要了解P2P网络贷款的本质，先得从金融说起。金融就是资金融通，资金从资金盈余方，到了资金需求方手里。主要分为直接融资和间接融资两种：
　　直接融资。债券是最典型的直接融资方式。公司发行债券，投资者买债券，投资者和公司直接实现资金的融通过程，中间没有其他金融中介机构介入，借贷双方彼此知道对方是谁。股票也属于直接融资方式的一种，和债券的差别在于一个是债权债务关系，一个是股权关系。
　　间接融资。这是通过金融中介机构进行的资金融通方式。最典型的金融中介机构就是银行。银行向储户借钱（存款），然后再把钱借出去（贷款），从而间接实现了资金盈余方和资金需求方的对接。在间接融资关系中，借贷双方不知道对方是谁，而且资金流上没有一一对应关系。
　　可以看出，间接融资关系中的金融中介机构——银行，扮演着极其重要的角色。如果贷款中产生大量的坏账，最后无法足额偿还储户的存款本金及利息，那么就会面临挤兑乃至倒闭的风险。因此，各国对于银行都有较为严格甚至苛刻的监管。
　　回到我们今天的话题P2P网贷。显然它属于直接融资，且属于债权融资关系，类似债券。人人贷等网贷平台扮演了类似债券发行过程中“承销商”的角色，帮助投资者和融资方实现对接，且投资者知道自己的钱借给了谁。但是，P2P网贷和债券又有一个本质的区别——债券是公开发行的，受到监管部门严格的监管，融资方需要披露详细的公司经营情况、财务状况，还需要经审计公司审计，投资者因此可以在获得大量公开信息后决定是否投资。而P2P网贷中，投资者能获得的借款方信息极为有限，信息的真实性也难以考证。
　　所有投资风险的存在，其实都可以归结为信息不对称。信息越对称，风险越可控，反之则越不可控。在P2P网贷关系中，显然信息是极不对称的，单单靠网贷平台提供的那些有限的公司信息，投资者根本不可能有效地评估风险。所以，网贷平台是否靠谱才是投资者最需要关心的问题。那么，如何评估网贷平台的风险呢？
　　首先，要看网贷平台的大股东是否是法人。个人再有钱，监管部门也很难放心让他当银行大股东，因为相比法人，自然人的风险太大——说不定哪天违法被判刑了，或者因为婚外情身败名裂了，或者跑路了。而公司法人则要稳定得多，哪怕国美董事长黄光裕入狱，公司也不会因此垮掉。所以，一个靠谱的网贷平台，大股东最好是法人。肯定也有靠谱的自然人股东，但由于信息不对称，投资者很难判断。
　　其次，看网贷平台大股东的实力。国内大多数银行的前十大股东要么是国家队，要么是地方政府，要么是超强实力的大型金融集团或商业集团。一个靠谱的老爹有能力救儿子于危难之中，而如果老爹实力一般，不但危急关头无法提供援助，甚至有可能自己先出了问题让儿子帮忙，最后拖垮儿子。
　　第三，看平台是否具备较好的风险管理基因。这还得看大股东，如果老爹原来就玩金融风险管理多年，儿子无疑具备了好的风险管理基因。
　　第四，大股东是否有较好的资源。P2P网贷以8%—18%的回报率吸引投资者，贷款给融资方的利率为18%—40%，从中赚取价差。这么高的贷款利率，风险自然更高，银行的不良贷款率为1%—2%，网贷的不良率可能高达5%—10%甚至更高。因此，在网贷这个市场，谁拥有优质的贷款客户资源，谁就具备了开展业务的显著优势。如果网贷平台的大股东之前有这方面的资源积累，无疑会把这些客户带给平台，网贷项目也会靠谱一些。
　　一言以蔽之，评价网贷平台是否靠谱，实际上就是“拼爹”。