“互联网+”背景下证券市场相关行业板块的动态相关关系研究——基于DCC-GARCH模型

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应用多变量DCC-GARCH模型研究了2008—2016年中国证券市场互联网板块与农业板块、房地产板块和有色金属板块之间的动态关联性。研究发现,互联网板块与其余三个板块之间均存在随时间变化的动态条件相关关系,与有色金属板块相关性最强,房地产板块次之,农业板块稍弱,而且'互联网+'概念提出之后,动态相关强度均有增加的趋势。
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