泰达荷银行业精选PK华宝兴业多策略增长

来源 :投资与理财 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yliudl
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  泰达荷银行业精选
  
  
  最近一周净值增长率:10.03%
  今年以来净值增长率:-22.44%
  成立以来净值增长率:361.44%
  (统计日期:2008-4-25)
  
  基金经理:
  刘青山,11年基金从业经验。1997年加入华夏证券基金管理部,参与华夏基金管理有限公司的筹建,先后在研究部和投资管理部从事行业研究及投资管理工作,并分别担任业务经理和高级经理。2001年加入湘财证券有限责任公司,参与筹建泰达荷银基金管理有限公司并工作至今。
  
  业绩回顾
  泰达荷银行业精选成立于2004年7月9日。2008年一季度,该基金针对市场发生的重大变化,采取了相应的投资策略,在资产配置和行业配置方面灵活调整,尽量避免市场系统性下跌带来的风险。在行业的选择上,也向周期性较弱的行业集中,同时加强个股挖掘,重点配置成长性确定的股票。截止4月25日,该基金今年以来净值增长率为-22.44%,在同类基金中处于中等水平。
  
  前景展望
  该基金管理人认为二季度处于各种消息敏感期:首先,一季度的GDP、CPI等数据将对未来的宏观政策产生重要影响;其次,上市公司的一季报将逐渐披露,市场将根据最新的盈利数据对未来的增长预期进行调整,这些因素都将导致股价的波动。该基金将在二季度重点挖掘高成长的个股,减少组合受宏观以及各种政策影响的程度,同时把握好大幅下跌后的反弹机会。
  
  华宝兴业多策略增长
  
  
  最近一周净值增长率:7.37%
  今年以来净值增长率:-9.44%
  成立以来净值增长率:318.59%
  (统计日期:2008-4-25)
  
  基金经理:
  牟旭东。1997年9月至2003年1月在南方证券有限公司从事证券研究工作,2003年1月加入华宝兴业基金管理有限公司,任高级分析师,2004年9月起任研究部副总经理,2007年9月起任研究部总经理。
  
  前景展望
  华宝兴业多策略增长成立于2004年5月11日。该基金主要采用在各风格板块间的资产配置及在各板块内精选个股的策略进行投资,隶属于风格轮动基金。进入2008年,A股市场出现了大幅度的震荡。在第一季度,该基金在风格板块的配置上重点加强了中小市值行业与个股的配置,取得了一定的效果。截至4月25日,该基金今年以来净值增长率为-9.44%,在同类基金中排第3位。
  
  业绩回顾
  该基金管理人依然遵循以下的投资逻辑和主线:虽然受到美国经济衰退的影响,但中国的经济增长依然可以“傲视全球”,不必太悲观;投资增长依然是08年的“亮点”,依然密切关注相关的行业,包括水泥、玻璃等;风格板块在未来缺乏明显的偏向,因此可以做均衡的风格配置;拥有强大的品牌优势的消费品公司仍将持续长期增长;经过多年的大浪淘沙,科技股将伴随创业板的推出重新唤起市场的热情。
  
  PK结果:华宝兴业多策略增长胜出
  
  泰达荷银行业精选和华宝兴业多策略增长都为股票型基金,成立时间相差近两个月。截至4月25日,泰达荷银行业精选今年以来净值增长率为-22.44%,在同类基金中处于中等水平。华宝兴业多策略增长今年以来净值增长率为-9.44%,在同类基盒中排第3位。
  在2008年一季度,华宝兴业多策略增长在风格板块的配置上重点加强了中小市值行业与个股的配置,显示出良好的抗跌性。该基金管理人认为在大小非的集中解禁后,中国股市将真正具有了资源配置功能,相信未来购并、重组将成为市场的永恒主题。在2008年,华宝兴业多策略增长依然密切关注与投资增长相关的行业,包括水泥、玻璃等,在风格板块缺乏明显的偏向情况下,做均衡的风格配置。
  晨星数据显示,截至2月15日,在188只股票型基金中,华宝兴业旗下4只成立超过一年的股票型基金最近一年的总回报率全部跻身前30名。
其他文献
团圆理财方案一    家庭情况  陶先生,公务员,30岁。妻子小孔是高中语文老师,今年28岁。两人年薪各为5.5万元和5万元(税后),每年各有约25000元的公积金;小孩3岁;拥有北京经济适用房一套,现值88万元,按揭10年,月供3300元;汽车一辆,价值15万元;存款19万元。双方父母身体健康,均有社保,以后养老不存在任何问题,能自给自足,并每年结余2万元左右。  2007年初,在朋友的推荐下,
期刊
债券投资特点及影响因素    与股票投资相比,债券投资具有风险低、收益稳定、利息免税、回购方便等特点,使债券投资工具受到机构和个人投资者的喜爱(表1)。    投资者在做出债券投资决策前须考虑微观和宏观两方面的因素。微观因素包括债券的可投资级别(体现为信用评级)、债券到期收益率、债券品种的期限选择、债券的流动性、债券的发行条款等。宏观因素包括市场利率变动水平、资金供求状况、央行货币政策松紧状况、通
期刊
财富不只是数字    “钱不是万能的,但没有钱是万万不能的。”心如用这句大实话开始了我们的对话:“我想,任何人都知道财富的重要,任何人都需要财富的保障。可是,我眼中的财富不单单是指银行存款上的数字,它还包含了很多其他金钱无法实现的生活内容。健康是财富,快乐是财富,家人是财富,朋友是财富。这些财富往往比数字更可靠,更能让我有安全感。”  明星总是顶着时尚的光环,游走于纸醉金迷的奢华之中,让平民百姓望
期刊
[兵法探源]    春秋时期,郑桓公袭击郐国之前,先打听了郐国有哪些有本领的文臣武将,开列名单,宣布打下郐国,将分别给他们加官晋爵,把郐国的土地送给他们,还煞有介事地在城外设祭坛,把名单埋于坛下,对天盟誓。郐国国君听到这个消息后,怒不可遢,把名单上的贤臣良将全部杀了。结果,当然是郑国轻而易举灭了邻国。此计用意在于借人之力攻击我方之敌,即利用第三者的力量,达到取胜的目的。    [基金新说]    
期刊
2007年,中国证券市场进人全流通的新时代,市值成为资本新标杆。它不仅成为国家资产实力的体现、社会财富创造的象征和企业竞争力的重要衡量标准,同时,市值也成为机构和普通投资者进行证券投资的重要分析指标。最新研发成果——《2007年中国上市公司市值年度报告》,供广大读者参考。  2007年是中国证券市场的裂变之年,一个又一个的历史性纪录被不断刷新。  裂变首先体现在数量的巨增上。  上证综指从2675
期刊
奥运概念提前热身    北京奥运会投资预计高达3000亿元  奥运概念股为此受到市场热捧  奥运扳块的抢眼表现还能持续多久  9天8个涨停!股价飞升破七十!这只被市场喻为“煮熟的鸭子也会飞”的全聚德股票在新年伊始就开始疯狂表现。  关注奥运成了全社会的主题,奥运概念股也成了整个股市的焦点,市场热炒、股民热捧,一波波高涨的热情催促着奥运板块集体向“红”,引领着北京板块整体走强。承接概念升温的强势,在
期刊
基金公司一季报刚刚密集发布完毕。如何从季报中发现有价值的信息,从中发现“黑马”?记者从众多分析师、基金专家那里采访到几个读季报办法,能让你轻轻松松地从季报里找到关键性的东西。抓住黑马基金“业绩比同类基金要好,管理团队稳定,风险意识强”的三个特征,再从四个方面读季报,就能发现你心中最美的它了。    第一步:回顾基金业绩    赚不赚钱是考查基金最重要的指标。因此,看季报首先要看其净值增长率。  季
期刊
受降低印花税税率利好政策刺激,4月24日沪深大盘出现强劲反弹,建议投资者下阶段在控制风险的前提下,把握市场阶段性暖环境下的结构性机会,调整基金组合构成,重点关注大盘蓝筹风格基金。    适当调整组合构成    在积极政策信号不断释放的同时,二季度市场与一季度相比还具备其他一些阶段性转暖的因素:其一,随着二季度CPI的逐步回落,宏观调控的负面预期将略有缓解;其二,随着快速下跌,A股市场系统性风险迅速
期刊
本周(4.18-4.24)受政策面连续利好刺激,市场人气迅速恢复,尤其是4月24日印花税下调至千分之一,A股市场一反前期颓势,迅速走强,当天A股暴发历史罕见的全面普涨,95%以上的个股涨停。受基础市场强势影响,这周基金市场回暖,收益迅速回升,尤其是仓位相对较高的基金更是位居基金涨幅榜的前列。    红榜    NO1.融通领先:  风格灵活的中盘基金  融通领先是只中等规模的股票基金,投资风格稳健
期刊
4月10日,人民币对美元汇率中间价一举“破7”,1美元兑换6.9920元人民币,人民币汇率正式迈入“6时代”。23日,人民币兑美元汇率突破6.99,中间价报于6.9831。2008年以来,人民币对美元汇率累计升值幅度为4.6%,自汇改以来累计升值幅度为16%;人民币对欧元、日元自年初分别贬值3.7%、7.1%。  在经济增长较快、经济实力逐步上升的大背景下,国内巨额外汇储备是促进人民币升值的重要因
期刊