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25 万亿元“基建潮”的热议还未平息，“新基建”又站上新风口。
此前，多家媒体报道，部分省市公布2020 年重点项目投资计划，合计超过25 万亿元，这些计划需要多年才能完成，而不是一年的投资规划，如果只看2020 年将要付诸实施的投资规模，增加的并不算多。
上述地方投资，多集中于铁路、公路、机场、轻轨等传统基建项目，而近期国家层面的部署则以“新基建”为亮点。
其实，新基建并非新鲜事物，早在2018年底召开的中央经济工作会议上就提出“新型基础设施建设”的概念，涵盖5G、人工智能、工业互联网、物联网等行业，只不过如今概念更为明确：主要包括 5G 基建、工业互联网、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能这七大领域。
这么多领域，怎么挑选合适的投资目标呢？
首先，特高压行业的公司，这个行业今年以来涨幅较小，更为重要的是这么多年以来，行业一直备受市场冷落，哪怕是龙头公司的获利盘也不多，且有不少是低价股，适合游资反复炒作，大家可留意特变电工、平高电气等公司。
其次，考虑5G行业。5G是2020年资本市场的主旋律，这已经取得共识，也是三大运营商投资的重点。
譬如，中国移动2020年的目标是建设30万个5G基站，并将在全国地级以上城市建设5G网络;中国电信与中国联通表示，将力争在上半年完成47个城市的10万个基站建设，并在今年前三季度完成全国25万个基站的建设目标。
据中国信通院预测，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，还将带动产业链上下游以及各行业的应用投资，预计超过3.5万亿元。
因此，可以关注中兴通讯、烽火通信这样的5G设备供应商，也可以关注通信ETF、5G ETF等主题投资基金。
再次，考虑数据中心，这是该行业首次被纳入新基建范畴。数据中心，核心就是IDC，为互联网需求提供了互联网接入带宽、稳定充足的电力供应、恒温恒湿的机房环境的场所，可以简单地理解为“服务器机房”。
公开资料显示，2019年我国IDC市场规模达到1560.8亿元，同比增长27.1%，除了三大电信运营商外，第三方服务商的龙头是光环新网，其为亚马逊、阿里巴巴提供基础互联网接入带宽服务。
此外，传统基建也不是没有机会，钢铁、煤炭大多处于低价、低估，一旦新基建被炒高，就有敏感的资金去炒传统基建。
“全球20多亿吨的钢铁产能，宝武近1亿吨，也仅占约5%，而成熟行业的头部企业占比一般达到百分之十几至二十几。”宝武钢铁董事长陈德荣近日表示，“2019年，中国宝武实现粗钢产量9522万吨，超过2019年粗钢产量为8980万吨的安赛乐米塔尔，跻身全球第一。”
换个角度看，宝武钢铁也有吸引游资注意的资本。
毋庸置疑的是，在经济承压之时，不管是传统基建，还是新基建，都是促进发展的必要手段，两个板块都可以做，就不会怕错过行情。
本文仅代表个人觀点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。
Q&A问答
@Disease：董师傅，你为何那么看好晶盛机电？相比之下，隆基股份不是更好吗，各项指标都占优？
@董师傅：你说的这两家公司，并不能直接对标。虽然都是光伏领域的公司，但各自的细分赛道并不同：隆基股份是单晶硅龙头，引领单晶硅逐步取代多晶硅，实现光伏技术升级;晶盛机电主营业务是全自动单晶炉、多晶铸锭炉、区熔硅单晶炉、碳化硅生长炉等晶体生长设备，此外也涉及光伏电池、组件环节相关的智能化设备，也就说晶盛机电是一家为单晶硅光伏公司、多晶硅光伏公司提供设备的公司，俗称“卖铲子的”，下游客户包含中环股份、晶科能源、晶澳太阳能等光伏硅片及半导体硅片生产商，其实隆基股份以前也是晶盛机电的客户，只不过嫌弃后者卖的单晶炉太贵，于是自行研究。华尔街有一句名言，挖金子不一定能赚钱，但卖铲子的公司能。
牧原股份股价红得发紫
@纵马逐日暮：董师傅，牧原股份的业绩一飞冲天，是不是到了该卖的时候？2018年看了你的猪周期分析，抄底了牧原股份，现在浮盈太多一点波动就焦虑。
@董师傅：都焦虑了，说明心态已经不好了，这种情况卖出比较好，恭喜你抄底成功，到了收获的季节。从猪周期的角度来说，行情还没有结束，不过从投资角度来说卖出也是一种正确的选择：在猪周期高位卖出养猪股，猪周期低位建仓养猪股。以牧原股份为例，公司2019年第四季度营收是第二季度+第三季度的总和，第四季度的净利润比前三季度总和还要多出三倍多，现金流更是充沛，这也侧面证实猪周期进去高位阶段。今后能讲的故事就是集约化养殖、科学养殖，不过这个对游资的吸引力不大。2020年公司的业绩还会不错，不过股价则充满了变数，就看猪周期的顶何时出现。
@爱在西雅图：董师傅，金字火腿2020年第一季度业绩大增，好多消息都说这是网红带货的功劳，然而股价没有什么大的波动。 @董师傅：金字火腿发布2020年第一季度业绩预告，称净利润为4500万元至5500万元，同比增长41.16%至72.53%，这个成绩的确不错，跟网红直播的确有较大的关系，譬如2020年1月5日晚间，金字麻辣香肠在李佳琦的直播间5分钟狂卖10万多包，销售额突破300万元，此外长期与淘宝主播如薇娅等都有合作。不过，完全依赖于网红带货，也值得商榷，特殊时期出门不方便，消费者对于腌制肉的需求也在增长，而金字火腿的产品主要就是火腿、香肠、腊肠、腊肉、酱肉、咸肉等，君不见方便面等“宅食品”也卖得不错嘛。其实，蹭不蹭网红直播这个概念没有关系，只要业绩好早晚会涨的，耐心持股就是。
东华软件基本面尚可
@猎户球：董师傅，想建仓东华软件，有什么建议没有？
@董师傅：公司基本面尚可。2019年净利润同比减少，是因为公司预计计提商誉减值准备3亿-4亿元，如果不算這部分的话，实际净利润是同比增长16%～41%，可见主营业务没有问题。事实上，腾讯入股东华软件后，双方将在医疗云及医疗互联网应用、智慧城市及行业SaaS产品、能源物联网、金融大数据等方面展开深度合作，这点值得期待。此外，进入华为“鹏霄”服务器产业链，又多了一个华为概念，左手腾讯、右手华为是讨游资喜欢。不过这波涨幅太大，需要调整一段时间，特别是250周线的压制，倘若无法有效突破的话，就很可能回补周线缺口，就算突破上涨空间也有限，120月线的压力位就在19.5元，因此如果打算长线坚持还是要耐心等到跌到10元以下，短线的话就跟着5日线决定买卖吧。
@跃马长空：董师傅，三一重工在我自选股中多年，以前跌破4元不买，现在眼看就要突破20元了，又特别想买，雪球上有大V说，三一重工股价正在年K线附近，一旦突破即将打开新的上涨空间，之上再无阻力位，是真的吗？
@董师傅：中国有一句老话：此一时，彼一时。当初不买因为跌跌不休、业绩黯淡，说实话一买大概率要被套，有多少人敢买、愿意买呢，特别是不知道最低点在哪儿，心里面没有底的话被套住是很痛苦的。至于现在想买，不外乎是看到三一重工股价不断上涨，翻了3倍，走出来牛股的趋势，一旦成功、有效突破年K线，后续的上涨空间很大，而“再无阻力位”这种说法不准确，只能说没有多少套牢盘了，涨多了依然有机构会卖出、获利了结，从而导致股价崩溃。其实，基建大手笔投入，对三一重工这种工程机械行业是利好，后面的行情倒也值得期待。
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此前，多家媒体报道，部分省市公布2020 年重点项目投资计划，合计超过25 万亿元，这些计划需要多年才能完成，而不是一年的投资规划，如果只看2020 年将要付诸实施的投资规模，增加的并不算多。
上述地方投资，多集中于铁路、公路、机场、轻轨等传统基建项目，而近期国家层面的部署则以“新基建”为亮点。
其实，新基建并非新鲜事物，早在2018年底召开的中央经济工作会议上就提出“新型基础设施建设”的概念，涵盖5G、人工智能、工业互联网、物联网等行业，只不过如今概念更为明确：主要包括 5G 基建、工业互联网、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能这七大领域。
这么多领域，怎么挑选合适的投资目标呢？
首先，特高压行业的公司，这个行业今年以来涨幅较小，更为重要的是这么多年以来，行业一直备受市场冷落，哪怕是龙头公司的获利盘也不多，且有不少是低价股，适合游资反复炒作，大家可留意特变电工、平高电气等公司。
其次，考虑5G行业。5G是2020年资本市场的主旋律，这已经取得共识，也是三大运营商投资的重点。
譬如，中国移动2020年的目标是建设30万个5G基站，并将在全国地级以上城市建设5G网络;中国电信与中国联通表示，将力争在上半年完成47个城市的10万个基站建设，并在今年前三季度完成全国25万个基站的建设目标。
据中国信通院预测，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，还将带动产业链上下游以及各行业的应用投资，预计超过3.5万亿元。
因此，可以关注中兴通讯、烽火通信这样的5G设备供应商，也可以关注通信ETF、5G ETF等主题投资基金。
再次，考虑数据中心，这是该行业首次被纳入新基建范畴。数据中心，核心就是IDC，为互联网需求提供了互联网接入带宽、稳定充足的电力供应、恒温恒湿的机房环境的场所，可以简单地理解为“服务器机房”。
公开资料显示，2019年我国IDC市场规模达到1560.8亿元，同比增长27.1%，除了三大电信运营商外，第三方服务商的龙头是光环新网，其为亚马逊、阿里巴巴提供基础互联网接入带宽服务。
此外，传统基建也不是没有机会，钢铁、煤炭大多处于低价、低估，一旦新基建被炒高，就有敏感的资金去炒传统基建。
“全球20多亿吨的钢铁产能，宝武近1亿吨，也仅占约5%，而成熟行业的头部企业占比一般达到百分之十几至二十几。”宝武钢铁董事长陈德荣近日表示，“2019年，中国宝武实现粗钢产量9522万吨，超过2019年粗钢产量为8980万吨的安赛乐米塔尔，跻身全球第一。”
换个角度看，宝武钢铁也有吸引游资注意的资本。
毋庸置疑的是，在经济承压之时，不管是传统基建，还是新基建，都是促进发展的必要手段，两个板块都可以做，就不会怕错过行情。
本文仅代表个人觀点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。
Q&A问答
为何看好晶盛机电
@Disease：董师傅，你为何那么看好晶盛机电？相比之下，隆基股份不是更好吗，各项指标都占优？
@董师傅：你说的这两家公司，并不能直接对标。虽然都是光伏领域的公司，但各自的细分赛道并不同：隆基股份是单晶硅龙头，引领单晶硅逐步取代多晶硅，实现光伏技术升级;晶盛机电主营业务是全自动单晶炉、多晶铸锭炉、区熔硅单晶炉、碳化硅生长炉等晶体生长设备，此外也涉及光伏电池、组件环节相关的智能化设备，也就说晶盛机电是一家为单晶硅光伏公司、多晶硅光伏公司提供设备的公司，俗称“卖铲子的”，下游客户包含中环股份、晶科能源、晶澳太阳能等光伏硅片及半导体硅片生产商，其实隆基股份以前也是晶盛机电的客户，只不过嫌弃后者卖的单晶炉太贵，于是自行研究。华尔街有一句名言，挖金子不一定能赚钱，但卖铲子的公司能。
牧原股份是不是该卖了
@纵马逐日暮：董师傅，牧原股份的业绩一飞冲天，是不是到了该卖的时候？2018年看了你的猪周期分析，抄底了牧原股份，现在浮盈太多一点波动就焦虑。
@董师傅：都焦虑了，说明心态已经不好了，这种情况卖出比较好，恭喜你抄底成功，到了收获的季节。从猪周期的角度来说，行情还没有结束，不过从投资角度来说卖出也是一种正确的选择：在猪周期高位卖出养猪股，猪周期低位建仓养猪股。以牧原股份为例，公司2019年第四季度营收是第二季度+第三季度的总和，第四季度的净利润比前三季度总和还要多出三倍多，现金流更是充沛，这也侧面证实猪周期进去高位阶段。今后能讲的故事就是集约化养殖、科学养殖，不过这个对游资的吸引力不大。2020年公司的业绩还会不错，不过股价则充满了变数，就看猪周期的顶何时出现。
金字火腿第一季度业绩大增
@爱在西雅图：董师傅，金字火腿2020年第一季度业绩大增，好多消息都说这是网红带货的功劳，然而股价没有什么大的波动。 @董师傅：金字火腿发布2020年第一季度业绩预告，称净利润为4500万元至5500万元，同比增长41.16%至72.53%，这个成绩的确不错，跟网红直播的确有较大的关系，譬如2020年1月5日晚间，金字麻辣香肠在李佳琦的直播间5分钟狂卖10万多包，销售额突破300万元，此外长期与淘宝主播如薇娅等都有合作。不过，完全依赖于网红带货，也值得商榷，特殊时期出门不方便，消费者对于腌制肉的需求也在增长，而金字火腿的产品主要就是火腿、香肠、腊肠、腊肉、酱肉、咸肉等，君不见方便面等“宅食品”也卖得不错嘛。其实，蹭不蹭网红直播这个概念没有关系，只要业绩好早晚会涨的，耐心持股就是。
东华软件自带腾讯华为概念
@猎户球：董师傅，想建仓东华软件，有什么建议没有？
@董师傅：公司基本面尚可。2019年净利润同比减少，是因为公司预计计提商誉减值准备3亿-4亿元，如果不算這部分的话，实际净利润是同比增长16%～41%，可见主营业务没有问题。事实上，腾讯入股东华软件后，双方将在医疗云及医疗互联网应用、智慧城市及行业SaaS产品、能源物联网、金融大数据等方面展开深度合作，这点值得期待。此外，进入华为“鹏霄”服务器产业链，又多了一个华为概念，左手腾讯、右手华为是讨游资喜欢。不过这波涨幅太大，需要调整一段时间，特别是250周线的压制，倘若无法有效突破的话，就很可能回补周线缺口，就算突破上涨空间也有限，120月线的压力位就在19.5元，因此如果打算长线坚持还是要耐心等到跌到10元以下，短线的话就跟着5日线决定买卖吧。
三一重工还能买吗
@跃马长空：董师傅，三一重工在我自选股中多年，以前跌破4元不买，现在眼看就要突破20元了，又特别想买，雪球上有大V说，三一重工股价正在年K线附近，一旦突破即将打开新的上涨空间，之上再无阻力位，是真的吗？
@董师傅：中国有一句老话：此一时，彼一时。当初不买因为跌跌不休、业绩黯淡，说实话一买大概率要被套，有多少人敢买、愿意买呢，特别是不知道最低点在哪儿，心里面没有底的话被套住是很痛苦的。至于现在想买，不外乎是看到三一重工股价不断上涨，翻了3倍，走出来牛股的趋势，一旦成功、有效突破年K线，后续的上涨空间很大，而“再无阻力位”这种说法不准确，只能说没有多少套牢盘了，涨多了依然有机构会卖出、获利了结，从而导致股价崩溃。其实，基建大手笔投入，对三一重工这种工程机械行业是利好，后面的行情倒也值得期待。
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