【摘 要】
：
为了控制市场价格过分波动以及在市场发生恐慌时为投资者提供适当的恢复时间,价格涨跌停限制规则存在于许多国家的股票市场中。本文研究了在具有价格涨跌停限制规则下的市场
论文部分内容阅读
为了控制市场价格过分波动以及在市场发生恐慌时为投资者提供适当的恢复时间,价格涨跌停限制规则存在于许多国家的股票市场中。本文研究了在具有价格涨跌停限制规则下的市场风险的计量问题。利用双限制Tobit模型来描述价格限制,假设潜在资产收益率服从多元椭球分布,采用密度生成函数方法,给出了风险价值和条件风险价值两个风险测度指标的一般显式计算公式,并且特别研究了正态分布、中心t-分布和Logistic分布下的结果。对中国股票市场的实证分析表明,没有考虑价格涨跌停限制来计算风险值时会导致对风险的低估。
其他文献
为探明贵州地方辣椒资源的耐贮性，为耐贮型辣椒的选育奠定材料基础，以80份贵州地方辣椒资源为研究对象，在9℃、湿度85%的条件下贮藏，通过调查贮藏40 d 后的腐烂指数，对辣椒资源的
近年来我国社会经济快速发展,已经进入了计算机网络时代。网络在人们的生活中有重要的应用,不仅促进了企业的建设和发展,而且对人们日常生活、生产以及学习都有重要的帮助。
阿科玛近日宣布,计划将其在法国庇里牛斯山工厂的全球特种聚酰胺粉末生产能力扩大50%。通过其2000万欧元的投资,阿科玛将满足日益增长的国际需求,为工业应用提供高性能的粉末
本文研究一类高阶中立型泛函微分方程周期解的存在性,利用一些分析技巧和k-集压缩映射理论得到了该类方程至少存在一个周期解的两类充分条件。所得结果将现有关于常微分方程
本文在X^＊可分的条件下，研究了集值Pramart的若干性质，利用支撑函数得到了集值Pramart在弱收敛意义下的收敛定理，同时，证明了实值Pramart的Riesz分解定理。以此为基础，证明了集值Pr
<正>新公司、新工作不仅带来挑战,也并存着文化冲击以及一些其他的风险,这些同样是公司人做职业规划时需要考虑的成本。本文特意采访了几位人力资源专家以及一些完成转型的公
Klein-Gordon方程是相对论、量子力学和量子场论中最基本的方程。本文在n维空间中讨论一类带调和势的非线性Klein-Gordon方程的初值问题，在得到其局部解存在性的基础之上，应用
【正】欧洲纯苯:走向不明市场源消息称,市场对衍生物需求薄弱,全球价格不稳定,到目前为止欧洲纯苯商们仍在试图寻找市场的走向。某些商家表示先前因市场供货增加欧洲纯苯价格
通过试验比较了8个番茄品种在武汉地区的生育期、植物学性状、果实商品性状、营养品质、产量、抗病性。试验结果表明,中研红2号和红孩儿综合表现优良,丰产性好、具有较好的抗
本文考虑了张力桥稳定性问题的数学模型,对相应的非线性微分方程组边值问题正解的存在性问题进行了研究。通过构造特殊的锥,在不同区间上利用锥拉伸和锥压缩不动点定理,给出