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今年12月8日，三一汽车金融有限公司在长沙开业。这是国内工程机械行业唯一一家汽车金融公司，也是国内第二家中资汽车金融公司。新成立的三一金融注册资本为8亿元，其控股股东为三一集团。上述两家汽车金融公司同时选择这两年进入汽车金融领域，打破了外资汽车金融公司独霸中国汽车金融市场的格局，是中国汽车金融历史性的突破，同时也标志着中国汽车工业进入汽车金融时代。
政策引领汽车金融市场
汽车金融公司是一种从事汽车消费信贷业务并提供相关汽车金融服务的专业机构，是推动母公司汽车销售的一种手段。其内核是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架，即资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道，主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁，以及相关保险、投资活动，它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。
一直以来。中国汽车金融市场都被外资金融公司所垄断，大众汽车、东风标致雪铁龙、丰田汽车、福特汽车等汽车金融公司在中国汽车市场的业务开展得风风风火火。新颖的业务方式和方便、快捷的服务理念，使它们的市场得到了迅速的推进和发展。例如，上汽通用金融公司是国内最早营业的汽车金融公司，在国内率先推出零售智慧式贷款业务。上海通用旗下特约经销商提供的贷款购车方式相当灵活多样。自2006年起，上汽通用金融的工作重点就是在全国各大城市特约经销点推出“零利率”免息或“零首付”等贷款购车方式，引导新的消费理念，其终端市场销量一路上扬。
目前国内采取贷款购车的用户仅占10％左右，而在欧美成熟市场，这一比例达到80％左右。自2009年起，在介入汽车消费信贷5年后，汽车金融公司终于首次跑到了商业银行前面。据新华信国际咨询公司发布报告显示，在当前国内汽车消费信贷市场上，汽车金融公司的占有率首次超过商业银行，获得了一半以上的份额。不过，由于此前银行已连续多年领先，就放贷总数而言，银行仍然占有89，2％的绝对优势。消费者之所以大面积倒戈，是因为汽车金融公司抛弃了以前固守的盈利目标，转而为整车企业服务，以汽车销量的提升为目标。从2008年下半年开始，“零首付”、“零利率”、“贴息”等汽车消费信贷优惠政策开始大面积现身车市，实实在在的优惠打动了不少消费者。以北京奔驰的“零利率”购车方案为例。购买一辆零售价39.5万元的奔驰C200K时尚型轿车，只需要支付25％首付款即98750元便可提车，每月还款额在16458元至24688元之间，与相同期限的商业贷款相比，月供最多可减少1318元，贷款利息最多可节省23734元。新华信的调查显示，低利息、低首付是消费者选择车贷产品时最看重的两大因素，其首选比例分别达到65％和25.4％。在这两个方面，以利息为生的银行活动空间十分有限，有整车企业做后盾的汽车金融公司发挥余地则要大很多。
政策的出台是一大利好因素，为汽车金融发展注入了加速剂。2009年初出台的《汽车产业调整和振兴规划》明确提出，要“促进和规范汽车消费信贷”。其主要内容包括：制定汽车消费信贷管理条例，使资信调查、信贷办理、车辆抵押、贷款担保、违约处置等汽车消费信贷全过程实现规范化、法制化；支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司；促进汽车消费信贷模式多元化，支持汽车金融公司发行金融债券。新华信认为，在政策激励下，我国汽车金融市场将会进入一个快速发展期。
市场空间还可进一步细分
在目前国内汽车金融领域，汽车经销商一直是以乘用车、轿车来做金融，但是商务车这块跟现行的各家金融机构来谈，并不太多，北汽福田汽车股份有限公司金融服务部总经理孙夕振认为，应该在商务车领域做一些突破和尝试。他个人也建议，金融机构最好把汽车领域进一步细分，而且他认为现在的问题主要来自于法规不完善。从风险管理的角度，抵押工具问题到目前为止没有从根本上解决，遇到交通事故的时候存在着一系列的赔偿问题。他认为汽车金融现在有所起色，但是跟大发展的环境，还是有一定的制约的。经营企业的过程当中，在正常领域正常用户对融资的需求的比例是70％，但是现在实际市场上的程度，包括我们市场调查分析，只有55％左右，中间还包括很大一部分是有经销商自己在做一些小规模的融资，还有包括一部分社会上民间资本在运作，实际上和商务车需要来讲，对消费信贷、融资租赁会更好一些。但是恰恰在商务车里面的融资租赁，就是法规的问题，就是上牌照到底上谁的牌照，到底上租赁公司的牌照还是上车主的牌照，如果要上融资租赁公司的牌照还有运营许可证。现在都是打擦边球，在风险管理方面有一个致命的先天性的缺点，融资租赁虽然在做，但是还是有很大担忧的。
汽车金融公司和银行汽车贷款相比，优势非常突出。汽车金融公司贷款购车，手续简单，不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力。个人信用良好即可。而中国国际金融公司汽车及零部件行业分析师郑栋认为，汽车经销商的业务是有三块构成，第一块是汽车的销售，第二块是二手车的销售，第三块是售后服务，在中国因为二手车的发展还不是特别的健全，所以基本上接到的上市公司的业务当中分为新车跟售后服务这块，售后服务发展还有金融跟保险的代理业务，从这两块业务的需求推动成长起来的市场是不同的。
显然，新车销售更多是跟汽车行业发展的增量挂钩。必然面临一个行业波动的风险。从售后服务来看讲的是存量的概念，比如说在2008年美国金融行业都面临倒闭的时候，汽车经销商的售后服务有30％的增长，其中金融跟代理业务，郑栋认为在中国面临成长性的形势面前，整体要高一些。目前中国汽车的金融本身非常低，各方面的发展空间非常大，从海外一些成熟市场的毛利率来体现的话，最高的毛利率在百分之百之上。所以从这个角度来说的话，可能会比整体的售后服务的路子还高的水平，因此这块是整个汽车经销商环节当中一个还没有被发掘的地方。从市场的角度来看，汽车金融公司的发展前景和空间非常大。
汽车金融对汽车生产厂商的维护销售体系，整合销售资源，提供市场信息的作用；对汽车经销商提供存贷融资，营运资金融资，设备融资等作用；对消费者解决支付能力。降低消费者资金运用的机会成本的作用，无疑都显示了汽车金融在整个汽车行业的重要地位。但是，从目前国内汽车金融公司的经营状况来看，并不是家家都盈利，处于盈利状态的只有不到5家，这究竟是为什么呢?有关专家认为，国内汽车金融公司主要的业务对象仍是个人购车客户，而个人贷款购车存在着很大的信誉风险。
中国信用体制不健全，同时汽车消费信贷业务属于动产贷款，种种因素加大了汽车金融风险控制的难度，造成汽车厂家及金融公司在业务上非常谨慎。因此，汽车金融在国内还有很长的路要走。
政策引领汽车金融市场
汽车金融公司是一种从事汽车消费信贷业务并提供相关汽车金融服务的专业机构，是推动母公司汽车销售的一种手段。其内核是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架，即资金在汽车领域是如何流动的，从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道，主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁，以及相关保险、投资活动，它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。
一直以来。中国汽车金融市场都被外资金融公司所垄断，大众汽车、东风标致雪铁龙、丰田汽车、福特汽车等汽车金融公司在中国汽车市场的业务开展得风风风火火。新颖的业务方式和方便、快捷的服务理念，使它们的市场得到了迅速的推进和发展。例如，上汽通用金融公司是国内最早营业的汽车金融公司，在国内率先推出零售智慧式贷款业务。上海通用旗下特约经销商提供的贷款购车方式相当灵活多样。自2006年起，上汽通用金融的工作重点就是在全国各大城市特约经销点推出“零利率”免息或“零首付”等贷款购车方式，引导新的消费理念，其终端市场销量一路上扬。
目前国内采取贷款购车的用户仅占10％左右，而在欧美成熟市场，这一比例达到80％左右。自2009年起，在介入汽车消费信贷5年后，汽车金融公司终于首次跑到了商业银行前面。据新华信国际咨询公司发布报告显示，在当前国内汽车消费信贷市场上，汽车金融公司的占有率首次超过商业银行，获得了一半以上的份额。不过，由于此前银行已连续多年领先，就放贷总数而言，银行仍然占有89，2％的绝对优势。消费者之所以大面积倒戈，是因为汽车金融公司抛弃了以前固守的盈利目标，转而为整车企业服务，以汽车销量的提升为目标。从2008年下半年开始，“零首付”、“零利率”、“贴息”等汽车消费信贷优惠政策开始大面积现身车市，实实在在的优惠打动了不少消费者。以北京奔驰的“零利率”购车方案为例。购买一辆零售价39.5万元的奔驰C200K时尚型轿车，只需要支付25％首付款即98750元便可提车，每月还款额在16458元至24688元之间，与相同期限的商业贷款相比，月供最多可减少1318元，贷款利息最多可节省23734元。新华信的调查显示，低利息、低首付是消费者选择车贷产品时最看重的两大因素，其首选比例分别达到65％和25.4％。在这两个方面，以利息为生的银行活动空间十分有限，有整车企业做后盾的汽车金融公司发挥余地则要大很多。
政策的出台是一大利好因素，为汽车金融发展注入了加速剂。2009年初出台的《汽车产业调整和振兴规划》明确提出，要“促进和规范汽车消费信贷”。其主要内容包括：制定汽车消费信贷管理条例，使资信调查、信贷办理、车辆抵押、贷款担保、违约处置等汽车消费信贷全过程实现规范化、法制化；支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司；促进汽车消费信贷模式多元化，支持汽车金融公司发行金融债券。新华信认为，在政策激励下，我国汽车金融市场将会进入一个快速发展期。
市场空间还可进一步细分
在目前国内汽车金融领域，汽车经销商一直是以乘用车、轿车来做金融，但是商务车这块跟现行的各家金融机构来谈，并不太多，北汽福田汽车股份有限公司金融服务部总经理孙夕振认为，应该在商务车领域做一些突破和尝试。他个人也建议，金融机构最好把汽车领域进一步细分，而且他认为现在的问题主要来自于法规不完善。从风险管理的角度，抵押工具问题到目前为止没有从根本上解决，遇到交通事故的时候存在着一系列的赔偿问题。他认为汽车金融现在有所起色，但是跟大发展的环境，还是有一定的制约的。经营企业的过程当中，在正常领域正常用户对融资的需求的比例是70％，但是现在实际市场上的程度，包括我们市场调查分析，只有55％左右，中间还包括很大一部分是有经销商自己在做一些小规模的融资，还有包括一部分社会上民间资本在运作，实际上和商务车需要来讲，对消费信贷、融资租赁会更好一些。但是恰恰在商务车里面的融资租赁，就是法规的问题，就是上牌照到底上谁的牌照，到底上租赁公司的牌照还是上车主的牌照，如果要上融资租赁公司的牌照还有运营许可证。现在都是打擦边球，在风险管理方面有一个致命的先天性的缺点，融资租赁虽然在做，但是还是有很大担忧的。
汽车金融公司和银行汽车贷款相比，优势非常突出。汽车金融公司贷款购车，手续简单，不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力。个人信用良好即可。而中国国际金融公司汽车及零部件行业分析师郑栋认为，汽车经销商的业务是有三块构成，第一块是汽车的销售，第二块是二手车的销售，第三块是售后服务，在中国因为二手车的发展还不是特别的健全，所以基本上接到的上市公司的业务当中分为新车跟售后服务这块，售后服务发展还有金融跟保险的代理业务，从这两块业务的需求推动成长起来的市场是不同的。
显然，新车销售更多是跟汽车行业发展的增量挂钩。必然面临一个行业波动的风险。从售后服务来看讲的是存量的概念，比如说在2008年美国金融行业都面临倒闭的时候，汽车经销商的售后服务有30％的增长，其中金融跟代理业务，郑栋认为在中国面临成长性的形势面前，整体要高一些。目前中国汽车的金融本身非常低，各方面的发展空间非常大，从海外一些成熟市场的毛利率来体现的话，最高的毛利率在百分之百之上。所以从这个角度来说的话，可能会比整体的售后服务的路子还高的水平，因此这块是整个汽车经销商环节当中一个还没有被发掘的地方。从市场的角度来看，汽车金融公司的发展前景和空间非常大。
汽车金融对汽车生产厂商的维护销售体系，整合销售资源，提供市场信息的作用；对汽车经销商提供存贷融资，营运资金融资，设备融资等作用；对消费者解决支付能力。降低消费者资金运用的机会成本的作用，无疑都显示了汽车金融在整个汽车行业的重要地位。但是，从目前国内汽车金融公司的经营状况来看，并不是家家都盈利，处于盈利状态的只有不到5家，这究竟是为什么呢?有关专家认为，国内汽车金融公司主要的业务对象仍是个人购车客户，而个人贷款购车存在着很大的信誉风险。
中国信用体制不健全，同时汽车消费信贷业务属于动产贷款，种种因素加大了汽车金融风险控制的难度，造成汽车厂家及金融公司在业务上非常谨慎。因此，汽车金融在国内还有很长的路要走。