【摘 要】
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利用TGARCH模型和VaR理论方法,对中证5G通信主题指数的波动性进行研究。实证分析发现5G通信指数存在着“反杠杆”效应,即利好的信息对股票有着积极的影响;通过计算不同分布、不同置信水平的VaR风险值,并结合Kupiec准确性检验,结果显示在置信水平为95%时,基于t分布下的TGARCH模型拟合效果最优。
【基金项目】
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重庆邮电大学大学生科研训练项目(A2020-169)。
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利用TGARCH模型和VaR理论方法,对中证5G通信主题指数的波动性进行研究。实证分析发现5G通信指数存在着“反杠杆”效应,即利好的信息对股票有着积极的影响;通过计算不同分布、不同置信水平的VaR风险值,并结合Kupiec准确性检验,结果显示在置信水平为95%时,基于t分布下的TGARCH模型拟合效果最优。
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