基金市场上投资者情绪变动及其影响研究——基于新浪财经基金评论的统计视角

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该文通过文本挖掘和情感分析的技术对新浪财经基金评论量化得到基金市场投资者情绪指标,并结合上证基金指数的收益率,交易量,通过构建VAR模型探究基金市场投资者情绪与收益之间的相关性,以此验证投资者情绪的可靠性。由于基金市场是股市的间接反映,投资者情绪会影响基金市场收益率,而基金市场收益率不是情绪的格兰杰原因。情绪可以反映市场波动,情绪与交易量互为格兰杰因果。脉冲响应结果表明,投资者情绪会对基金市场的收益率产生短期的影响,对交易量的影响却是长期的。
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