美元进入降息通道，同时人民币升值的速度明显加快。对持有美元资产的国内投资者来说，理财的难度进一步增加。投资者应考虑及时调整理财思路，比如结汇或改变外汇理财产品的投向，可从美元降息中获取高收益。
　　
　　美元降息 人民币升值日前，美联储的再度降息如期而至。2007年12月11日，美国联邦基金利率降低0.25个百分点至4.25%。受此影响，香港多家银行也减息，港元减息幅度均为0.25个百分点。不到一个月，香港银行已经2次减息。与此同时，人民币升值速度也在进一步增大，12月19日人民币兑美元中间价为7.3698元，创汇改以来新高。2007年以来，人民币对美元中间价的升值幅度已经超过6%，达到6.03%，而汇改以来的涨幅已超过10%，达到了10.12%。 如果算上汇改时的一次性调整，人民币对美元则升值了12.38%。
　　在美元减息、人民币加息及升值的“挤压”下，固定收益类美元理财产品的实际收益远不及人民币产品，在降息预期下，外汇理财产品收益将出现分化。那么，外汇理财产品还能再继续持有或购买吗？银行专家指出，美元降息将直接影响美元储蓄，与美元利率挂钩的理财产品的回报率降低，但对投资美国债市、挂钩美国股市或国际黄金、石油等能源类商品的外汇理财产品构成利好。一般而言，受美元降息影响，海外股市、能源价格会反向大涨，挂钩此类标的的外汇理财产品将有良好表现。
　　
　　可尽早结汇
　　美元降息，进一步缩小了美元与人民币间的利差，在目前人民币升值连续破关的情况下，以储蓄方式持有美元，显得非常吃亏。国内银行的一年期美元存款利率为3.00%，低于4.14%的一年期人民币存款利率。虽然有银行推出优惠利率的理财产品，如中行推出的“个人外币优惠利率定期存款产品”，期限分15个月和18个月，美元按存款金额分为1至10万美元、10至50万美元、50至300万美元3个档次，以同币种1年期定期存款利率为基准利率，在此基础上上浮点数形成优惠利率。存款金额档次越高，可获得的利率越高。但若考虑到美元与人民币间的利差及人民币升值因素，优惠利率仍无法改变美元存款的不划算状况。
　　面对外汇市场的新变化，业内人士提醒持有美元外汇的投资者，为了不让外币资产缩水，目前结汇或购买外汇理财产品比较划算。
　　从事外贸工作的卢先生，有5万美元存在银行已经一年了，并且今后相当长一段时间内没有使用美元的计划。理财师建议，从投资收益角度考虑，如果短期内不出国使用外币的话，最简单的做法就是尽早结汇，把手中的美元换成人民币，以减少“资金缩水”。
　　目前，人民币每年的升值幅度大约在5%左右。而专家表示，最近人民币升值加速，有可能达到8%甚至10%。因此，卢先生的美元存款一年多没做其他投资，实际上在人民币升值这方面已经缩水至5万美元×5%=2500美元，相当于损失人民币2万元左右。
　　理财专家表示，在国家外汇管理局放宽外汇兑换政策后，人们每年可兑换的外汇是5万美元，这笔费用一般的出国事务基本可以满足需求。因此，只要没有短期外汇需求，可以考虑把手中美元结汇。
　　
　　兑换非美元货币
　　人民币升值是相对于美元的，除了结汇以外，投资者可以将美元兑换成欧元、日元等方式实现保值，如果经常有使用美元、港币的需要，又担心突破个人换汇的年度限额，则可以将美元、港币换成坚挺的英镑、加元、澳币或欧元。
　　在美联储宣布再度降息的同时，外汇市场上的大部分非美币种应声上扬，这也给外汇宝（个人外汇买卖实盘交易）投资者带来了非美币种的投资机会，投资者可以通过外汇宝交易把利息较低的货币转换成利息较高的货币。
　　澳元近期表现较强，在美元第二次降息的当天，澳元创出了1984年4月份以来最高点0.9343，如果澳洲联储兑现加息的话，不排除澳元兑美元近期向0.95一线运行；美元的降息导致日元大幅走软，如果近期市场没有“风险厌恶型”资金注入，日元还可能继续走弱。因此外汇分析师建议，投资者可继续看好澳元、加元、欧元，看空美元、日元。
　　
　　购买外汇理财产品
　　如果选择继续持有美元资产，除了将美元存在银行外，理财市场也为投资者提供了众多美元投资渠道——如果有保本的需求，可以选择外汇结构性理财产品、银行QDII产品；如果有时间和精力关注和跟踪外汇交易市场，又能承受市场波动带来的风险，可以选择外汇买卖和外汇期权，甚至可以通过外汇保证金交易达到以小搏大的杠杆投资效果；如果对股市有深入了解，也可以选择进行B股投资。不同的产品风险特征各不相同，部分产品预期收益率较高但风险较大，需要根据自己的风险承受能力选择相关产品。
　　通过炒汇实现保值需要投资者有一定的金融知识。投资者可通过银行的外汇报价系统，以各外币种之间的买卖赚取收益，实现外币资产的保值增值。
　　此外，现在各家银行都有外汇理财产品，收益率略高于存款利息，如果握有外币的投资者不想兑换的话，购买外汇理财产品也是一个不错的投资渠道。各大银行的美元理财产品是美元持有者的首选，其中的固定收益类产品，一年期的预期收益率约为4.5%至5.2%间，略高于国内银行的美元储蓄定存。在人民币未连续加息前，此类美元理财产品有一定利差优势，成为规避美元贬值的“避风港”。不过，如今固定收益类产品逐渐失宠，销售明显“退烧”，浮动收益类产品更受投资者青睐。
　　
　　QDII产品投资须谨慎
　　在度过了3个月的封闭期后，两只基金QDII将重新迎来申购期，开放日常申购赎回业务。南方全球配置精选发布公告，于2007年12月19日开始办理日常申购赎回业务，作为首只基金QDII产品，南方全球的净值和成绩一度成为基金QDII产品的风向标。此外，创下首日申购额度最高记录的上投摩根亚太优势也于2007年12月27日结束封闭期，开放日常申购、赎回业务。
　　自从基金QDII诞生之后，他们的成绩就犹如过山车一样，让基民的心情也随之跌宕起伏。数据显示，从10月19日嘉实海外公布净值跌破1元开始，在9-10月间连创认购记录的4只基金系QDII产品相继跌破1元大关。据2007年11月23日的单位净值显示，基金QDII继续创下新低。
　　在下挫之后，基金QDII也曾短暂回暖。2007年12月10日，基金QDII净值止跌回升，4只基金QDII上周净值增长率均超过5%，此前净值跌破0.9元的嘉实海外中国、上投摩根亚太优势、华夏全球精选也回到了0.9元以上。不过好景不长，最新数据显示，华夏全球精选2007年12月14日净值为0.887元，较前一周下跌0.063元，跌幅6.63%；上投摩根亚太优势为0.889元，当周下跌5.43%；南方全球精选为0.926元，下跌4.83%。
　　对此，业内人士分析，根据近期港股市场的大跌情况，基金QDII产品还可能进一步探底，基民仍需做好准备。
　　对于外汇理财而言，购买QDII产品是分散风险的较好选择，不过近期海外市场不稳定，投资者要承担人民币升值所带来的损失。因此，近期最好暂时观望，不建议马上申购。
　　
　　投资须防汇率风险
　　理财专家提醒，如果投资者现在用人民币购买外汇理财产品或者投资QDII等产品，一定要考虑到汇率风险。人民币升值，会导致一些外汇理财产品隐性降低收益率，特别是美元理财产品。因为这些外汇理财产品在到期后，将兑换成人民币返还给投资者，收益率就会受到汇率的影响。
　　按当前人民币的年升值幅度为5%推算，意味着外币理财的收益必须在5%以上，投资者才会产生收益。其实这也是近年部分外汇理财产品出现零收益甚至负收益的原因。不过，也有部分外汇理财产品设置了汇率保护条款，只要人民币升值不超过规定幅度，收益就不受汇率的影响。