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摘要：文章根据淮南市经济发展状况，分析了淮南市中小企业融资难主要是受内部因素和外部原因的影响，针对这种情况提出通过中小企业融资改革和金融创新来解决这个问题。
关键词：中小企业；融资；金融创新
随着这两年中国经济发展放缓，一些传统的、周期性的行业受到了很大的冲击。如煤炭行业普遍出现亏损。而淮南市作为资源型城市，煤炭产业是其支柱产业，这两年煤炭各企业都出现巨额亏损，导致淮南市的GDP总量和城镇居民可支配收入在2015年都下滑到全省倒数。淮南市要想扭转这个局面，实现可持续发展，就必须要大力发展中小企业，来实现产业转型。然而，中小企业在发展中面临着人才缺乏，融资困难等问题。
一、中小企业融资难问题分析
（一）内部因素
1. 中小企业一般规模较小，技术水平偏低
淮南市的中小企业由于资本短缺，一般规模偏小，这样很难适应外部市場、经营环境的变化，而在市场经济条件下，外部的市场环境随时随刻都在变化，并且外部环境具有刚性，企业适应不了，就很容易被市场淘汰。淮南市中小企业大多产业结构不合理，缺少核心技术，产品容易被替代，企业缺少核心竞争力。这些都导致中小企业的融资条件差，融资信用偏低，融资困难。
2. 中小企业管理制度不完善，诚信度低
淮南市中小企业很多不具有现代企业公司治理结构的特征，大多数企业还是家族式管理模式，当企业发展到一定规模时，家里的亲戚朋友很多都会被安排进来，一些重要岗位都由他们担任，大多数都认为家里人才放心。结果导致这些人都以皇亲国戚自居，工作时效率低下。这样就很难形成社会主义市场经济所需要的硬件和软件，缺乏现代化的企业管理制度。这也是很多中小企业很难做大做强的主要原因。另外，中小企业在经营发展过程中，注重企业原始资本的快速积累和快速发展，而忽略了诚信积累。同时，由于缺少信誉体制和法律的约束，虚假出资、隐藏收入等的现象时有发生。这些都导致中小企业诚信度不高。
（二）外部原因
1. 中小企业融资担保体系不完善
随着社会主义市场经济的不断发展和完善，国内的金融担保机构也产生了很多，但是真正专门为中小企业提供融资担保的却较少。而且很多担保机构主要是针对大中型企业，由于他们风险偏低，而对于中小企业因为风险偏高，所以担保手续复杂、担保费用较高，这些都使得中小企业通过担保获得资金负担过重，无法真正解决中小企业的融资难问题。
2. 商业银行贷款审批制度过于集中，对中小企业惜贷
很多商业银行省级以下分支机构均无贷款审批权，各商业银行省分行贷款审批也实行了限额审批。而且银行的信贷制度都是倾向于大企业的，因为大企业的贷款的金额大、利润大、风险小，所以中小企业从银行等金融机构融资相对就比较困难。
银行是以追求利润最大化为目标的，对大企业由于风险较小，利润相对稳定，所以贷款制度相对宽松，甚至直接放贷，而对于中小企业由于风险大，赢利不稳定，所以贷款严格控制，惜贷甚至不放贷。
3. 各大商业银行缺少针对中小企业提供金融服务的专营机构和金融创新产品
近几年来，在国家为缓解中小企业融资难的问题而制定的一系列政策的指导下，各商业银行推出了一系列针对中小企业融资的金融创新产品。如建行的“速贷通”等，简化了中小企业贷款审批程序，缩短了贷款时间。但由于银行是自负盈亏的企业，出于追求利润的考虑，这些金融创新产品仍依赖于担保、抵押等措施，阻碍了这些金融产品的创新和推广力度。
各大商业银行信用评级系统对大型企业和中小企业没什么差别，这就降低了中小企业获得融资的可能性。而且从银行追求的利润最大、风险最小的本质看，银行肯定会“抓大”、“放小”。目前，专门为中小企业设立信贷服务机构仅有的几家银行，也仅是在信贷部门下设置一个科室，层次相对偏低，而且难以满足需要。
二、中小企业融资改革和金融创新的策略
（一）加强中小企业自身经营管理，提升融资能力
要想很好地解决中小企业融资难的问题，必须提高中小企业自身能力。因此要做到：一是完善公司治理结构，健全内部管理制度，使得商业银行认可中小企业的经营管理水平和发展能力，获得贷款融资；二是规范企业财务管理制度，增强财务信息的真实性和透明度，减小中小企业资产负债率，提高偿债能力和盈利能力，以增强中小企业的融资能力。
（二）改革中小企业信用管理体制，建立中小企业信用担保体系
各级政府可根据本区域的特点，通过各金融机构、工商、税务等部门的信用资源，建立中小企业信用信息资料库，通过建设全国性或区域性的比较完整信用资源管理平台，以促进中小企业信用管理体制的改革。
同时要规范和完善中小企业信贷担保制度。中央政府要建立全国统一的标准和办法，地方政府要根据本地中小企业的特点，制定各地方政府领头的、金融机构和各民间机构参加的担保计划，并组织实施。
（三）各大商业银行要创新中小企业需要的金融产品，建立完善中小企业融资体系
商业银行应针对中小企业融资特点进行金融创新。第一是对中小企业的经营和信用状况进行评估以确定合理贷款额度，使中小企业需要时在额度内能及时进行融资。第二是根据中小企业资金回流分段的特点，采取让企业进行分期还款，以减轻还款的压力。第三是各商业银行应建立企业商品或货物单据的抵押贷款，使企业能够及时获得资金。
政府应制定政策鼓励发展中小企业融资机构，使中小企业由单一融资转向综合融资，利用不同金融工具和多种金融机构为中小企业进行转账、结算、代理等业务。金融机构要积极在市场信息、资产重组、国际合作等各方面提供多方位的服务。
（四）中小企业的金融创新应采取政府导向型金融创新
各级政府一方面要完善中小企业制度。 第一要完善公司治理结构，积极引导中小企业向现代公司转变， 提高其财务信息的披露制度和透明度，以减少交易双方信息不对称；第二要尽快建立中小企业相关诚信数据库，构筑一个有效的信息系统。同时提高为中小企业服务的金融中介机构的专业化水平，规范这些中介机构的发展。 第三要完善相关法律保障体系。 通过制定专门的法律法规，为诚信数据的开放和实施提供法律依据。 通过相关法律法规对有不良信用行为的企业进行严惩，以规范企业诚信数据开放和诚信数据使用。 另一方面，政府应对现有的金融结构进行整合和创新，以推动区域性中小商业银行的发展。 同时政府要加强金融监管力度，要求金融业务运用完全商业化、市场化的模式进行，避免各级政府的地方保护主义的产生，使政府监管能做到真正的公平和有效。
（五）在政府的引导下，构建多元化的资本市场体系
首先，加强淮南市金融机构组织体系建设，以拓宽中小企业融资渠道。鼓励各商业银行增设专门为中小企业服务的职能机构。政府要制定措施来激励非银行的其他金融机构发展，引导新型金融组织的产生。在政府的引导下增强中小企业间商业信用，有序公开金融市场，发展和完善民间借贷。其次，政府要制定政策以规范市场机制，促进中小企业股权融资。鼓励金融或非金融机构建立为中小企业服务的风险投资基金。中小企业间要加强金融互助合作。政府要制定相关政策，促进中小企业在国内和海外上市，以拓宽融资渠道。
三、结语
融资难一直是困扰中小企业发展的重要因素，特别是淮南市作为资源型城市，在最近两年作为支柱产业的煤炭行业不景气，导致财政吃紧的情况下，淮南市的中小企业融资就更难了。但是随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善，国内信用环境和融资环境也不断地改善，特别是网络以难以令人置信的速度在发展，在大数据时代，通过互联网上海量信息的共享和数据的收集，可以更好地为中小企业融资服务。另外，政府、金融机构和中小企业要加强合作，加快中小企业融资改革和金融创新的步伐，从根本上解决中小企业融资难这个问题。
参考文献：
[1]唐艳.后危机时代安徽中小企业金融支撑研究[D].安徽大学，2013.
[2]张留成.金融创新与我国中小企业融资问题研究[J].企业研究，2011（12）.
[3]刘毅.金融危机下我国中小企业融资问题[J].合作经济与科技，2010（01）.
*基金项目：安徽高校人文社会科学研究重点项目：中小企业融资改革与金融创新研究-以淮南市为例（SK2016A0847）。
（作者单位：淮南师范学院经济与管理学院）
关键词：中小企业；融资；金融创新
随着这两年中国经济发展放缓，一些传统的、周期性的行业受到了很大的冲击。如煤炭行业普遍出现亏损。而淮南市作为资源型城市，煤炭产业是其支柱产业，这两年煤炭各企业都出现巨额亏损，导致淮南市的GDP总量和城镇居民可支配收入在2015年都下滑到全省倒数。淮南市要想扭转这个局面，实现可持续发展，就必须要大力发展中小企业，来实现产业转型。然而，中小企业在发展中面临着人才缺乏，融资困难等问题。
一、中小企业融资难问题分析
（一）内部因素
1. 中小企业一般规模较小，技术水平偏低
淮南市的中小企业由于资本短缺，一般规模偏小，这样很难适应外部市場、经营环境的变化，而在市场经济条件下，外部的市场环境随时随刻都在变化，并且外部环境具有刚性，企业适应不了，就很容易被市场淘汰。淮南市中小企业大多产业结构不合理，缺少核心技术，产品容易被替代，企业缺少核心竞争力。这些都导致中小企业的融资条件差，融资信用偏低，融资困难。
2. 中小企业管理制度不完善，诚信度低
淮南市中小企业很多不具有现代企业公司治理结构的特征，大多数企业还是家族式管理模式，当企业发展到一定规模时，家里的亲戚朋友很多都会被安排进来，一些重要岗位都由他们担任，大多数都认为家里人才放心。结果导致这些人都以皇亲国戚自居，工作时效率低下。这样就很难形成社会主义市场经济所需要的硬件和软件，缺乏现代化的企业管理制度。这也是很多中小企业很难做大做强的主要原因。另外，中小企业在经营发展过程中，注重企业原始资本的快速积累和快速发展，而忽略了诚信积累。同时，由于缺少信誉体制和法律的约束，虚假出资、隐藏收入等的现象时有发生。这些都导致中小企业诚信度不高。
（二）外部原因
1. 中小企业融资担保体系不完善
随着社会主义市场经济的不断发展和完善，国内的金融担保机构也产生了很多，但是真正专门为中小企业提供融资担保的却较少。而且很多担保机构主要是针对大中型企业，由于他们风险偏低，而对于中小企业因为风险偏高，所以担保手续复杂、担保费用较高，这些都使得中小企业通过担保获得资金负担过重，无法真正解决中小企业的融资难问题。
2. 商业银行贷款审批制度过于集中，对中小企业惜贷
很多商业银行省级以下分支机构均无贷款审批权，各商业银行省分行贷款审批也实行了限额审批。而且银行的信贷制度都是倾向于大企业的，因为大企业的贷款的金额大、利润大、风险小，所以中小企业从银行等金融机构融资相对就比较困难。
银行是以追求利润最大化为目标的，对大企业由于风险较小，利润相对稳定，所以贷款制度相对宽松，甚至直接放贷，而对于中小企业由于风险大，赢利不稳定，所以贷款严格控制，惜贷甚至不放贷。
3. 各大商业银行缺少针对中小企业提供金融服务的专营机构和金融创新产品
近几年来，在国家为缓解中小企业融资难的问题而制定的一系列政策的指导下，各商业银行推出了一系列针对中小企业融资的金融创新产品。如建行的“速贷通”等，简化了中小企业贷款审批程序，缩短了贷款时间。但由于银行是自负盈亏的企业，出于追求利润的考虑，这些金融创新产品仍依赖于担保、抵押等措施，阻碍了这些金融产品的创新和推广力度。
各大商业银行信用评级系统对大型企业和中小企业没什么差别，这就降低了中小企业获得融资的可能性。而且从银行追求的利润最大、风险最小的本质看，银行肯定会“抓大”、“放小”。目前，专门为中小企业设立信贷服务机构仅有的几家银行，也仅是在信贷部门下设置一个科室，层次相对偏低，而且难以满足需要。
二、中小企业融资改革和金融创新的策略
（一）加强中小企业自身经营管理，提升融资能力
要想很好地解决中小企业融资难的问题，必须提高中小企业自身能力。因此要做到：一是完善公司治理结构，健全内部管理制度，使得商业银行认可中小企业的经营管理水平和发展能力，获得贷款融资；二是规范企业财务管理制度，增强财务信息的真实性和透明度，减小中小企业资产负债率，提高偿债能力和盈利能力，以增强中小企业的融资能力。
（二）改革中小企业信用管理体制，建立中小企业信用担保体系
各级政府可根据本区域的特点，通过各金融机构、工商、税务等部门的信用资源，建立中小企业信用信息资料库，通过建设全国性或区域性的比较完整信用资源管理平台，以促进中小企业信用管理体制的改革。
同时要规范和完善中小企业信贷担保制度。中央政府要建立全国统一的标准和办法，地方政府要根据本地中小企业的特点，制定各地方政府领头的、金融机构和各民间机构参加的担保计划，并组织实施。
（三）各大商业银行要创新中小企业需要的金融产品，建立完善中小企业融资体系
商业银行应针对中小企业融资特点进行金融创新。第一是对中小企业的经营和信用状况进行评估以确定合理贷款额度，使中小企业需要时在额度内能及时进行融资。第二是根据中小企业资金回流分段的特点，采取让企业进行分期还款，以减轻还款的压力。第三是各商业银行应建立企业商品或货物单据的抵押贷款，使企业能够及时获得资金。
政府应制定政策鼓励发展中小企业融资机构，使中小企业由单一融资转向综合融资，利用不同金融工具和多种金融机构为中小企业进行转账、结算、代理等业务。金融机构要积极在市场信息、资产重组、国际合作等各方面提供多方位的服务。
（四）中小企业的金融创新应采取政府导向型金融创新
各级政府一方面要完善中小企业制度。 第一要完善公司治理结构，积极引导中小企业向现代公司转变， 提高其财务信息的披露制度和透明度，以减少交易双方信息不对称；第二要尽快建立中小企业相关诚信数据库，构筑一个有效的信息系统。同时提高为中小企业服务的金融中介机构的专业化水平，规范这些中介机构的发展。 第三要完善相关法律保障体系。 通过制定专门的法律法规，为诚信数据的开放和实施提供法律依据。 通过相关法律法规对有不良信用行为的企业进行严惩，以规范企业诚信数据开放和诚信数据使用。 另一方面，政府应对现有的金融结构进行整合和创新，以推动区域性中小商业银行的发展。 同时政府要加强金融监管力度，要求金融业务运用完全商业化、市场化的模式进行，避免各级政府的地方保护主义的产生，使政府监管能做到真正的公平和有效。
（五）在政府的引导下，构建多元化的资本市场体系
首先，加强淮南市金融机构组织体系建设，以拓宽中小企业融资渠道。鼓励各商业银行增设专门为中小企业服务的职能机构。政府要制定措施来激励非银行的其他金融机构发展，引导新型金融组织的产生。在政府的引导下增强中小企业间商业信用，有序公开金融市场，发展和完善民间借贷。其次，政府要制定政策以规范市场机制，促进中小企业股权融资。鼓励金融或非金融机构建立为中小企业服务的风险投资基金。中小企业间要加强金融互助合作。政府要制定相关政策，促进中小企业在国内和海外上市，以拓宽融资渠道。
三、结语
融资难一直是困扰中小企业发展的重要因素，特别是淮南市作为资源型城市，在最近两年作为支柱产业的煤炭行业不景气，导致财政吃紧的情况下，淮南市的中小企业融资就更难了。但是随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善，国内信用环境和融资环境也不断地改善，特别是网络以难以令人置信的速度在发展，在大数据时代，通过互联网上海量信息的共享和数据的收集，可以更好地为中小企业融资服务。另外，政府、金融机构和中小企业要加强合作，加快中小企业融资改革和金融创新的步伐，从根本上解决中小企业融资难这个问题。
参考文献：
[1]唐艳.后危机时代安徽中小企业金融支撑研究[D].安徽大学，2013.
[2]张留成.金融创新与我国中小企业融资问题研究[J].企业研究，2011（12）.
[3]刘毅.金融危机下我国中小企业融资问题[J].合作经济与科技，2010（01）.
*基金项目：安徽高校人文社会科学研究重点项目：中小企业融资改革与金融创新研究-以淮南市为例（SK2016A0847）。
（作者单位：淮南师范学院经济与管理学院）