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Heston模型是一种被广泛应用于资产管理的随机波动率(SV)模型。本文设置动态的均值回复幂函数代替Heston模型采用均值回复平方根描述波动率过程,提出一种改进的Heston模型,并根据实际确定幂函数具体形式。利用?-对冲原理构造无风险资产组合,得到该模型下期权价格满足的PDE,以及利用反演定理求期权价格的封闭形式解。实证分析表明,改进的Heston模型能有效提高模型定价的准确性。