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【摘 要】融資问题是民营制造企业一直绕不过的话题，近年来融资难、融资贵等问题又成为学界关注的焦点，本文从目前我国民营制造企业的融资现状、存在的问题以及相关的解决措施等方面入手分析的我国民营制造企业融资的问题，未解决企业融资问题提供一定的参考。
【关键词】融资；民营制造企业；对策
一、我国民营制造企业融资现状
众所周知，民营制造企业融资难是一个普遍性的问题，由于各国发展阶段的不同、环境的变化，问题表现出来的形式各不相同。在我国当前的发展阶段，这一问题显得更加突出。
一方面，从货币政策和财政政策来看，货币政策比较宽松，财政支持力度也比较大。近年来，央行连续降准降息、支持多种创新型信贷工具使得M2快速增长。从表面看来，资金比较活跃，民营制造企业资金来源比较充裕。在这种情况下，国务院以及各部委相继出台了一系列政策文献助力民营制造企业融资问题。
另一方面，民营制造企业融资问题依然存在，融资难、融资贵问题依然是企业发展所面临的最大“瓶颈”。在融资难方面的表现，比如，根据西南财经大学的《中国民营制造企业发展报告》，全国大约有5800万家民营制造企业，其中大约26%买有正规的贷款需求。在这些企业中，不到一半能获得银行贷款，大约12%的贷款申请被拒，还有大约42%的企业没有申请。2015年民营企业500强中，有241家企业认为融资较难。这可以看出，目前民营制造企业融资难问题是比较严重的，尤其是供需错配不协调。在融资贵方面，在2015年国家审计署抽查的部分省份商业银行和民营制造企业发现，民营制造企业融资成本较高。而国务院有关部门发布的《2015年企业负担调查评价报告》显示，66%的企业反映“融资成本高”，比上年提高了6个百分点。
二、中小民营企业融资存在的问题
面对民营制造企业融资难、融资贵的问题，我们认为主要包括以下一些原因：
1.融资体系不完善
主要表现在面向我国民营制造企业的金融机构不多，分布也不均匀。我国现存的几家国有银行，主要服务对象是国有企业或者大型企业。由于民营制造企业规模小、效益不高难以从中获得贷款。国有银行出于对利润的追逐，由于自身运行成本高效率低，在大型企业和中小型企业相比更愿意贷款给大公司，做大单生意，民营制造企业对贷款的需求通常金额小、频率高、时间紧等，而银行还需要各种审批环节，比如客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督等。所以相对大型企业，银行给民营制造企业单位贷款成本是相对较高的。据相关统计，国有银行对民营制造企业的贷款成本是大型企业的5倍左右。在加上各种中间繁琐的审批环节，风险激励机制也不够健全，使得国有银行对民营制造企业的贷款不积极。
2.银行的授信歧视问题比较严重。
一方面，所有制方面的歧视，国有银行属于公有制，而大部分中小民营企业是非国有制经济，这就形成了固有的鸿沟，所谓“道不同，不相为谋”，于是认为的划清界限。还有就是其中会牵涉很多问题，比如贷款给民营制造企业后出现问题，贷款负责人可能会被扣各种帽子，被怀疑是否存在利益输送等不正当交易。但是，如果贷款给国有企业情形就不太一样，即使出现贷款问题，也不会出现那样的非议；另一方面，是客户评价标准歧视。与民营制造企业相比，大企业各项信用指标都比较有优势，国有银行在提供贷款时，这种在心理上对中小民营企业形成了歧视，影响其融资的信心。
3.银行的信贷条件苛刻
随着国有银行的不断改革，适应市场经济的发展，对风险的管控也更加严格，为了降低风险提出了一系列的贷款条件，普遍采用了抵押贷款和担保贷款等形式，这使得本来就资金不足的企业贷款更加困难。近些年，为解决民营制造企业担保问题，一些金融机构通过建立担保基金的方式来解决融资问题，由于它是一个新事物，相关法律配套措施还不健全，相关资信评估也没能跟上发展，执行效果较差。所以，在出现担保困难的时候，一般的企业还是选择互保的方式，这种方式把类似的企业集中一起通过调查资产、负债、信用等级等基础上，签订互保协议。但是，这种互保体系比较脆弱，风险共担，一旦一家出现问题，其余的会受到牵连。
4.中小民营企业自身的问题
中小民营企业自身存在一些缺陷，他们规模小、设备老旧、技术落后、市场风险大，还有很多企业内部治理出现较大问题，比如内部公司制度混乱、管理混乱、盲目经营等。个体经营者自身文化水平低，素质不高，缺乏明确的发展战略，容易形成低水平的循环，重复建设等问题，还有的企业产品的质量不过关，抗风险能力差，消化贷款资金的能力较弱。还有的企业还在企业账表上做文章，企业内部财务制度不健全，做假账，使得企业账目的来龙去脉难以摸清，从而银行也不敢轻易放贷。
三、民营制造企业融资对策
1.民营制造企业自身改善经营管理，降低风险
我国中小民营企业要转变经营理念，引进先进的管理制度，对企业的制度问题、财务问题和产品上的问题要及时发现，找到相应的解决办法。在制度问题上，要完善公司的治理制度，各部门机构分工明确、管理科学。在财务方面，要做到公开透明、奖惩有度，要向一些优秀的企业学习，把它们的优秀管理方法和本企业自身的特点相结合形成自己的管理制度。在产品方面，要做好市场调研，根据市场需要生产适销对路的产品，同时要有一定的远见，做好长远战略，提高自己抵御风险的能力，做好紧急风险的处理机制。在对待企业员工方面，要善于引进人才，定期对员工进行培训，提高其专业能力，为企业生产培养高效率的团队，既能提高公司的绩效又能警惕风险，从而最大程度降低经营风险。
2.政府建立相关政策制度
政府部门可以出台相关政策以帮助民营制造企业解决融资难的问题，比如可以给予相应的税收优惠政策，在税务缴纳期限上可以给予一定的宽限，让暂时资金周转困难的企业渡过难关，得到喘息的机会。另外，各地方政府相互之间可以合作，让更多的企业不再为销路犯愁，通过民营制造企业发展带动地方经济整体提高。同时，我国政府还可以针对金融机构制定一些政策，使其在帮助民营制造企业融资时还能获得一定的利益，这样的话金融机构也有为民营制造企业融资的动力。政府要振兴实体经济应该通过政策引导更多资金投向实体经济，引导金融机构把为实体经济服务作为发展的第一要务。 3.金融中介机构做好对民营制造企业的服务，放宽贷款限制
（1）改革和完善审核评估机制。当前的审核评估制度具有一些缺陷，对评估的不确定给审核工作带来了一定的困难，也延长了审核时间，从而间接提高了针对民营制造企业的融资门槛。银行等金融机构在进行审批贷款时往往花费较长时间对企业的相关资信进行评估，这对于急需资金的民营制造企业来说难以解决其燃眉之急，于是寻找其他融资渠道。
（2）加大對企业融资项目发展前景的重视。金融机构在进行审核过程中过于侧重那些申请企业的历史资金状况以及企业固定资产的情况，这导致一些具有良好发展前景的项目得不到资金。所以金融机构在审核过程中要完善评价指标，除了原有的指标外，把对企业未来发展前景考虑在内，使得其评价更加合理，促进企业的创新发展，打破那些原有审核过程中的一些局限因素。
（3）要正确对待大企业和民营制造企业之间的贷款，不能搞歧视，现有的评估方式是有利于大企业获得贷款的，这不利于一些民营制造企业的发展，不利于他们之间的不公平竞争。因此，金融机构在贷款审批时不能带有原来那种具有歧视的眼光看待民营制造企业贷款，而且更应该支持民营制造企业的发展，相关政策的倾斜要更有利于民营制造企业。
4.规范民间融资行为，提高融资质量，充分利用闲置资金
民间借贷在一定程度上可以代替银行发挥其应有的作用，其优势在于，与传统银行借贷相比，它更灵活、简捷以及快速。没有企业与银行之间借贷那么多繁琐的中间环节，资金到账快等特点，因此受到很多民营制造企业的青睐，尤其是遇到突发情况，需要紧急贷款时。民间借贷的利率市场化程度较高，能够对资金具有较大的引导作用。但同时也有很多不规范的地方，因此需要规范其发展，让它能够更好服务实体经济。
四、小结
综上所述，当前我国民营制造企业融资难、融资贵的问题依然存在，存在的问题较多，在解决民营制造企业融资问题上需要各方共同努力。企业自身不断优化改进，政府在政策上要予以支持，金融机构要重视和公平对待以及规范民间直接融资等方面入手。
参考文献：
[1] 徐洪才. 解决我国民营制造企业融资问题的对策[J]. 经济管理， 2009（3）：14-17.
[2] 刘斯阳， 纪海荣. 民营制造企业融资问题与对策[J]. 商场现代化， 2013（32）：170-171.
[3] 李文江. 我国民营企业融资现状及对策[J]. 企业研究， 2010（10）：43-44.
[4] 刘彤， 王林. 我国民营企业融资结构优化路径研究[J]. 理论探讨， 2004（5）：53-55.
[5] 朱晓光. 我国民营制造企业融资现状及对策研究[J]. 商业经济， 2017（2）：101-103.
【关键词】融资；民营制造企业；对策
一、我国民营制造企业融资现状
众所周知，民营制造企业融资难是一个普遍性的问题，由于各国发展阶段的不同、环境的变化，问题表现出来的形式各不相同。在我国当前的发展阶段，这一问题显得更加突出。
一方面，从货币政策和财政政策来看，货币政策比较宽松，财政支持力度也比较大。近年来，央行连续降准降息、支持多种创新型信贷工具使得M2快速增长。从表面看来，资金比较活跃，民营制造企业资金来源比较充裕。在这种情况下，国务院以及各部委相继出台了一系列政策文献助力民营制造企业融资问题。
另一方面，民营制造企业融资问题依然存在，融资难、融资贵问题依然是企业发展所面临的最大“瓶颈”。在融资难方面的表现，比如，根据西南财经大学的《中国民营制造企业发展报告》，全国大约有5800万家民营制造企业，其中大约26%买有正规的贷款需求。在这些企业中，不到一半能获得银行贷款，大约12%的贷款申请被拒，还有大约42%的企业没有申请。2015年民营企业500强中，有241家企业认为融资较难。这可以看出，目前民营制造企业融资难问题是比较严重的，尤其是供需错配不协调。在融资贵方面，在2015年国家审计署抽查的部分省份商业银行和民营制造企业发现，民营制造企业融资成本较高。而国务院有关部门发布的《2015年企业负担调查评价报告》显示，66%的企业反映“融资成本高”，比上年提高了6个百分点。
二、中小民营企业融资存在的问题
面对民营制造企业融资难、融资贵的问题，我们认为主要包括以下一些原因：
1.融资体系不完善
主要表现在面向我国民营制造企业的金融机构不多，分布也不均匀。我国现存的几家国有银行，主要服务对象是国有企业或者大型企业。由于民营制造企业规模小、效益不高难以从中获得贷款。国有银行出于对利润的追逐，由于自身运行成本高效率低，在大型企业和中小型企业相比更愿意贷款给大公司，做大单生意，民营制造企业对贷款的需求通常金额小、频率高、时间紧等，而银行还需要各种审批环节，比如客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督等。所以相对大型企业，银行给民营制造企业单位贷款成本是相对较高的。据相关统计，国有银行对民营制造企业的贷款成本是大型企业的5倍左右。在加上各种中间繁琐的审批环节，风险激励机制也不够健全，使得国有银行对民营制造企业的贷款不积极。
2.银行的授信歧视问题比较严重。
一方面，所有制方面的歧视，国有银行属于公有制，而大部分中小民营企业是非国有制经济，这就形成了固有的鸿沟，所谓“道不同，不相为谋”，于是认为的划清界限。还有就是其中会牵涉很多问题，比如贷款给民营制造企业后出现问题，贷款负责人可能会被扣各种帽子，被怀疑是否存在利益输送等不正当交易。但是，如果贷款给国有企业情形就不太一样，即使出现贷款问题，也不会出现那样的非议；另一方面，是客户评价标准歧视。与民营制造企业相比，大企业各项信用指标都比较有优势，国有银行在提供贷款时，这种在心理上对中小民营企业形成了歧视，影响其融资的信心。
3.银行的信贷条件苛刻
随着国有银行的不断改革，适应市场经济的发展，对风险的管控也更加严格，为了降低风险提出了一系列的贷款条件，普遍采用了抵押贷款和担保贷款等形式，这使得本来就资金不足的企业贷款更加困难。近些年，为解决民营制造企业担保问题，一些金融机构通过建立担保基金的方式来解决融资问题，由于它是一个新事物，相关法律配套措施还不健全，相关资信评估也没能跟上发展，执行效果较差。所以，在出现担保困难的时候，一般的企业还是选择互保的方式，这种方式把类似的企业集中一起通过调查资产、负债、信用等级等基础上，签订互保协议。但是，这种互保体系比较脆弱，风险共担，一旦一家出现问题，其余的会受到牵连。
4.中小民营企业自身的问题
中小民营企业自身存在一些缺陷，他们规模小、设备老旧、技术落后、市场风险大，还有很多企业内部治理出现较大问题，比如内部公司制度混乱、管理混乱、盲目经营等。个体经营者自身文化水平低，素质不高，缺乏明确的发展战略，容易形成低水平的循环，重复建设等问题，还有的企业产品的质量不过关，抗风险能力差，消化贷款资金的能力较弱。还有的企业还在企业账表上做文章，企业内部财务制度不健全，做假账，使得企业账目的来龙去脉难以摸清，从而银行也不敢轻易放贷。
三、民营制造企业融资对策
1.民营制造企业自身改善经营管理，降低风险
我国中小民营企业要转变经营理念，引进先进的管理制度，对企业的制度问题、财务问题和产品上的问题要及时发现，找到相应的解决办法。在制度问题上，要完善公司的治理制度，各部门机构分工明确、管理科学。在财务方面，要做到公开透明、奖惩有度，要向一些优秀的企业学习，把它们的优秀管理方法和本企业自身的特点相结合形成自己的管理制度。在产品方面，要做好市场调研，根据市场需要生产适销对路的产品，同时要有一定的远见，做好长远战略，提高自己抵御风险的能力，做好紧急风险的处理机制。在对待企业员工方面，要善于引进人才，定期对员工进行培训，提高其专业能力，为企业生产培养高效率的团队，既能提高公司的绩效又能警惕风险，从而最大程度降低经营风险。
2.政府建立相关政策制度
政府部门可以出台相关政策以帮助民营制造企业解决融资难的问题，比如可以给予相应的税收优惠政策，在税务缴纳期限上可以给予一定的宽限，让暂时资金周转困难的企业渡过难关，得到喘息的机会。另外，各地方政府相互之间可以合作，让更多的企业不再为销路犯愁，通过民营制造企业发展带动地方经济整体提高。同时，我国政府还可以针对金融机构制定一些政策，使其在帮助民营制造企业融资时还能获得一定的利益，这样的话金融机构也有为民营制造企业融资的动力。政府要振兴实体经济应该通过政策引导更多资金投向实体经济，引导金融机构把为实体经济服务作为发展的第一要务。 3.金融中介机构做好对民营制造企业的服务，放宽贷款限制
（1）改革和完善审核评估机制。当前的审核评估制度具有一些缺陷，对评估的不确定给审核工作带来了一定的困难，也延长了审核时间，从而间接提高了针对民营制造企业的融资门槛。银行等金融机构在进行审批贷款时往往花费较长时间对企业的相关资信进行评估，这对于急需资金的民营制造企业来说难以解决其燃眉之急，于是寻找其他融资渠道。
（2）加大對企业融资项目发展前景的重视。金融机构在进行审核过程中过于侧重那些申请企业的历史资金状况以及企业固定资产的情况，这导致一些具有良好发展前景的项目得不到资金。所以金融机构在审核过程中要完善评价指标，除了原有的指标外，把对企业未来发展前景考虑在内，使得其评价更加合理，促进企业的创新发展，打破那些原有审核过程中的一些局限因素。
（3）要正确对待大企业和民营制造企业之间的贷款，不能搞歧视，现有的评估方式是有利于大企业获得贷款的，这不利于一些民营制造企业的发展，不利于他们之间的不公平竞争。因此，金融机构在贷款审批时不能带有原来那种具有歧视的眼光看待民营制造企业贷款，而且更应该支持民营制造企业的发展，相关政策的倾斜要更有利于民营制造企业。
4.规范民间融资行为，提高融资质量，充分利用闲置资金
民间借贷在一定程度上可以代替银行发挥其应有的作用，其优势在于，与传统银行借贷相比，它更灵活、简捷以及快速。没有企业与银行之间借贷那么多繁琐的中间环节，资金到账快等特点，因此受到很多民营制造企业的青睐，尤其是遇到突发情况，需要紧急贷款时。民间借贷的利率市场化程度较高，能够对资金具有较大的引导作用。但同时也有很多不规范的地方，因此需要规范其发展，让它能够更好服务实体经济。
四、小结
综上所述，当前我国民营制造企业融资难、融资贵的问题依然存在，存在的问题较多，在解决民营制造企业融资问题上需要各方共同努力。企业自身不断优化改进，政府在政策上要予以支持，金融机构要重视和公平对待以及规范民间直接融资等方面入手。
参考文献：
[1] 徐洪才. 解决我国民营制造企业融资问题的对策[J]. 经济管理， 2009（3）：14-17.
[2] 刘斯阳， 纪海荣. 民营制造企业融资问题与对策[J]. 商场现代化， 2013（32）：170-171.
[3] 李文江. 我国民营企业融资现状及对策[J]. 企业研究， 2010（10）：43-44.
[4] 刘彤， 王林. 我国民营企业融资结构优化路径研究[J]. 理论探讨， 2004（5）：53-55.
[5] 朱晓光. 我国民营制造企业融资现状及对策研究[J]. 商业经济， 2017（2）：101-103.