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摘要：随着时代的发展和全球经济化的到来，在不同领域，不同行业不断有新的业务应运而生，随着新业务新领域的产生同时夹带着各种潜在的风险隐患，使得企业在面临巨大的市场竞争压力的同时，还需要防范各种新的财务风险危机。因此，企业就需要构建一支有效的财务风险预警体系，它不仅能够使企业加强内部管理，它还是企业适应外部市场竞争的需要。财务风险预警体系注入柔性理论的成分能够提升企业的应变能力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。此外，柔性理论的加入也为改善企业财务风险管理的不确定性开辟了新的道路。
关键词：柔性理论;财务风险;预警体系;内控管理;信息化平台
一、柔性理论下的财务风险预警体系简要概述
（一）柔性理论简述
对于柔性理论的研究可追溯到20世纪30年代，柔性通常被释译为柔软而易变形的、可以改变或融通的。柔性理论则是指事物主体对周围环境、情况以及系统的不稳定性，通过自身变化去适应新的环境、情况和系统的一种能力。
国外的学者对柔性理论有以下研究：哈特（Hart 1937）认为柔性是企业对不确定性的反应，特别是对需求的波动和市场的不完善性作出的反应;安索夫（Ansoff 1975）指出，企业柔性越来越成为企业的一种核心能力;曼德尔鲍姆（Mandelbaum 1978）认为，柔性是指企业面对环境的变化所应具备的有效反应能力等等。
近些年来国内的学者也逐渐认识到柔性理论是现代组织管理领域的研究热点，并纷纷参与到研究中来，从而得出了一些结论，例如：战略柔性被视作一种战略资产，是对充满不确定环境的适应能力;企业柔性是指企业具有不断学习，开拓创新，系统地、持续地整合内外资源以应对环境变化和因果模糊性挑战的一种能力等等。在国外对柔性理论研究的基础上，我国结合自身经济的发展状况，自成体系，将柔性理论运用到财务管理领域中来，从财务角度界定了柔性是财务系统的一种系统综合能力，是为适应财务环境和处理系统不确定性而设置的。但我国对于柔性理论的研究起步较晚，理论体系相对不成熟，从柔性理论的角度运用于财务风险管理研究的理论还相对匮乏，因此需要更进一步更系统化的学习与探究。
（二）财务风险预警体系简述
财务风险，对于企业来讲是客观存在的是无法避免的，它是由于企业在融资过程中采用的融资方式不恰当，企业的财务结构设计的不够合理，企业的资本资产没能有效的进行管理或是企业采取的投资方案不够科学等等许多因素，造成企业的偿还债务的能力降低，从而使得投资人预期收益也下降的风险。这种风险具有不确定性，它不仅表现为对企业经济损失的不确定，而且还表现为对企业盈利的不确定。因此，对于财务风险企业只有采取积极的态度，采用有效的方法，及时的对症下药将其对企业的影响降低到最低极限。
1、企业财务风险的成因及危害
（1）企业财务风险的成因
企业财务风险的形成原因多种多样，不同的财务风险形成的原因也不尽相同，既有周围因素对企业的影响也有企业自身的原因。
企业财务管理的宏观环境因素复杂多变，对企业财务管理会产生重大的影响有可能会造成巨大的财务风险;由于市场整体的供求变化存在不确定性，致使时间上有了差异性以及变化的无规律性等因素对企业在经营上产生了一系列的财务风险;资本结构的不合理将会造成企业面临巨大的财务风险;利率的高低升降水平以及外汇汇率的涨跌起伏情况也是造成企业财务风险的原因，企业的财务风险是随着浮动利率的变化而加剧的;目前我国企业自身的管理体制缺乏一套完整的、科学的、合理的财务管理内部控制制度，这样就导致了不能有效地监督企业各项资金的合理使用情况，从而加剧了企业财务风险的发生;企业在进行财务决策时，应做出科学性、合理性的判断，经验性以及主观意识的决策将会影响企业投资的整体结果，由此产生的财务风险是无法估量的;企业内部资金使用缺乏有效的监督和控制，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，从而导致企业出现严重的财务风险;企业资产流动性的强弱对其偿还债务的能力有着直接的影响，并且决定其是否能够顺利地偿还清债务;企业财务管理人员自身素养水平不高，风险意识淡薄，无法在第一时间准确的、客观的认识到在财务活动中隐藏着的财务风险，从而导致企业发生财务风险。
（2）财务风险对企业的危害
企业的财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险以及流动性风险等。由于这些风险都具有不确定性，因此就会导致企业的资金运转紧张，使得企业面临无力偿还债务的风险，甚至将会影响企业良好的声誉和信誉程度;在相当大的程度上限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力，从而导致企业出现再筹资风险，使得企业负债比率加大，对债权人的债权保证程度降低;还会受到通货膨胀等因素的影响，造成贷款利率呈现增长的趋势，使得公司的资金成本也相应地增长，从而抵减了预期收益。
2、财务风险预警体系的现状及不足
（1）现有财务风险预警体系建立的基本方法
财务风险预警体系的分析方法种类很多，一般常用的有两大类分别为定性预警分析方法和定量预警分析方法。其中，定性预警分析方法又分为标准化调查方法、“阶段症状”分析法和管理评分法;定量预警分析方法包含有一元判定法、多元性判定法以及多元逻辑法。
（2）现有财务风险预警体系的缺陷
在现有的财务风险预警体系分析方法中，都存在着不同程度的局限性。不论是定性预警分析方法还是定量预警分析方法其自身都存有缺陷。定性预警分析方法存在的局限性表现为定性预警分析操作方法简便易懂，并且能够把不同企业的财务特性很好地区分开来;但是由于受到分析人員的经验、采用的具体方法以及收集资料的情况等因素对分析产生的结论有较大的影响的原因，从而使得分析结果客观性较弱，主观色彩过于浓烈。定量预警分析则比较侧重于通过统计的数据来考察企业的财务特征，利用第一手数据和各种统计方法来预测企业将要面临的财务风险危机;这就对统计出来的数据值有很高的要求，首先必须要有精准性，否则预测出来的结果就会产生误差，这将会给企业带来不可计量的损失;其次必须要有严谨性，统计出来的数据要有据可依、可以推断，这样预测出来的结果才真实可靠，可信度高。 刚性财务指标带有强制色彩，只强调遵守和服从各种财务管理制度，严格按照各项数据完成各项财务指标，否则便给予处分，这就是刚性财务指标所具有突出的强制性特征。在财务风险管理上则是单一目标制度，强调建立财务管理的统一秩序，追求效率、稳定性和连续性。实践证明，财务管理就已经不再是传统意义上的财务控制，而是激励和引导。由于许多员工只满足于完成自己分内的工作，对如何改善财务管理并不在意;财务管理人员只满足于制定各种财务指标，并不了解员工的工作想法，这对企业整体改善财务管理工作是不利的。刚性财务指标在某种程度上为企业有序顺利的运行和管理系统基础设施的构建提供了良好的保障，但其缺少弹性元素，使得企业在面对环境变化和不确定性时没有时间做出应对，致使不利形势冲击到企业日常经营活动，这不利于企业今后的发展需求。
（三）柔性理论下财务风险预警体系的必要性及内涵
1、柔性理论下构建财务风险预警体系的必要性
（1）将柔性理论下财务风险预警融入企业内部文化的作用
对财务风险的管理应该深入到企业文化内部，不要仅停留于制度管理只做表面文章。柔性理论强调企业整体要有统一性、协调性和一致性，想要达到这种整体的协调一致是需要花一定的时间来融入、磨合调整的。一旦两者融为一体、协调统一就会对企业的员工有着深远且长久的影响，这样企业的财务风险意识管理就将长久的生存于企业当中。
（2）在企业管理中建立正确的引导激励员工制度
在实际的工作中，企业管理层的主要管理方式很普遍的都是运用企业已制定好的行为规范，很少能够给予员工引导、激励和奖赏。时代在变，企业管理层的工作方式、思维模式也要随着有所转变，要将以往的防范式、命令式转变为引导式、激励式的管理方法，只有发自内心的关怀才能够真正的打动和激励员工，这就为企业的长期发展奠定了良好的基础。
（3）企业财务风险管理加入柔性措施的作用
企业在财务风险管理中缺少柔性措施，过多的运用了强硬手段。强硬手段的管理方式在企业的财务风险管理中起到了重要的作用，它為企业有序顺利的运行制度设计和管理系统基础设施的构建提供了良好的保障，可以说对财务风险管理得到了有效的控制。但是仅仅只是依靠强硬的手段已然不能满足发展过程中对企业的要求，这时就需要注入新的方式——运用柔性措施。柔性措施的实施增加了弹性空间，使得企业在面对环境变化和不确定性时可以有时间做出应对，减少了不利形势对企业经营活动的冲击。
2、柔性理论下财务风险预警体系的内涵
企业财务风险预警体系的核心在于它是运用与之有关的财务数据和财务指标，对企业的财务状况进行剖析，诊断出企业所面临的危机，及时做好预警准备。这样有利于企业的管理者及时发现影响财务状况变化的因素以及在企业经营中不表露的问题，有针对性的实施解决方法，使企业抵抗财务风险的能力不断有所提升，把可能给企业带来的财务危机所造成的损失减少到最低极限。财务风险预警体系具有预测功能、警示功能和排警功能，为了确保企业战略的顺利实施和全面预算管理的推进，预警体系为其提供了安全切实可靠的保障。
二、柔性理论下财务风险预警体系的建立
由于财务风险是威胁企业生存的不良因素，因此企业财务风险预警体系的构建第一步就是要紧密的围绕着这些威胁企业生存的不良因素展开工作。选取对企业威胁程度高的债务风险、现金流风险、盈利能力风险以及投资风险，对企业的财务风险预警体系进行定期的监测，预警企业风险的状态和应对工作。财务风险预警体系构建的目的以及与相关财务风险的互动关联是企业更为重要，应该更进一步深入理解的。
（一）财务风险预警体系管理组织的建立
有效地财务风险预警体系的构建是需要配备一支完善的财务风险预警体系管理组织机构。企业应结合自身的实际情况，建立一支与企业相符的财务风险预警体系管理小组，该组织的成员应尽量包含以下人员：负责财务风险预警工作的指挥人员、配合财务风险预警工作的相关人员、财务风险预警监督人员及其他操作人员，最好一定要有一位企业的高层管理人员加入指导工作。之所以请一位企业的高层管理者参与，是因为企业高层管理者的加入能够推动企业各部门之间的相互配合与协调，有利于企业各部门之间信息的共享与补充。财务风险预警体系是一个开放的系统，同时还是一个不断更新地系统，它为企业财务风险预警体系信息的及时、有效、准确性做好保障。
（二）企业日常现金运行监管措施的建立
加强对企业日常现金流的管控，是避免财务风险发生的关键。企业发生的任何一项财务风险，都会是一个性质渐变的过程。在此过程中，最能够直接反映出各种风险对企业的影响的是日常资金的运行活动。企业在遇到风险危机时，是否能够生存下去取决于企业有无足够的现金安排各类支出，而并非企业的盈利状况。因此，加强对资金日常活动的监控、对现金流量预算要特别重视并能够准确的编制出来，这项工作对于企业构建财务风险预警体系是极为重要的。企业应当设置日常现金流量区间值，该区间值的设置应遵循谨慎性原则，区间值的基础数据来源参考行业标准来确定。高于行业平均值的以及高于行业较高值的要及时向企业有关部门发出预警信号，使企业高层管理者可以预先做好应急措施。企业应对难以预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力，这才能体现出财务柔性。例如，企业在编制现金流量预算时，可以以年度为一期，也可以缩短期限以月度、季度或是半年度为一期，企业应根据不同的情况来定期限编制预算表。同时，设置企业现金最低储备量，在企业遇到突发事件时予以保障其正常周转。
（三）企业财务预警体系信息化平台的建立
1、建立有效的财务风险预警体系的作用
有效的财务风险预警体系是通过收集各种与企业经营有关的信息，建立企业信息档案，跟踪企业生产经营的全过程以及对企业日常财务状况的监控。一旦发生危及企业的财务状况时，财务风险预警体系会将企业以往与现在的数据进行分析比较，从中可以预测出企业是否面临着财务风险。 2、运用三色信号灯与计算机系统相结合来预测财务风险
（1）三种颜色的信号灯表示不同等级的财务风险预警程度
其中，红灯表示企业存在着重大的财务风险，将会严重的影响到企业良好的声誉和信誉度，还将会使企业战略目标的实施和实现受到损害，因此企业的经营管理者应立即采取预警措施，将财务风险在短时间内排除;黄灯表示企业存在着一定的财务风险，使企业发生财务风险的可能性较低，但也有可能会给企业带来一定程度的损失，应向企业的经营管理者报告，予以关注，并及时采取相应的预警措施和管理手段对其加强监控，以防止其恶化程度加深;绿灯表示企业财务风险的状态处于基本安全，可能发生财务风险的程度较低，但也需要提高警惕做好预警的准备。
（2）财务风险预警体系建设的核心在于能够正确的制定出财务风险预警信号灯的区间值
企业可依据自身业务特点来设置预警体系信息化平台的区间数值，最好是参考企业前三年到五年的实际值等较为客观的资料来确定。当企业财务出现危机时，正是通过从预警体系信息化平台，向企业的管理层发出预警信号，来提醒企业的经营管理者采取正确的措施，避免使其变为现实让企业受到损失。例如，计算机系统会对违规的行为提出警告，在证券企业可以对账户的投资金额进行设置，根据投资金额与设定值的比较，分别会亮起不同颜色的信号灯，这样可避免交易员超金额越权交易。因此，财务风险预警区间值指标的设定应该根据企业自身的实际情况，科学的、整体的、综合的分析考虑，这样才能真实可靠完整的预测风险，从而有效地应对财务风险。
（3）建立预警体系信息化平台的意义
预警体系信息化平台可对企业潜在的财务风险进行评估，消除企业运营的不确定性，降低企业发生风险的概率。预警体系信息化平台不仅会提示有关部门发生的风险，亦能够作为企业日常检查、抽查内容的依据。该平台中累积存储的财务数据，为企业今后的研究发展起到了良好的保障。
3、财务风预警体系排除风险能力的重要性
财务风预警体系排除风险能力的好坏，是检验企业能否顺利的实施战略达到目标的坚实基础。当企业发生潜在的财务风险时，有效的财务风险预警体系能够通过建立的档案信息为企业及时找到导致财务风险发生的原因，是企业经营管理者可以做出准确的判断，采用正确的对策，实施有效的措施来解除财务风险。
（四）WS公司应用实例及分析
1、公司基本情况
河北省WS公司是一家以机械设备经营为主的公司。该公司成立于2005年，公司由董事会、财务部、人力资源部、工程部、销售部和后勤部组成。截止到2012年12月该公司总资产达到1.58亿元，其中流动比率为0.84，净资产收益率为0.09，资产负债率为0.45，流动资产周转率为1.22，年销售收入为8千万元。
2、柔性财务风险预警体系的实施过程
该公司为增强抵抗风险能力，建立了一套行之有效的财务风险预警体系方案，对公司的财务风险进行有效的监管和防控起了实质性的作用。该公司的预警体系构建是结合了自身的特点、近五年来各项预警指标的数值以及同類企业的平均水平制定出来的一套适合该公司操作的方案。
（1）设立了预警组织机构
预警组织机构中设立了基础数据采集层、风险分析层和领导层。基础数据采集层是设置在企业各部门的最基层组织，主要负责收集预警需要的基础数据。风险分析层一般设置在企业财务部或战略管理部或企划部，主要负责收集企业外部有关预警信息、对基层上报的基础数据进行分析，然后根据分析结果确定预警对象的风险级别，并提出相应的应对方案和预防措施，上报领导层。领导层应设置在公司董事会或企业类似决策机构的下属组织，主要负责风险预警的重大决策工作，以及对各预警组织的工作绩效进行考核。
（2）建立财务风险控制指标评价模型
该公司预先制定一套自保风险计划，定期对可能发生的各项财务风险控制指标进行预测分析，对变动较大的异常数值做更深入地分析研究，建立财务风险控制指标评价模型。偿债能力预警指标模型，包括现金状况预警指标，如基本现金置存标准、现金短缺率、净利实现率等;流动比率预警指标，如流动比率、营运资金比率等;债务状况预警指标，如资产负债率、短期负债比率、逾期负债率、已获利息倍数等;信用状况预警指标，如赊购比率、平均付款期、利息费用增长率。营运及盈利状况预警的预警指标模型，包括经营状况预警指标，如销售增长率、成本费用增长率、市场占有变动率等;周转状况预警指标，如应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等;投资状况预警指标，如投资规模比率、投资增长率、年投资平均收益率等;成本费用状况预警指标，如成本增长率、成本与盈利敏感系数等;盈利状况预警指标，如销售毛利率、总资产净利率、权益回报率等。
（3）落实财务风险控制
财务风险预警系统一旦发出风险预报，则立即根据预警信息类型、性质和风险度等选择相应的风险管理对策。尽可能选择财务风险较小的投资方案，在方案实施过程中，发现不利情况可以及时中止或调整方案。在规定的期限内提出解决问题的措施和办法;定期测评公司的财务风险状况，进行财务诊断，编制财务风险测评表并上报公司负责人，平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。
3、分析与评价
该体系的每一个指标都能够仔细落实清楚，在实际运用中即实施建立财务风险预警控制指标体系，同时又建立了适应本公司发展而运用的测评体系，并且实行约束激励并存制与柔性理论很好地相结合，鼓励表现好、执行力强的，鞭策成绩差、表现力弱的员工。能够充分调动员工的积极性，与员工的工作表现力、解决问题的能力相联系，进行奖惩考评，对相关人员进行奖金的扣除，要求在限定的时间内进行整改并得出报告等。这样不仅在防范了风险的同时也保障了公司的安全运营，同时还激励了员工的工作热情。该公司的方案虽然具有良好的效果，但也还是存在一些缺陷，如应该根据预警事项的权重比例采取不同的分类监控手段。因此，该公司的财务预警体系还需要进一步的完善，以达到尽可能全面控制分类管理的效果。 三、实施柔性理论下财务风险预警体系应注意的问题
（一）提升企业财务人员的风险感知力的必要性
在风险发生之前，能够及时敏锐的感觉、认识并判断出风险状况的能力，称之为感知力。财务管理是非常关键的环节，财务风险预警的基础数据来源于会计记录，而财务信息质量的高低在很大程度上取决于财务人员的综合素质的强弱，因此提升企业财务人员的感知力是十分必要的。提升企业财务人员的感知力，有利于强化财务人员的综合技能和素质;有利于促进企业的全面预算管理;有利于提高企业财务的风险管理水平;有利于内部控制制度的有效实施;有利于增强企业的整体风险防控能力。无论是对财务人员个人而言还是对企业整体来说，都是大有裨益收获良多的。因此，应该将感知力作为企业财务风险管理的一种理念植入与企业的文化建设中，散播到企业经营的每一个环节，进而对每一名员工都产生影响。柔性理论下财务风险预警体系的基本要求就是让整个体系都重视风险管理文化建设，使这种理念传播给每一名员工，从而形成能够影响企业活动的长久力量，这样才是真正意义上全面的应对财务风险。
（二）建立明确奖惩，约束与激励机制并存的新制度
首先要注重对员工的激励，它可以解释为是对员工发自内心的关心。依据企业员工的实际情况，对每一名员工进行适合其自身特点的激励方式。通过激励机制从而引导员工的做事的方式，注重培养其积极向上的价值观和责任感以及乐观的心态，有助于挖掘其内在的潜力。其次光用激励的方式还不够完整，要做到明确奖惩，就要实施约束机制。建立良好的约束机制，明确企业的对制度严格遵守的态度，有利于执行力的加强。具体实施就是在企业中设立奖惩制度，用绩效奖金调节不同表现员工之间的奖金水平，鼓励表现好、执行力强的，鞭策绩效差、表现力弱的员工。利用这种奖惩分明的考核办法，为企业树立起公正、正直、有行动力的工作氛围。将两种机制结合起来，就为企业创造出更多的價值。
（三）准确及时的进行信息沟通，有助于柔性理论增值功能的实现
获取和交换信息的必要条件在于沟通，只有通过沟通才能获取准确及时的信息，协调企业内外整体形成统一的局面，继而可以预防风险的发生，共同应对环境的变化。
总之，随着时代的发展和全球经济化的到来，在不同的领域、不同的行业不断有新的业务应运而生，随着新业务新领域的产生同时夹带着各种潜在的风险隐患，使得企业在面临巨大的市场竞争压力的同时，还需要防范各种新的财务风险危机。因此，企业就需要构建一支有效的财务风险预警体系，它不仅能够使企业加强内部管理，它还是企业适应外部市场竞争的需要。财务风险预警体系加入柔性理论的成分能够提升企业的应变能力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，该体系的警示功能在发现危机时，可以提醒企业更早的发现企业财务管理上是否存有漏洞，及时地采取有效的防控措施;充分有效的利用各种财务信息和相关资料，实时预防监测企业将会面临的财务危机。
参考文献
[1]国斐.基于柔性理论的财务风险管理探析.新会计，2011，32（8）：24～25.
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[11]陈克喜.财务风险与内部控制.上海：立信会计出版社，2012.435.
关键词：柔性理论;财务风险;预警体系;内控管理;信息化平台
一、柔性理论下的财务风险预警体系简要概述
（一）柔性理论简述
对于柔性理论的研究可追溯到20世纪30年代，柔性通常被释译为柔软而易变形的、可以改变或融通的。柔性理论则是指事物主体对周围环境、情况以及系统的不稳定性，通过自身变化去适应新的环境、情况和系统的一种能力。
国外的学者对柔性理论有以下研究：哈特（Hart 1937）认为柔性是企业对不确定性的反应，特别是对需求的波动和市场的不完善性作出的反应;安索夫（Ansoff 1975）指出，企业柔性越来越成为企业的一种核心能力;曼德尔鲍姆（Mandelbaum 1978）认为，柔性是指企业面对环境的变化所应具备的有效反应能力等等。
近些年来国内的学者也逐渐认识到柔性理论是现代组织管理领域的研究热点，并纷纷参与到研究中来，从而得出了一些结论，例如：战略柔性被视作一种战略资产，是对充满不确定环境的适应能力;企业柔性是指企业具有不断学习，开拓创新，系统地、持续地整合内外资源以应对环境变化和因果模糊性挑战的一种能力等等。在国外对柔性理论研究的基础上，我国结合自身经济的发展状况，自成体系，将柔性理论运用到财务管理领域中来，从财务角度界定了柔性是财务系统的一种系统综合能力，是为适应财务环境和处理系统不确定性而设置的。但我国对于柔性理论的研究起步较晚，理论体系相对不成熟，从柔性理论的角度运用于财务风险管理研究的理论还相对匮乏，因此需要更进一步更系统化的学习与探究。
（二）财务风险预警体系简述
财务风险，对于企业来讲是客观存在的是无法避免的，它是由于企业在融资过程中采用的融资方式不恰当，企业的财务结构设计的不够合理，企业的资本资产没能有效的进行管理或是企业采取的投资方案不够科学等等许多因素，造成企业的偿还债务的能力降低，从而使得投资人预期收益也下降的风险。这种风险具有不确定性，它不仅表现为对企业经济损失的不确定，而且还表现为对企业盈利的不确定。因此，对于财务风险企业只有采取积极的态度，采用有效的方法，及时的对症下药将其对企业的影响降低到最低极限。
1、企业财务风险的成因及危害
（1）企业财务风险的成因
企业财务风险的形成原因多种多样，不同的财务风险形成的原因也不尽相同，既有周围因素对企业的影响也有企业自身的原因。
企业财务管理的宏观环境因素复杂多变，对企业财务管理会产生重大的影响有可能会造成巨大的财务风险;由于市场整体的供求变化存在不确定性，致使时间上有了差异性以及变化的无规律性等因素对企业在经营上产生了一系列的财务风险;资本结构的不合理将会造成企业面临巨大的财务风险;利率的高低升降水平以及外汇汇率的涨跌起伏情况也是造成企业财务风险的原因，企业的财务风险是随着浮动利率的变化而加剧的;目前我国企业自身的管理体制缺乏一套完整的、科学的、合理的财务管理内部控制制度，这样就导致了不能有效地监督企业各项资金的合理使用情况，从而加剧了企业财务风险的发生;企业在进行财务决策时，应做出科学性、合理性的判断，经验性以及主观意识的决策将会影响企业投资的整体结果，由此产生的财务风险是无法估量的;企业内部资金使用缺乏有效的监督和控制，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，从而导致企业出现严重的财务风险;企业资产流动性的强弱对其偿还债务的能力有着直接的影响，并且决定其是否能够顺利地偿还清债务;企业财务管理人员自身素养水平不高，风险意识淡薄，无法在第一时间准确的、客观的认识到在财务活动中隐藏着的财务风险，从而导致企业发生财务风险。
（2）财务风险对企业的危害
企业的财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险以及流动性风险等。由于这些风险都具有不确定性，因此就会导致企业的资金运转紧张，使得企业面临无力偿还债务的风险，甚至将会影响企业良好的声誉和信誉程度;在相当大的程度上限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力，从而导致企业出现再筹资风险，使得企业负债比率加大，对债权人的债权保证程度降低;还会受到通货膨胀等因素的影响，造成贷款利率呈现增长的趋势，使得公司的资金成本也相应地增长，从而抵减了预期收益。
2、财务风险预警体系的现状及不足
（1）现有财务风险预警体系建立的基本方法
财务风险预警体系的分析方法种类很多，一般常用的有两大类分别为定性预警分析方法和定量预警分析方法。其中，定性预警分析方法又分为标准化调查方法、“阶段症状”分析法和管理评分法;定量预警分析方法包含有一元判定法、多元性判定法以及多元逻辑法。
（2）现有财务风险预警体系的缺陷
在现有的财务风险预警体系分析方法中，都存在着不同程度的局限性。不论是定性预警分析方法还是定量预警分析方法其自身都存有缺陷。定性预警分析方法存在的局限性表现为定性预警分析操作方法简便易懂，并且能够把不同企业的财务特性很好地区分开来;但是由于受到分析人員的经验、采用的具体方法以及收集资料的情况等因素对分析产生的结论有较大的影响的原因，从而使得分析结果客观性较弱，主观色彩过于浓烈。定量预警分析则比较侧重于通过统计的数据来考察企业的财务特征，利用第一手数据和各种统计方法来预测企业将要面临的财务风险危机;这就对统计出来的数据值有很高的要求，首先必须要有精准性，否则预测出来的结果就会产生误差，这将会给企业带来不可计量的损失;其次必须要有严谨性，统计出来的数据要有据可依、可以推断，这样预测出来的结果才真实可靠，可信度高。 刚性财务指标带有强制色彩，只强调遵守和服从各种财务管理制度，严格按照各项数据完成各项财务指标，否则便给予处分，这就是刚性财务指标所具有突出的强制性特征。在财务风险管理上则是单一目标制度，强调建立财务管理的统一秩序，追求效率、稳定性和连续性。实践证明，财务管理就已经不再是传统意义上的财务控制，而是激励和引导。由于许多员工只满足于完成自己分内的工作，对如何改善财务管理并不在意;财务管理人员只满足于制定各种财务指标，并不了解员工的工作想法，这对企业整体改善财务管理工作是不利的。刚性财务指标在某种程度上为企业有序顺利的运行和管理系统基础设施的构建提供了良好的保障，但其缺少弹性元素，使得企业在面对环境变化和不确定性时没有时间做出应对，致使不利形势冲击到企业日常经营活动，这不利于企业今后的发展需求。
（三）柔性理论下财务风险预警体系的必要性及内涵
1、柔性理论下构建财务风险预警体系的必要性
（1）将柔性理论下财务风险预警融入企业内部文化的作用
对财务风险的管理应该深入到企业文化内部，不要仅停留于制度管理只做表面文章。柔性理论强调企业整体要有统一性、协调性和一致性，想要达到这种整体的协调一致是需要花一定的时间来融入、磨合调整的。一旦两者融为一体、协调统一就会对企业的员工有着深远且长久的影响，这样企业的财务风险意识管理就将长久的生存于企业当中。
（2）在企业管理中建立正确的引导激励员工制度
在实际的工作中，企业管理层的主要管理方式很普遍的都是运用企业已制定好的行为规范，很少能够给予员工引导、激励和奖赏。时代在变，企业管理层的工作方式、思维模式也要随着有所转变，要将以往的防范式、命令式转变为引导式、激励式的管理方法，只有发自内心的关怀才能够真正的打动和激励员工，这就为企业的长期发展奠定了良好的基础。
（3）企业财务风险管理加入柔性措施的作用
企业在财务风险管理中缺少柔性措施，过多的运用了强硬手段。强硬手段的管理方式在企业的财务风险管理中起到了重要的作用，它為企业有序顺利的运行制度设计和管理系统基础设施的构建提供了良好的保障，可以说对财务风险管理得到了有效的控制。但是仅仅只是依靠强硬的手段已然不能满足发展过程中对企业的要求，这时就需要注入新的方式——运用柔性措施。柔性措施的实施增加了弹性空间，使得企业在面对环境变化和不确定性时可以有时间做出应对，减少了不利形势对企业经营活动的冲击。
2、柔性理论下财务风险预警体系的内涵
企业财务风险预警体系的核心在于它是运用与之有关的财务数据和财务指标，对企业的财务状况进行剖析，诊断出企业所面临的危机，及时做好预警准备。这样有利于企业的管理者及时发现影响财务状况变化的因素以及在企业经营中不表露的问题，有针对性的实施解决方法，使企业抵抗财务风险的能力不断有所提升，把可能给企业带来的财务危机所造成的损失减少到最低极限。财务风险预警体系具有预测功能、警示功能和排警功能，为了确保企业战略的顺利实施和全面预算管理的推进，预警体系为其提供了安全切实可靠的保障。
二、柔性理论下财务风险预警体系的建立
由于财务风险是威胁企业生存的不良因素，因此企业财务风险预警体系的构建第一步就是要紧密的围绕着这些威胁企业生存的不良因素展开工作。选取对企业威胁程度高的债务风险、现金流风险、盈利能力风险以及投资风险，对企业的财务风险预警体系进行定期的监测，预警企业风险的状态和应对工作。财务风险预警体系构建的目的以及与相关财务风险的互动关联是企业更为重要，应该更进一步深入理解的。
（一）财务风险预警体系管理组织的建立
有效地财务风险预警体系的构建是需要配备一支完善的财务风险预警体系管理组织机构。企业应结合自身的实际情况，建立一支与企业相符的财务风险预警体系管理小组，该组织的成员应尽量包含以下人员：负责财务风险预警工作的指挥人员、配合财务风险预警工作的相关人员、财务风险预警监督人员及其他操作人员，最好一定要有一位企业的高层管理人员加入指导工作。之所以请一位企业的高层管理者参与，是因为企业高层管理者的加入能够推动企业各部门之间的相互配合与协调，有利于企业各部门之间信息的共享与补充。财务风险预警体系是一个开放的系统，同时还是一个不断更新地系统，它为企业财务风险预警体系信息的及时、有效、准确性做好保障。
（二）企业日常现金运行监管措施的建立
加强对企业日常现金流的管控，是避免财务风险发生的关键。企业发生的任何一项财务风险，都会是一个性质渐变的过程。在此过程中，最能够直接反映出各种风险对企业的影响的是日常资金的运行活动。企业在遇到风险危机时，是否能够生存下去取决于企业有无足够的现金安排各类支出，而并非企业的盈利状况。因此，加强对资金日常活动的监控、对现金流量预算要特别重视并能够准确的编制出来，这项工作对于企业构建财务风险预警体系是极为重要的。企业应当设置日常现金流量区间值，该区间值的设置应遵循谨慎性原则，区间值的基础数据来源参考行业标准来确定。高于行业平均值的以及高于行业较高值的要及时向企业有关部门发出预警信号，使企业高层管理者可以预先做好应急措施。企业应对难以预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力，这才能体现出财务柔性。例如，企业在编制现金流量预算时，可以以年度为一期，也可以缩短期限以月度、季度或是半年度为一期，企业应根据不同的情况来定期限编制预算表。同时，设置企业现金最低储备量，在企业遇到突发事件时予以保障其正常周转。
（三）企业财务预警体系信息化平台的建立
1、建立有效的财务风险预警体系的作用
有效的财务风险预警体系是通过收集各种与企业经营有关的信息，建立企业信息档案，跟踪企业生产经营的全过程以及对企业日常财务状况的监控。一旦发生危及企业的财务状况时，财务风险预警体系会将企业以往与现在的数据进行分析比较，从中可以预测出企业是否面临着财务风险。 2、运用三色信号灯与计算机系统相结合来预测财务风险
（1）三种颜色的信号灯表示不同等级的财务风险预警程度
其中，红灯表示企业存在着重大的财务风险，将会严重的影响到企业良好的声誉和信誉度，还将会使企业战略目标的实施和实现受到损害，因此企业的经营管理者应立即采取预警措施，将财务风险在短时间内排除;黄灯表示企业存在着一定的财务风险，使企业发生财务风险的可能性较低，但也有可能会给企业带来一定程度的损失，应向企业的经营管理者报告，予以关注，并及时采取相应的预警措施和管理手段对其加强监控，以防止其恶化程度加深;绿灯表示企业财务风险的状态处于基本安全，可能发生财务风险的程度较低，但也需要提高警惕做好预警的准备。
（2）财务风险预警体系建设的核心在于能够正确的制定出财务风险预警信号灯的区间值
企业可依据自身业务特点来设置预警体系信息化平台的区间数值，最好是参考企业前三年到五年的实际值等较为客观的资料来确定。当企业财务出现危机时，正是通过从预警体系信息化平台，向企业的管理层发出预警信号，来提醒企业的经营管理者采取正确的措施，避免使其变为现实让企业受到损失。例如，计算机系统会对违规的行为提出警告，在证券企业可以对账户的投资金额进行设置，根据投资金额与设定值的比较，分别会亮起不同颜色的信号灯，这样可避免交易员超金额越权交易。因此，财务风险预警区间值指标的设定应该根据企业自身的实际情况，科学的、整体的、综合的分析考虑，这样才能真实可靠完整的预测风险，从而有效地应对财务风险。
（3）建立预警体系信息化平台的意义
预警体系信息化平台可对企业潜在的财务风险进行评估，消除企业运营的不确定性，降低企业发生风险的概率。预警体系信息化平台不仅会提示有关部门发生的风险，亦能够作为企业日常检查、抽查内容的依据。该平台中累积存储的财务数据，为企业今后的研究发展起到了良好的保障。
3、财务风预警体系排除风险能力的重要性
财务风预警体系排除风险能力的好坏，是检验企业能否顺利的实施战略达到目标的坚实基础。当企业发生潜在的财务风险时，有效的财务风险预警体系能够通过建立的档案信息为企业及时找到导致财务风险发生的原因，是企业经营管理者可以做出准确的判断，采用正确的对策，实施有效的措施来解除财务风险。
（四）WS公司应用实例及分析
1、公司基本情况
河北省WS公司是一家以机械设备经营为主的公司。该公司成立于2005年，公司由董事会、财务部、人力资源部、工程部、销售部和后勤部组成。截止到2012年12月该公司总资产达到1.58亿元，其中流动比率为0.84，净资产收益率为0.09，资产负债率为0.45，流动资产周转率为1.22，年销售收入为8千万元。
2、柔性财务风险预警体系的实施过程
该公司为增强抵抗风险能力，建立了一套行之有效的财务风险预警体系方案，对公司的财务风险进行有效的监管和防控起了实质性的作用。该公司的预警体系构建是结合了自身的特点、近五年来各项预警指标的数值以及同類企业的平均水平制定出来的一套适合该公司操作的方案。
（1）设立了预警组织机构
预警组织机构中设立了基础数据采集层、风险分析层和领导层。基础数据采集层是设置在企业各部门的最基层组织，主要负责收集预警需要的基础数据。风险分析层一般设置在企业财务部或战略管理部或企划部，主要负责收集企业外部有关预警信息、对基层上报的基础数据进行分析，然后根据分析结果确定预警对象的风险级别，并提出相应的应对方案和预防措施，上报领导层。领导层应设置在公司董事会或企业类似决策机构的下属组织，主要负责风险预警的重大决策工作，以及对各预警组织的工作绩效进行考核。
（2）建立财务风险控制指标评价模型
该公司预先制定一套自保风险计划，定期对可能发生的各项财务风险控制指标进行预测分析，对变动较大的异常数值做更深入地分析研究，建立财务风险控制指标评价模型。偿债能力预警指标模型，包括现金状况预警指标，如基本现金置存标准、现金短缺率、净利实现率等;流动比率预警指标，如流动比率、营运资金比率等;债务状况预警指标，如资产负债率、短期负债比率、逾期负债率、已获利息倍数等;信用状况预警指标，如赊购比率、平均付款期、利息费用增长率。营运及盈利状况预警的预警指标模型，包括经营状况预警指标，如销售增长率、成本费用增长率、市场占有变动率等;周转状况预警指标，如应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等;投资状况预警指标，如投资规模比率、投资增长率、年投资平均收益率等;成本费用状况预警指标，如成本增长率、成本与盈利敏感系数等;盈利状况预警指标，如销售毛利率、总资产净利率、权益回报率等。
（3）落实财务风险控制
财务风险预警系统一旦发出风险预报，则立即根据预警信息类型、性质和风险度等选择相应的风险管理对策。尽可能选择财务风险较小的投资方案，在方案实施过程中，发现不利情况可以及时中止或调整方案。在规定的期限内提出解决问题的措施和办法;定期测评公司的财务风险状况，进行财务诊断，编制财务风险测评表并上报公司负责人，平时分期预先提取专项的风险补偿金以补偿将来可能出现的损失。
3、分析与评价
该体系的每一个指标都能够仔细落实清楚，在实际运用中即实施建立财务风险预警控制指标体系，同时又建立了适应本公司发展而运用的测评体系，并且实行约束激励并存制与柔性理论很好地相结合，鼓励表现好、执行力强的，鞭策成绩差、表现力弱的员工。能够充分调动员工的积极性，与员工的工作表现力、解决问题的能力相联系，进行奖惩考评，对相关人员进行奖金的扣除，要求在限定的时间内进行整改并得出报告等。这样不仅在防范了风险的同时也保障了公司的安全运营，同时还激励了员工的工作热情。该公司的方案虽然具有良好的效果，但也还是存在一些缺陷，如应该根据预警事项的权重比例采取不同的分类监控手段。因此，该公司的财务预警体系还需要进一步的完善，以达到尽可能全面控制分类管理的效果。 三、实施柔性理论下财务风险预警体系应注意的问题
（一）提升企业财务人员的风险感知力的必要性
在风险发生之前，能够及时敏锐的感觉、认识并判断出风险状况的能力，称之为感知力。财务管理是非常关键的环节，财务风险预警的基础数据来源于会计记录，而财务信息质量的高低在很大程度上取决于财务人员的综合素质的强弱，因此提升企业财务人员的感知力是十分必要的。提升企业财务人员的感知力，有利于强化财务人员的综合技能和素质;有利于促进企业的全面预算管理;有利于提高企业财务的风险管理水平;有利于内部控制制度的有效实施;有利于增强企业的整体风险防控能力。无论是对财务人员个人而言还是对企业整体来说，都是大有裨益收获良多的。因此，应该将感知力作为企业财务风险管理的一种理念植入与企业的文化建设中，散播到企业经营的每一个环节，进而对每一名员工都产生影响。柔性理论下财务风险预警体系的基本要求就是让整个体系都重视风险管理文化建设，使这种理念传播给每一名员工，从而形成能够影响企业活动的长久力量，这样才是真正意义上全面的应对财务风险。
（二）建立明确奖惩，约束与激励机制并存的新制度
首先要注重对员工的激励，它可以解释为是对员工发自内心的关心。依据企业员工的实际情况，对每一名员工进行适合其自身特点的激励方式。通过激励机制从而引导员工的做事的方式，注重培养其积极向上的价值观和责任感以及乐观的心态，有助于挖掘其内在的潜力。其次光用激励的方式还不够完整，要做到明确奖惩，就要实施约束机制。建立良好的约束机制，明确企业的对制度严格遵守的态度，有利于执行力的加强。具体实施就是在企业中设立奖惩制度，用绩效奖金调节不同表现员工之间的奖金水平，鼓励表现好、执行力强的，鞭策绩效差、表现力弱的员工。利用这种奖惩分明的考核办法，为企业树立起公正、正直、有行动力的工作氛围。将两种机制结合起来，就为企业创造出更多的價值。
（三）准确及时的进行信息沟通，有助于柔性理论增值功能的实现
获取和交换信息的必要条件在于沟通，只有通过沟通才能获取准确及时的信息，协调企业内外整体形成统一的局面，继而可以预防风险的发生，共同应对环境的变化。
总之，随着时代的发展和全球经济化的到来，在不同的领域、不同的行业不断有新的业务应运而生，随着新业务新领域的产生同时夹带着各种潜在的风险隐患，使得企业在面临巨大的市场竞争压力的同时，还需要防范各种新的财务风险危机。因此，企业就需要构建一支有效的财务风险预警体系，它不仅能够使企业加强内部管理，它还是企业适应外部市场竞争的需要。财务风险预警体系加入柔性理论的成分能够提升企业的应变能力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，该体系的警示功能在发现危机时，可以提醒企业更早的发现企业财务管理上是否存有漏洞，及时地采取有效的防控措施;充分有效的利用各种财务信息和相关资料，实时预防监测企业将会面临的财务危机。
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