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大成中证500深市ETF
这是市场首只合成跨市场ETF。大成基金作为ETF管理人,将根据中证500指数沪深两市成份股权重变化的情况,不定期对其中一个分市场ETF净值进行折算。
例如,以中证500沪市ETF净值为基准,对中证500深市ETF的净值按中证500沪市成份股权重与深市成份股权重之比来进行折算,使得投资者可以通过购买相同数量的大成中证500深市ETF和大成中证500沪市ETF,直接配对合成中证500ETF,完成跨市场指数化投资。
现有的单市场上市交易的跨市场ETF操作模式分为两种:一是深交所的实物申赎模式,虽然投资者的跟踪误差较小,申购成本确定,但目前只能做到T日申购,T+2日卖出或赎回,资金流动性较低;一是上交所的深市股票现金替代申赎模式,虽然资金效率提高,但是申购成本不确定,对投资者的跟踪误差影响或较大。相比之下,合成跨市场ETF能同时具备资金效率较高、跟踪误差较小和申购成本确定的几大优势。
由于中证500指数表征的中小盘股票代表性强,日内波动幅度较大。在当日出现趋势机会时,用中证500指数成分股分别申购中证500沪、深两市ETF,并当日卖出ETF份额,实现日内择时操作;相反,如果判断当天中证500指数将单边下行,可以在二级市场分别买入中证沪、深ETF,并于当日赎回两只ETF份额,变相实现T+0卖空操作——日内准“T+0”交易可充分满足有经验和需求的投资者进行日内择时操作。
中证500指数或有较大可能成为国内下一个股指期货的标的指数,以海内外ETF的发展来看,以同一指数为标的的ETF和股指期货存在高效的对冲、套利功能,故中证500ETF未来或将具备较强的扩张优势。与现有的单市场上市交易的的跨市场ETF操作模式相比,合成跨市场ETF操作模式具备的资金效率较高、跟踪误差较小和申购成本确定的优势或将有效提高期现套利的精确度。
债券产品
13博投债
本期债券为固定利率债券,本期债券面值100元人民币,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于人民币1,000元。
最终票面年利率为7.18%,该利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.78%确定,Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入,在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息,发行总额为人民币9亿元。
还本期债券为实名制记账式债券。每年付息一次,分次还本,在债券存续期内的第3、4、5、6、7年末,分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金,到期利息随本金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付,年度付息款项自付息日起不另计利息,到期兑付款项自兑付日起不另计利息。
其发行分两种方式,一种是上海证券交易所发行,持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外);另一种是承销团公开发行,境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)。本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。承销方式:本期债券由宏源证券股份有限公司担任主承销商并组织的承销团,以余额包销的方式承销。
保险产品
“智赢未来”万能型终身寿
险B/C款
“智赢未来”万能型终身寿险B/C款是其2011年上市的老款“智赢未来”万能型终身寿险的升级版。B款和C款针对客户对理财和保障的不同侧重在细节上有所区别。
其中,B款将身故、全残保障利益由原来的给付“保险金额+万能账户价值”升级为仅给付“保险金额和105%万能账户价值的较大者” ,这一变动降低了“智赢未来”B款的身故、全残保障利益,也因此显著降低了客户需支付的保障费用,客户投入到万能账户中的资金更多用来进行投资运作,从而有利于提升客户的万能账户价值。
当投保满10年后,可享有年金转换权,即申请将当时的保单账户价值转换为年金分期领取,从而实现保单的养老功能。在主险的基础上,还可附加多款附加险,如如信诚附加意外伤害保险、意外伤害医疗保险、额外给付长期重大疾病保险B款、豁免保险费长期重大疾病保险、投保人豁免保险费长期重大疾病保险B款、定期寿险等,实现对人身保障的灵活自主规划和选择。
而C款主要针对略微偏重保障的客户,除可以附加上文提到的多款信诚附加险产品外,还可以特别选择信诚附加提前给付长期重大疾病保险和信诚附加「及时予」长期疾病保险C款。该产品通过提供及时援助保险金,癌症特别关爱金和35种重大疾病保障,在轻症给付、重疾保障和癌症后续治疗等方面为客户提供了保障。
信托产品
倾城项目贷款集合资金
信托计划(第一期)
四川信托发行的集合资金信托产品,投资门槛100万,发行规模13000万元,产品期限24个月,预期收益为10%到11%之间,投资方式为信托贷款,为固定收益类产品,投资领域为房地产,是由项目方自主管理的一款非保本的固定收益产品。信托计划每年支付预期收益,如提前结束则按照实际存续天数付剩余收益,到期还本。借款人有权在满12个月后提前还款,结束本信托。
土地及在建工程抵押(本息抵押率不超过44.5%),股东毛志龙、徐华栋为本项目无限连带责任担保,盐城力拓房地产开发有限公司100%股权质押于于四川信托,信托公司派驻项目管理人员,监管盐城力拓的相关证照和印鉴,对资金用途及销售回款进行封闭监管,若项目没有提前结束,则从第19个月开始,每月月末按照5%、10%、15%、20%、20%、30%提前归集资金,股东承诺:建设资金缺口补足承诺及悦城项目进度承诺,信托公司取得力拓“倾城”和“悦城”的降价销售权,充分保障信托财产的安全。
这是市场首只合成跨市场ETF。大成基金作为ETF管理人,将根据中证500指数沪深两市成份股权重变化的情况,不定期对其中一个分市场ETF净值进行折算。
例如,以中证500沪市ETF净值为基准,对中证500深市ETF的净值按中证500沪市成份股权重与深市成份股权重之比来进行折算,使得投资者可以通过购买相同数量的大成中证500深市ETF和大成中证500沪市ETF,直接配对合成中证500ETF,完成跨市场指数化投资。
现有的单市场上市交易的跨市场ETF操作模式分为两种:一是深交所的实物申赎模式,虽然投资者的跟踪误差较小,申购成本确定,但目前只能做到T日申购,T+2日卖出或赎回,资金流动性较低;一是上交所的深市股票现金替代申赎模式,虽然资金效率提高,但是申购成本不确定,对投资者的跟踪误差影响或较大。相比之下,合成跨市场ETF能同时具备资金效率较高、跟踪误差较小和申购成本确定的几大优势。
由于中证500指数表征的中小盘股票代表性强,日内波动幅度较大。在当日出现趋势机会时,用中证500指数成分股分别申购中证500沪、深两市ETF,并当日卖出ETF份额,实现日内择时操作;相反,如果判断当天中证500指数将单边下行,可以在二级市场分别买入中证沪、深ETF,并于当日赎回两只ETF份额,变相实现T+0卖空操作——日内准“T+0”交易可充分满足有经验和需求的投资者进行日内择时操作。
中证500指数或有较大可能成为国内下一个股指期货的标的指数,以海内外ETF的发展来看,以同一指数为标的的ETF和股指期货存在高效的对冲、套利功能,故中证500ETF未来或将具备较强的扩张优势。与现有的单市场上市交易的的跨市场ETF操作模式相比,合成跨市场ETF操作模式具备的资金效率较高、跟踪误差较小和申购成本确定的优势或将有效提高期现套利的精确度。
债券产品
13博投债
本期债券为固定利率债券,本期债券面值100元人民币,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于人民币1,000元。
最终票面年利率为7.18%,该利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.78%确定,Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入,在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息,发行总额为人民币9亿元。
还本期债券为实名制记账式债券。每年付息一次,分次还本,在债券存续期内的第3、4、5、6、7年末,分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金,到期利息随本金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付,年度付息款项自付息日起不另计利息,到期兑付款项自兑付日起不另计利息。
其发行分两种方式,一种是上海证券交易所发行,持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外);另一种是承销团公开发行,境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)。本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。承销方式:本期债券由宏源证券股份有限公司担任主承销商并组织的承销团,以余额包销的方式承销。
保险产品
“智赢未来”万能型终身寿
险B/C款
“智赢未来”万能型终身寿险B/C款是其2011年上市的老款“智赢未来”万能型终身寿险的升级版。B款和C款针对客户对理财和保障的不同侧重在细节上有所区别。
其中,B款将身故、全残保障利益由原来的给付“保险金额+万能账户价值”升级为仅给付“保险金额和105%万能账户价值的较大者” ,这一变动降低了“智赢未来”B款的身故、全残保障利益,也因此显著降低了客户需支付的保障费用,客户投入到万能账户中的资金更多用来进行投资运作,从而有利于提升客户的万能账户价值。
当投保满10年后,可享有年金转换权,即申请将当时的保单账户价值转换为年金分期领取,从而实现保单的养老功能。在主险的基础上,还可附加多款附加险,如如信诚附加意外伤害保险、意外伤害医疗保险、额外给付长期重大疾病保险B款、豁免保险费长期重大疾病保险、投保人豁免保险费长期重大疾病保险B款、定期寿险等,实现对人身保障的灵活自主规划和选择。
而C款主要针对略微偏重保障的客户,除可以附加上文提到的多款信诚附加险产品外,还可以特别选择信诚附加提前给付长期重大疾病保险和信诚附加「及时予」长期疾病保险C款。该产品通过提供及时援助保险金,癌症特别关爱金和35种重大疾病保障,在轻症给付、重疾保障和癌症后续治疗等方面为客户提供了保障。
信托产品
倾城项目贷款集合资金
信托计划(第一期)
四川信托发行的集合资金信托产品,投资门槛100万,发行规模13000万元,产品期限24个月,预期收益为10%到11%之间,投资方式为信托贷款,为固定收益类产品,投资领域为房地产,是由项目方自主管理的一款非保本的固定收益产品。信托计划每年支付预期收益,如提前结束则按照实际存续天数付剩余收益,到期还本。借款人有权在满12个月后提前还款,结束本信托。
土地及在建工程抵押(本息抵押率不超过44.5%),股东毛志龙、徐华栋为本项目无限连带责任担保,盐城力拓房地产开发有限公司100%股权质押于于四川信托,信托公司派驻项目管理人员,监管盐城力拓的相关证照和印鉴,对资金用途及销售回款进行封闭监管,若项目没有提前结束,则从第19个月开始,每月月末按照5%、10%、15%、20%、20%、30%提前归集资金,股东承诺:建设资金缺口补足承诺及悦城项目进度承诺,信托公司取得力拓“倾城”和“悦城”的降价销售权,充分保障信托财产的安全。