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《国际金融研究》2006年总目录
【出 处】
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国际金融研究
【发表日期】
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2006年12期
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本文对最近出台的巴塞尔新资本协议进行评论。首先，简要回顾了巴塞尔资本协议作为风险的国际协议从1988年至2004年的发展历程；然后，分析了新协议的基本目标、实现机制和主要特点，指出风险的国际协议得到了进一步的强化；最后，分析了新协议对我国的影响，指出在给我国带来加强金融风险管理的借鉴的同时，这部由发达国家主导制定的风险国际协议也给我国带来了新的风险和挑战，包括拒绝新协议所导致的国家声誉风险，金融服务贸易技术壁垒风险，对经济和金融运行产生不利影响的风险。以及在借鉴新协议过程中的学习风险。
操作风险可能给银行带来巨大的影响和损失。提高对操作风险的敏感度，更精确地计量和管理此类风险与银行的经济利益密切相关。以数据为基础的“自下而上法”根据事件类型或业务类型区别风险并逐步进行统计分析，其优点十分突出。基于该方法设计的综合型操作风险管理模型通过抽取事件、事件原因分析、风险映射、风险控制、资本管理等流程，在进行风险计量和数据收集的同时，还将定量管理和定性管理以及监测、检查等功能进行了有机的结合。
当前，日益动态复杂化的竞争环境对企业竞争优势的持续带来了巨大挑战，从而要求我们重新审视传统的竞争优势理论。本文对竞争优势理论丛林中的外生论和内生论进行了整合，从环境、资源、能力和制度四个维度分析了企业可持续竞争优势产生的基础，并以海尔集团为例．对现实社会中企业竞争优势的形成进行了解析，从而为动态环境中企业持续竞争优势的形成机制提出了一个整合的分析视角。
传统的支票在带给人们方便的同时也产生了许多问题，而且随着网络银行的发展，传统支票作为重要支付工具的地位也受到挑战。将于2004年10月28日生效的美国《21世纪支票交换法案》适应了金融电子化的发展，将会对支票的交换和票据的清算产生深远的影响。中国的银行业应在加快现代化支付系统建设的同时，借鉴该法案的有关规定和做法。
“巴塞尔资本协议Ⅱ”（Basel Ⅱ）究竟会给银行业带来怎样的影响？这是不少银行业者很关心的一个问题。不久前，安永公司（Ernst ＆ Young）就此议题做了一次网上民调，问卷调查了全球大银行中307位高层主管。从受访者的观点来看，Basel Ⅱ将给银行业带来的重大影响主要反映在资产组合管理、风险业绩衡量和风险定价等几个方面。本文综合有关资讯，编译了该民调所获取的相关信息。
本文介绍了一个考虑了资本流动时竞争效应与平衡表效应的新斯旺模型。该模型从资产市场与产品市场的角度描述经济的内外部均衡，说明了如何通过利率与汇率政策来管理危机或经济失衡。通过分析我国的新斯旺模型，本研究发现具有竞争效应小于平衡表效应的特征。在当前我国面临内外部失衡的状况下，模型说明我国应采取利率上调与人民币升值的“双升”的政策组合。当然针对复杂的经济矛盾还需要配合其他政策。
针对国有商业银行在股份制改造过程中引进境外战略投资者，国内存在截然相反的两种观点。实践表明，引进境外战略投资者有利于银行的持续改革与制度创新，有利于在资本市场成功筹资与上市，对于降低改革成本、尽快改善公司治理水平具有重要的现实意义。