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运用分位数回归与GARCH模型结合的GARCH-Q模型,计算深圳交易所上市公司江苏国泰的VaR值,并与GARCH模型计算的VaR结果进行比较。结果发现,GARCH-Q模型能够很好地克服GARCH模型进行风险度量时对风险的低估现象,有效地刻画出股票波动时的风险状况,为金融市场风险管理提供一种更为有效的风险度量方法。