论文部分内容阅读
全球范围内由信息技术和科技创新创造的经济价值和财富神话，对很多投资者来说并不是一个全新而陌生的概念。2012年全球第一社交网络Facebook巨额上市，引起业界一片轰动，股价可谓是一路攀升，最高达到43.20美元。与此同时，催生了一批亿万富翁。
国务院总理李克强12日主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。
根据政策目标，“十二五”后三年，我国信息消费规模年均增长20%以上。根据权威部门的测算，到2015年，我国信息消费规模将超过3.2万亿元，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，其中基于互联网的新型信息消费规模将达到2.4万亿元，年均增长30%以上。基于电子商务、云计算等信息平台的消费快速增长，网络零售有望带动新增消费1.2万亿元。电子商务交易额将超过18万亿元，网络零售交易额将突破3万亿元。
这成为未来我国信息产业发展和信息消费的重大利好，为此，我们筛选出信息消费领域最值得关注的10只个股，供投资者参考。
政策撬动信息消费
如何定义信息消费概念？信息消费涵盖生产消费、生活消费、管理消费等领域，覆盖信息服务，如语音通信、互联网数据及接入服务、信息内容和应用服务、软件等多种服务形态；覆盖手机、平板电脑、智能电视等多种信息产品；还包括基于信息平台的电子商务、云服务等间接拉动消费的新型信息服务模式。
信息消费产业大致包括的板块有：网络游戏、电子商务、通信信息、宽带服务、光纤设备、影视传媒、物联网概念、云计算概念。
在整个经济增速放缓的情况下，以智能终端产品销售、电信及互联网接入服务、电子商务服务为主的信息消费增长迅速，成为新的增长点。
信息消费拉动国内有效需求，有力地推动了经济转型升级，有望支撑整个消费行业的快速恢复和增长。官方资料显示，信息消费每增加100亿元，将带动国民经济增长338亿元。
从基础设施层面来看，信息消费行业主要建设内容是以宽带与4G网络为主。实施“宽带中国”战略，加快网络、通信基础设施建设和升级。推进光纤入户，大幅度提高网速。提升3G网络覆盖面和服务质量，推动年内发放4G牌照。
从信息消费内容方面，主要关注移动互联网服务与电子商务。信息消费的发展，离不开信息产品的丰富与内容、模式的创新。网络视频、手机游戏、网络购物、微媒体、手机视频等业务正处于快速发展当中，而信息搜索与智能应用服务将成为热点。
值得期待的十只股票
对于这一系列的利好消息，作为一个普通投资者，同时也是信息消费者，“跟着政策走”或许是个不错的策略。
对于二级市场来说，政策驱动定会推动短期的投资热情继续升温，从而抵消传媒与互联网行业平淡的中报预增披露带给市场的隐忧，在这样的政策环境、市场环境和行业发展状况下，未来对传媒与互联网行业持乐观态度。
挖掘信息消费概念，有没有值得投资者期待的宝藏呢？《投资者报》精选出10只值得期待的股票（排名不分先后）进行简要分析。
1. 文化传媒：博瑞传播（600880.SH）
截至7月17日，本月涨幅为36.30%%。目前公司拥有都市日报、财经日报、互联网等主流媒体经营，并开始打造网络游戏、娱乐传媒、文化创意等新媒体经营链条，是西部地区最大的综合性媒体经营公司。
2012年10月，博瑞传播公布，拟以10.36亿元购买马化腾旗下昔日最赚钱的游戏公司北京漫游谷70%的股权，并签署了“对赌协议”。交易完成后，博瑞传播将持有漫游谷70%的股权。
漫游谷是一家被忽视的游戏行业龙头公司，它的控股股东世纪凯旋公司实际控制人正是腾讯的掌门人马化腾。此次收购意味着博瑞传播将联手腾讯，无疑将增加博瑞传播在网游板块的权重与影响力。
2013年一季度营业收入达到3.22亿元，同比增长7.31%。公司原有报纸相关业务营收占比将持续降低，而开辟新的增长点网游对未来公司业绩是持续有力的推进。
2. 文化传媒：蓝色光标（300058.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为10.82%。公司是一家在中国大陆为企业提供品牌管理服务的行业龙头企业，主要提供品牌传播、产品推广、危机管理等一体化的链条式服务。在全国24个地区建立了服务网点，公司是目前国内唯一一个辐射全国的业务网络。
2013年上半年业绩预告，预计当期归属于上市公司股东的净利润在13072万～14706万元，同比增长20%～35%。
公司增资英国著名公关公司 Huntsworth 成为最大单一股东，显示公司通过合作学习海外成熟经验，进一步扩张产业版图的发展方向。
2012年至今通过收购今久广告、增资思恩客、收购博杰广告等重大举措，显著加强了公司在互联网、电视等媒体广告资源的布局，客户资源亦大为丰富，协同性明显。
深度布局整合营销产业链，公关、广告并重，符合国际大型集团发展经验，蓝色光标整合营销传播集团雏形初现。持续看好公司的发展前景。
3. 游戏：掌趣科技（300315.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为24.20%。公司是国内领先的移动终端游戏开发商、发行商和运营商。2013年全年有望预计发行页游15～18款，移动游戏30余款，继续推动公司全年页游手游高速增长。代表作包括《石器时代OL》、《西游降魔篇》、《热血足球经理》、《魔兽来了》。
公司股票自2013年7月17日开市起停牌，将于8月16日恢复交易，并自公司股票复牌之日起三个月内不再筹划重大资产重组事项。
2013 年半年报预告净利润0.45亿～0.51亿元，同比增长40%～60%，业绩保持快速增长的原因是，在手机游戏爆发下营业收入较上年同期有所增长。 公司上市后重点发展的手机游戏和网页游戏属于高增长和高利润率行业，借资本优势内部扩张与外部并购协同发展，智能手机游戏和网页游戏进展情况乐观，公司长期逻辑开始逐步验证。
4. 游戏：中青宝（300052.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为26.96%。公司是一家具有自主研发、运营能力、代理能力的专业化网络游戏公司。现已拥有《大清帝国》、《战国英雄》、《抗战Online》等多款产品。
公司预计2013年上半年净利润为1750万元～2050万元，上年同期为1051.86万元，同比增长66%～95%。主要原因是去年同期基数较低，另外，公司报告期陆续推出多款网页游戏、客户端游戏以及手机游戏上线运营，同时大力拓展海外市场，导致公司营业收入有所增长。
国务院新一轮简政放权的政策中，针对动漫和网游等文化创意产业的审批程序将大为简化，时间将大为缩短，这对该行业将产生极大利好。分析人士认为，政策的支持无疑是推动行业发展的东风，中青宝未来的获益将更加明显。
5. 医疗信息化：卫宁软件（300253.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为19.78%。公司是上海最大的医疗信息技术软件商，也是国内唯一一家专业从事医疗信息化行业的上市企业。卫宁软件以医疗卫生领域应用软件的研究开发、销售和技术服务为主，以配套硬件销售以及技术服务为辅。THIS产品已成为业内的一块金字招牌。
公司预计2013年1～6月归属于上市公司股东的净利润约2530万元～2900万元，同比增长约35%～55%。较快增长的主要原因为：受益于中国医疗卫生信息化建设的持续投入，2013年上半年公司经营情况总体良好，并且所签项目实施进展较为顺利。
医疗信息化的大幕才徐徐拉开，但在这盛宴尚未开席的阶段，公司就捷报频传，订单不断，订单增速远超行业增速。医疗体制改革与各地智慧城市建设的共同驱动下，医疗IT行业将迎来加速发展期。
6. 光通信：烽火通信（600498.SH）
截至7月17日，本月涨幅为14.20%。公司是国内优秀的信息通信领域与网络解决方案提供商，是国家基础网络建设的主流供应商，其产品涵盖光网络、宽带数据、光纤光缆三大系列。
2013年一季度公司营业收入为81.83亿元，与同期相比上涨17.12%。随着2013年中国移动启动大规模的TD-LTE 网络建设，其必然带来对传输网的大量投资需求。虽然中移动是2013 年传输网投资快速增长的最主要推动者，但随着LTE 部署预期的逐渐强化，中国联通及中国电信也必然会在后续进行相应的传输网提前建设，从而使得传输网投资需求具备持续性。
加之，经过多年市场开拓及积累，公司海外市场拓展已经取得良好成果，且开始逐步进入成长期。事实上，公司自2011 年以来，海外市场收入已经持续实现50%以上的高速增长，且在东南亚、南美、拉美等区域均已经成为具备国际竞争力的光通信设备提供商。
7. 智能语音识别：科大讯飞 （002230.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为22.58%。公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。公司占有中文语音技术市场60%以上市场份额，语音合成产品市场份额达到70%以上，在电信、金融、电力、社保等主流行业的份额更达80%以上，开发伙伴超过500家，以讯飞为核心的中文语音产业链已初具规模。
公司2013年一季度营业收入为1.73亿元，同期增长33.04%。科大讯飞拥有全球最先进的中文语音合成和识别技术公司，与广东移动签署的2013年灵犀业务合作协议及四川移动的技术服务合作协议，是作为中国移动入股后的标志性事件。
2013年科大讯飞大动作不断，收购启明科技，加速语音技术在教育行业尤其是考试中的应用。公司的语音和产品已在广东高考、江苏中考、重庆中考中成功应用并获得广泛好评，未来有望借助启明科技与各地教育考试院进一步拓宽合作。
8. 设备厂商：中兴通讯（000063.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为7.37%。公司是全球领先的综合性通信制造业上市公司，是近年来全球增长最快的通信解决方案提供商。
中兴通讯公布2013年1季报：实现营业收入180.9亿元，同比下滑2.79%；归属于母公司所有者的净利润2亿元，同比增长35.87%；基本每股收益为0.06元。业绩复苏超出预期。
从“棱镜门”之后，网络信息设备包括交换机、路由器、服务器、小型机、视频会议系统、传输设备等都将被快速的推进国产化，这是中兴通讯遇到的前所未有的契机。
据申银万国分析，作为核心设备供应商，中兴通讯有望在本次移动TD-LTE招标中获得25%左右的份额。 预计本次招标结果将于今年8～9月公布，有望支撑公司四季度业绩增长。这将是公司又一次实现业绩增长的机会。
9. 云计算：网宿科技（300017.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为37.54%。公司是一家互联网业务平台提供商，知识和技术密集型的高新技术企业。主要向客户提供内容分发与加速、服务器托管、服务器租用等互联网业务平台解决方案，是国内最早开展IDC（互联网数据中心）和CDN（内容分发网络）业务的厂商之一。
网宿科技预告，2013年上半年实现净利润4964.42万元～6028.23万元，同比增长40%～70%。
互联网正渗透进生活的方方面面，从过去的互联网新闻到如今的互联网电视、互联网游戏和互联网金融等。目前国内CDN 行业规模不到30亿元，而美国CDN 行业规模接近30亿美元，中国CDN行业尚属起步阶段。未来几年仍然是国内CDN行业高速发展的时期。
得益于技术服务、平台规模和运营管理上的优势，公司领跑CDN行业。目前公司视频CDN 业务的收入占比约占CDN 整体收入的1/3，随着各大视频网站高清视频的储备量和点播率的提升将直接带动公司业绩增长。
10. 智能终端：歌尔声学（002241.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为3.89%。公司所处的行业为电声行业，主营业务为微型电声元器件和消费类电声产品的研发、制造和销售，主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙系列产品和便携式音频产品。
公司预计2013年1～6月份净利润47188.85万元～53480.70万元，同比增长50%～70%。
《投资者报》评选的中国25家成长最快的科技型企业，歌尔声学就位列其中。优质行业+优秀公司造就歌尔声学的成长神话，它像是业界的“中国好声音”，高曝光率、高关注度。
根据瑞银证券分析，歌尔声学有能力切入到国际大客户的智能手表和智能眼镜的研发设计，预计2014年有望获得零组件，甚至整机代工订单。此外，预计围绕着声控可视化的车载智能交互终端有望推向市场，这将成为歌尔声学在汽车电子领域的重要机会点。
国务院总理李克强12日主持召开国务院常务会议，研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。
根据政策目标，“十二五”后三年，我国信息消费规模年均增长20%以上。根据权威部门的测算，到2015年，我国信息消费规模将超过3.2万亿元，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，其中基于互联网的新型信息消费规模将达到2.4万亿元，年均增长30%以上。基于电子商务、云计算等信息平台的消费快速增长，网络零售有望带动新增消费1.2万亿元。电子商务交易额将超过18万亿元，网络零售交易额将突破3万亿元。
这成为未来我国信息产业发展和信息消费的重大利好，为此，我们筛选出信息消费领域最值得关注的10只个股，供投资者参考。
政策撬动信息消费
如何定义信息消费概念？信息消费涵盖生产消费、生活消费、管理消费等领域，覆盖信息服务，如语音通信、互联网数据及接入服务、信息内容和应用服务、软件等多种服务形态；覆盖手机、平板电脑、智能电视等多种信息产品；还包括基于信息平台的电子商务、云服务等间接拉动消费的新型信息服务模式。
信息消费产业大致包括的板块有：网络游戏、电子商务、通信信息、宽带服务、光纤设备、影视传媒、物联网概念、云计算概念。
在整个经济增速放缓的情况下，以智能终端产品销售、电信及互联网接入服务、电子商务服务为主的信息消费增长迅速，成为新的增长点。
信息消费拉动国内有效需求，有力地推动了经济转型升级，有望支撑整个消费行业的快速恢复和增长。官方资料显示，信息消费每增加100亿元，将带动国民经济增长338亿元。
从基础设施层面来看，信息消费行业主要建设内容是以宽带与4G网络为主。实施“宽带中国”战略，加快网络、通信基础设施建设和升级。推进光纤入户，大幅度提高网速。提升3G网络覆盖面和服务质量，推动年内发放4G牌照。
从信息消费内容方面，主要关注移动互联网服务与电子商务。信息消费的发展，离不开信息产品的丰富与内容、模式的创新。网络视频、手机游戏、网络购物、微媒体、手机视频等业务正处于快速发展当中，而信息搜索与智能应用服务将成为热点。
值得期待的十只股票
对于这一系列的利好消息，作为一个普通投资者，同时也是信息消费者，“跟着政策走”或许是个不错的策略。
对于二级市场来说，政策驱动定会推动短期的投资热情继续升温，从而抵消传媒与互联网行业平淡的中报预增披露带给市场的隐忧，在这样的政策环境、市场环境和行业发展状况下，未来对传媒与互联网行业持乐观态度。
挖掘信息消费概念，有没有值得投资者期待的宝藏呢？《投资者报》精选出10只值得期待的股票（排名不分先后）进行简要分析。
1. 文化传媒：博瑞传播（600880.SH）
截至7月17日，本月涨幅为36.30%%。目前公司拥有都市日报、财经日报、互联网等主流媒体经营，并开始打造网络游戏、娱乐传媒、文化创意等新媒体经营链条，是西部地区最大的综合性媒体经营公司。
2012年10月，博瑞传播公布，拟以10.36亿元购买马化腾旗下昔日最赚钱的游戏公司北京漫游谷70%的股权，并签署了“对赌协议”。交易完成后，博瑞传播将持有漫游谷70%的股权。
漫游谷是一家被忽视的游戏行业龙头公司，它的控股股东世纪凯旋公司实际控制人正是腾讯的掌门人马化腾。此次收购意味着博瑞传播将联手腾讯，无疑将增加博瑞传播在网游板块的权重与影响力。
2013年一季度营业收入达到3.22亿元，同比增长7.31%。公司原有报纸相关业务营收占比将持续降低，而开辟新的增长点网游对未来公司业绩是持续有力的推进。
2. 文化传媒：蓝色光标（300058.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为10.82%。公司是一家在中国大陆为企业提供品牌管理服务的行业龙头企业，主要提供品牌传播、产品推广、危机管理等一体化的链条式服务。在全国24个地区建立了服务网点，公司是目前国内唯一一个辐射全国的业务网络。
2013年上半年业绩预告，预计当期归属于上市公司股东的净利润在13072万～14706万元，同比增长20%～35%。
公司增资英国著名公关公司 Huntsworth 成为最大单一股东，显示公司通过合作学习海外成熟经验，进一步扩张产业版图的发展方向。
2012年至今通过收购今久广告、增资思恩客、收购博杰广告等重大举措，显著加强了公司在互联网、电视等媒体广告资源的布局，客户资源亦大为丰富，协同性明显。
深度布局整合营销产业链，公关、广告并重，符合国际大型集团发展经验，蓝色光标整合营销传播集团雏形初现。持续看好公司的发展前景。
3. 游戏：掌趣科技（300315.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为24.20%。公司是国内领先的移动终端游戏开发商、发行商和运营商。2013年全年有望预计发行页游15～18款，移动游戏30余款，继续推动公司全年页游手游高速增长。代表作包括《石器时代OL》、《西游降魔篇》、《热血足球经理》、《魔兽来了》。
公司股票自2013年7月17日开市起停牌，将于8月16日恢复交易，并自公司股票复牌之日起三个月内不再筹划重大资产重组事项。
2013 年半年报预告净利润0.45亿～0.51亿元，同比增长40%～60%，业绩保持快速增长的原因是，在手机游戏爆发下营业收入较上年同期有所增长。 公司上市后重点发展的手机游戏和网页游戏属于高增长和高利润率行业，借资本优势内部扩张与外部并购协同发展，智能手机游戏和网页游戏进展情况乐观，公司长期逻辑开始逐步验证。
4. 游戏：中青宝（300052.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为26.96%。公司是一家具有自主研发、运营能力、代理能力的专业化网络游戏公司。现已拥有《大清帝国》、《战国英雄》、《抗战Online》等多款产品。
公司预计2013年上半年净利润为1750万元～2050万元，上年同期为1051.86万元，同比增长66%～95%。主要原因是去年同期基数较低，另外，公司报告期陆续推出多款网页游戏、客户端游戏以及手机游戏上线运营，同时大力拓展海外市场，导致公司营业收入有所增长。
国务院新一轮简政放权的政策中，针对动漫和网游等文化创意产业的审批程序将大为简化，时间将大为缩短，这对该行业将产生极大利好。分析人士认为，政策的支持无疑是推动行业发展的东风，中青宝未来的获益将更加明显。
5. 医疗信息化：卫宁软件（300253.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为19.78%。公司是上海最大的医疗信息技术软件商，也是国内唯一一家专业从事医疗信息化行业的上市企业。卫宁软件以医疗卫生领域应用软件的研究开发、销售和技术服务为主，以配套硬件销售以及技术服务为辅。THIS产品已成为业内的一块金字招牌。
公司预计2013年1～6月归属于上市公司股东的净利润约2530万元～2900万元，同比增长约35%～55%。较快增长的主要原因为：受益于中国医疗卫生信息化建设的持续投入，2013年上半年公司经营情况总体良好，并且所签项目实施进展较为顺利。
医疗信息化的大幕才徐徐拉开，但在这盛宴尚未开席的阶段，公司就捷报频传，订单不断，订单增速远超行业增速。医疗体制改革与各地智慧城市建设的共同驱动下，医疗IT行业将迎来加速发展期。
6. 光通信：烽火通信（600498.SH）
截至7月17日，本月涨幅为14.20%。公司是国内优秀的信息通信领域与网络解决方案提供商，是国家基础网络建设的主流供应商，其产品涵盖光网络、宽带数据、光纤光缆三大系列。
2013年一季度公司营业收入为81.83亿元，与同期相比上涨17.12%。随着2013年中国移动启动大规模的TD-LTE 网络建设，其必然带来对传输网的大量投资需求。虽然中移动是2013 年传输网投资快速增长的最主要推动者，但随着LTE 部署预期的逐渐强化，中国联通及中国电信也必然会在后续进行相应的传输网提前建设，从而使得传输网投资需求具备持续性。
加之，经过多年市场开拓及积累，公司海外市场拓展已经取得良好成果，且开始逐步进入成长期。事实上，公司自2011 年以来，海外市场收入已经持续实现50%以上的高速增长，且在东南亚、南美、拉美等区域均已经成为具备国际竞争力的光通信设备提供商。
7. 智能语音识别：科大讯飞 （002230.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为22.58%。公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。公司占有中文语音技术市场60%以上市场份额，语音合成产品市场份额达到70%以上，在电信、金融、电力、社保等主流行业的份额更达80%以上，开发伙伴超过500家，以讯飞为核心的中文语音产业链已初具规模。
公司2013年一季度营业收入为1.73亿元，同期增长33.04%。科大讯飞拥有全球最先进的中文语音合成和识别技术公司，与广东移动签署的2013年灵犀业务合作协议及四川移动的技术服务合作协议，是作为中国移动入股后的标志性事件。
2013年科大讯飞大动作不断，收购启明科技，加速语音技术在教育行业尤其是考试中的应用。公司的语音和产品已在广东高考、江苏中考、重庆中考中成功应用并获得广泛好评，未来有望借助启明科技与各地教育考试院进一步拓宽合作。
8. 设备厂商：中兴通讯（000063.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为7.37%。公司是全球领先的综合性通信制造业上市公司，是近年来全球增长最快的通信解决方案提供商。
中兴通讯公布2013年1季报：实现营业收入180.9亿元，同比下滑2.79%；归属于母公司所有者的净利润2亿元，同比增长35.87%；基本每股收益为0.06元。业绩复苏超出预期。
从“棱镜门”之后，网络信息设备包括交换机、路由器、服务器、小型机、视频会议系统、传输设备等都将被快速的推进国产化，这是中兴通讯遇到的前所未有的契机。
据申银万国分析，作为核心设备供应商，中兴通讯有望在本次移动TD-LTE招标中获得25%左右的份额。 预计本次招标结果将于今年8～9月公布，有望支撑公司四季度业绩增长。这将是公司又一次实现业绩增长的机会。
9. 云计算：网宿科技（300017.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为37.54%。公司是一家互联网业务平台提供商，知识和技术密集型的高新技术企业。主要向客户提供内容分发与加速、服务器托管、服务器租用等互联网业务平台解决方案，是国内最早开展IDC（互联网数据中心）和CDN（内容分发网络）业务的厂商之一。
网宿科技预告，2013年上半年实现净利润4964.42万元～6028.23万元，同比增长40%～70%。
互联网正渗透进生活的方方面面，从过去的互联网新闻到如今的互联网电视、互联网游戏和互联网金融等。目前国内CDN 行业规模不到30亿元，而美国CDN 行业规模接近30亿美元，中国CDN行业尚属起步阶段。未来几年仍然是国内CDN行业高速发展的时期。
得益于技术服务、平台规模和运营管理上的优势，公司领跑CDN行业。目前公司视频CDN 业务的收入占比约占CDN 整体收入的1/3，随着各大视频网站高清视频的储备量和点播率的提升将直接带动公司业绩增长。
10. 智能终端：歌尔声学（002241.SZ）
截至7月17日，本月涨幅为3.89%。公司所处的行业为电声行业，主营业务为微型电声元器件和消费类电声产品的研发、制造和销售，主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙系列产品和便携式音频产品。
公司预计2013年1～6月份净利润47188.85万元～53480.70万元，同比增长50%～70%。
《投资者报》评选的中国25家成长最快的科技型企业，歌尔声学就位列其中。优质行业+优秀公司造就歌尔声学的成长神话，它像是业界的“中国好声音”，高曝光率、高关注度。
根据瑞银证券分析，歌尔声学有能力切入到国际大客户的智能手表和智能眼镜的研发设计，预计2014年有望获得零组件，甚至整机代工订单。此外，预计围绕着声控可视化的车载智能交互终端有望推向市场，这将成为歌尔声学在汽车电子领域的重要机会点。