是表明企业财务状况恶化的信号。
投资现金流的分析与决策
企业为了满足正常的生产经营活动，需要购买机器设备、厂房、进行研究开发，还需要对外进行长短期投资，这些构成了企业投资活动主要的现金流出。当然，花在这些固定资产上的投资并不是颗粒无收，如果企业需要转移生产地点，或者淘汰旧设备，就可以到二级市场售出，取得处置收益；企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资活动的现金流入。
对于投资活动现金流量的分析，主要通过流入流出绝对数及比重结构进一步挖掘产生此种流量的内在源泉。但对投资也要具体分析，比如：某企业投资活动的流出数约占流入量的4倍，就要分析企业不惜重金进行投资的原因：是因为企业出于长期需要购置大量设备，还是企业发现有利可图的机会，抑或企业虽面临困境准备扭转局面重新开拓新市场而投出过多？一系列问题都要去探究和分析。
筹资现金流的分析与决策
企业的筹资活动主要指发行股票和债券、银行贷款、偿还贷款、支付股利和利息，这一系列活动就构成了企业的筹资活动产生的现金流。在对筹资活动进行分析时，要分析企业的融资政策：企业进行的是何种筹资方式，融入融出的内因以及对整个经济活动的影响。比如：一个企业的筹资额，与投资活动相比，数额相对较大，且流入流出量相当，就要对这种状况进行分析，是纯属巧合，还是为弥补资金缺口实属迫不得已，因而要把企业的整个筹资活动产生的现金流量及所筹资金的流向联系起来。
另外，如果一个企业在短时期内，筹资活动的现金流出比重加大，决策者必须高度关注企业的偿债活动。一旦企业的现金大部分用于应付还债，企业就可能会面临资金周转困难。这时企业可以通过调整信用政策，如：利用现金折扣鼓励客户及早回款，或拟定新的短期筹资计划，以保证资金运转正常。
通常，在对企业的现金流进行概况分析和个别分析之后，就要对企业的整个现金流进行完整分析，把企业的净利润一层层还原成净现金。同时，将资产负债表和利润表形成的财务指标与现金流量表相关项目联系起来，以此对整个会计报表体系进行分析，从而为企业决策提供更为翔实充分的依据。