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近年来，我国中小企业发展迅速，在国民经济中发挥着重要作用。但中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其中资金紧张、融资困难是制约中小企业进一步发展的主要因素。本文试对其融资现状、形成原因进行分析，并提出相应的对策。
一、中小企业融资现状
目前中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源。二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。
但由于受资产规模、竞争实力等的约束，中小企业一般很难获得银行信贷支持，主要以内源融资（民间借款）为主，但民间借贷月利息高达1.2-1.5%，企业融资成本奇高，制约了中小企业的发展。
二、中小企业融资难原因分析
导致中小企业融资难的原因是多方面的，主要集中在政府和社会服务企业滞后、现行金融管理体制缺少有效支持、中小企业自身问题等三个方面。
（一）政府和社会服务企业方面的问题 1、对中小企业支持力度不够。我国众多的法律没有专门为中小企业“定做”的，没有把中小企业作为特殊的服务对象看待。对中小企业的作用仍然定位在“补充”上，没有把它作为一支重要力量来看待，因此没有制定明确的、可操作的政策、制度给予相应支持。2、社会担保机构不能满足企业对贷款融资的担保需求。各级政府为中小企业提供社会化服务方面工作还很薄弱，帮助中小企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径尚存在巨大障碍，成立担保机构为企业贷款提供担保还处于起步阶段，不能满足中小企业的发展要求。3、直接融资渠道不畅。直接融资主要通过股票市场、债券市场进行融资，但由于我国的资本市场发育尚处于起步阶段，中小企业直接融资的机会较少；
（二）现行金融管理体制方面的问题 1、现行以大银行为主体的金融体系难以满足中小企业在间接融资上的需求。尽管目前信贷政策鼓励商业银行支持民营企业贷款，但实际情况是银行普遍对大企业“争贷”，对以民营经济为主要成份的中小企业“惜贷”。2、现行银行信贷风险管理制度存在着缺陷。在授信管理上，明显存在对基层银行信贷授权不足。近年来，虽然人民银行出台了不少货币政策措施，但实际情况是各国有商业银行对基层行却步步收紧，贷款审批权日益集中。
（三）中小企业自身存在的问题 1、中小企业不具备规模优势，贷款的管理成本较高。中小企业与国有大型企业、股份制大型企业相比，规模小、生产技术水平落后、产品科技含量较低、经营行为短期化，使得贷款风险增大。对于同样数额的贷款，银行对中小企业贷款比对大企业贷款的业务量要大得多，进而交易成本也大得多。2、中小企业信用等级较低。由于中小企业规模小、自有资金不足、信誉不高，信用等级普遍较低。某些中小企业出现资不抵债后，一些企业主一走了之，或者借改制改革之机，不规范运作，逃废银行债务的现象屡禁不止，严重破坏了银行与企业之间的信用关系，以致出现银行“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”的现象。3、企业管理制度不健全。大多数的中小企业仍停留在家族式管理的层面上，法制观念淡薄，企业财务管理制度不够规范、不健全、信息不透明，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，增加了银行对企业财务真实数据的审查难度，银行经营面临的风险较大，增加了融资难度。
三、对解决中小企业融资难问题的若干建议
针对中小企业融资的现状和成因，要解决其融资难的窘境，应从实际出发，坚持“政府主导、市场运作”的原则，更新思想观念，以企业信用建设为突破口，充分发挥信用担保机构的作用，搭建银行和企业间沟通与合作的桥梁，统筹规划并促进中小企业的快速健康发展，逐步缓解中小企业融资难的问题，从而确保区域经济的综合协调发展。
（一）政府要通过制定相应的政策，切实解决中小企业融资难的问题，把为中小企业服务作为宏观管理的重要内容 1、随着市场化程度的不断提高，重新审视“抓大放小”的政策，把所有企业都作为政府服务的对象，并逐步完善政策体系，降低中小企业贷款“门槛”。政府要结合中小企业的特点，切实加强对中小企业的财政金融扶持，满足中小企业发展的合理资金需要和金融服务需要。2、加快建立中小企业融资市场，让企业从多渠道获得所需资金。针对中小企业融资难的问题，政府应该为中小企业建立多元化的融资市场，使企业从多渠道获得所需资金。对民间借贷行为要进行规范管理，在规范运作的基础上为中小企业融资，服务于中小企业。要借助国内“创业板”，扶持培育一批优势企业特别是科技型中小企业上市融资。对发展前景好、效益高、有潜力的中小企业提供上市融资的空间。3、完善中小企业信用担保体系。依据《担保法》和有关法律规定，可分别构建三种担保机构：第一类是中小企业贷款担保基金，其资金来源主要靠中央和地方政府财政预算拨款注人资金和向社会发行债券，同时也可吸收中小企业出资和社会捐资。第二类是地方政府、金融机构和企业共同出资组建的担保公司，由地方财政部门对金融机构作出承诺保证责任并推荐中小企业，由担保公司办理具体的担保手续。第三类是由中小企业联合组建会员制的担保机构，资金共同承担，自担风险，自我服务，发挥联保、互保的作用。
（二）金融机构要摆正市场定位，更新经营理念，把拓展中小企业金融服务作为业务发展重点 1、各商业银行要针对中小企业的特点，建立新的信誉评价标准和风险评估标准。修改国有商业银行企业信用等级评定标准，降低企业资本金、资产总额、销售收入等“规模”项目对企业评级的影响，为一大批规模虽然小，但业绩好、有发展前途的中小企业获得贷款创造条件。2、改进贷款管理制度，为中小企业的成长助一臂之力。在贷款管理方式上，完善信贷资金的授权授信制度，适当下放贷款审查、发放权力，为中小企业获得资金打开方便之门。
（三）中小企业要完善企业治理结够，转变融资观念，树立良好的企业信誉和形象 1、规范企业公司治理结构。公司的运行绩效如何在很大程度上取决于他的治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，公司治理结构决定着企业的融资能力的必要条件，中小企业一定要规范公司治理结构。2、规范企业财务管理制度。企业财务管理是企业经营管理中的最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容。企业科学的资本结构的确定也是企业财务管理的重要内容，有健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。3、强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。4、要积极寻找新的融资渠道。其一，努力与大公司联合，成为其子公司，或成为其长期合作伙伴。其二，寻求租赁融资。其三，积极寻找风险投资。风险投资是投资人将风险资本投入企业，在承担风险的同时提供股权投资和增值服务，促进企业的快速成长，然后通过上市、兼并、股权转让等方式撤出资金并取得高额回报的投资方式。
一、中小企业融资现状
目前中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源。二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。
但由于受资产规模、竞争实力等的约束，中小企业一般很难获得银行信贷支持，主要以内源融资（民间借款）为主，但民间借贷月利息高达1.2-1.5%，企业融资成本奇高，制约了中小企业的发展。
二、中小企业融资难原因分析
导致中小企业融资难的原因是多方面的，主要集中在政府和社会服务企业滞后、现行金融管理体制缺少有效支持、中小企业自身问题等三个方面。
（一）政府和社会服务企业方面的问题 1、对中小企业支持力度不够。我国众多的法律没有专门为中小企业“定做”的，没有把中小企业作为特殊的服务对象看待。对中小企业的作用仍然定位在“补充”上，没有把它作为一支重要力量来看待，因此没有制定明确的、可操作的政策、制度给予相应支持。2、社会担保机构不能满足企业对贷款融资的担保需求。各级政府为中小企业提供社会化服务方面工作还很薄弱，帮助中小企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径尚存在巨大障碍，成立担保机构为企业贷款提供担保还处于起步阶段，不能满足中小企业的发展要求。3、直接融资渠道不畅。直接融资主要通过股票市场、债券市场进行融资，但由于我国的资本市场发育尚处于起步阶段，中小企业直接融资的机会较少；
（二）现行金融管理体制方面的问题 1、现行以大银行为主体的金融体系难以满足中小企业在间接融资上的需求。尽管目前信贷政策鼓励商业银行支持民营企业贷款，但实际情况是银行普遍对大企业“争贷”，对以民营经济为主要成份的中小企业“惜贷”。2、现行银行信贷风险管理制度存在着缺陷。在授信管理上，明显存在对基层银行信贷授权不足。近年来，虽然人民银行出台了不少货币政策措施，但实际情况是各国有商业银行对基层行却步步收紧，贷款审批权日益集中。
（三）中小企业自身存在的问题 1、中小企业不具备规模优势，贷款的管理成本较高。中小企业与国有大型企业、股份制大型企业相比，规模小、生产技术水平落后、产品科技含量较低、经营行为短期化，使得贷款风险增大。对于同样数额的贷款，银行对中小企业贷款比对大企业贷款的业务量要大得多，进而交易成本也大得多。2、中小企业信用等级较低。由于中小企业规模小、自有资金不足、信誉不高，信用等级普遍较低。某些中小企业出现资不抵债后，一些企业主一走了之，或者借改制改革之机，不规范运作，逃废银行债务的现象屡禁不止，严重破坏了银行与企业之间的信用关系，以致出现银行“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”的现象。3、企业管理制度不健全。大多数的中小企业仍停留在家族式管理的层面上，法制观念淡薄，企业财务管理制度不够规范、不健全、信息不透明，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，增加了银行对企业财务真实数据的审查难度，银行经营面临的风险较大，增加了融资难度。
三、对解决中小企业融资难问题的若干建议
针对中小企业融资的现状和成因，要解决其融资难的窘境，应从实际出发，坚持“政府主导、市场运作”的原则，更新思想观念，以企业信用建设为突破口，充分发挥信用担保机构的作用，搭建银行和企业间沟通与合作的桥梁，统筹规划并促进中小企业的快速健康发展，逐步缓解中小企业融资难的问题，从而确保区域经济的综合协调发展。
（一）政府要通过制定相应的政策，切实解决中小企业融资难的问题，把为中小企业服务作为宏观管理的重要内容 1、随着市场化程度的不断提高，重新审视“抓大放小”的政策，把所有企业都作为政府服务的对象，并逐步完善政策体系，降低中小企业贷款“门槛”。政府要结合中小企业的特点，切实加强对中小企业的财政金融扶持，满足中小企业发展的合理资金需要和金融服务需要。2、加快建立中小企业融资市场，让企业从多渠道获得所需资金。针对中小企业融资难的问题，政府应该为中小企业建立多元化的融资市场，使企业从多渠道获得所需资金。对民间借贷行为要进行规范管理，在规范运作的基础上为中小企业融资，服务于中小企业。要借助国内“创业板”，扶持培育一批优势企业特别是科技型中小企业上市融资。对发展前景好、效益高、有潜力的中小企业提供上市融资的空间。3、完善中小企业信用担保体系。依据《担保法》和有关法律规定，可分别构建三种担保机构：第一类是中小企业贷款担保基金，其资金来源主要靠中央和地方政府财政预算拨款注人资金和向社会发行债券，同时也可吸收中小企业出资和社会捐资。第二类是地方政府、金融机构和企业共同出资组建的担保公司，由地方财政部门对金融机构作出承诺保证责任并推荐中小企业，由担保公司办理具体的担保手续。第三类是由中小企业联合组建会员制的担保机构，资金共同承担，自担风险，自我服务，发挥联保、互保的作用。
（二）金融机构要摆正市场定位，更新经营理念，把拓展中小企业金融服务作为业务发展重点 1、各商业银行要针对中小企业的特点，建立新的信誉评价标准和风险评估标准。修改国有商业银行企业信用等级评定标准，降低企业资本金、资产总额、销售收入等“规模”项目对企业评级的影响，为一大批规模虽然小，但业绩好、有发展前途的中小企业获得贷款创造条件。2、改进贷款管理制度，为中小企业的成长助一臂之力。在贷款管理方式上，完善信贷资金的授权授信制度，适当下放贷款审查、发放权力，为中小企业获得资金打开方便之门。
（三）中小企业要完善企业治理结够，转变融资观念，树立良好的企业信誉和形象 1、规范企业公司治理结构。公司的运行绩效如何在很大程度上取决于他的治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，公司治理结构决定着企业的融资能力的必要条件，中小企业一定要规范公司治理结构。2、规范企业财务管理制度。企业财务管理是企业经营管理中的最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容。企业科学的资本结构的确定也是企业财务管理的重要内容，有健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。3、强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。4、要积极寻找新的融资渠道。其一，努力与大公司联合，成为其子公司，或成为其长期合作伙伴。其二，寻求租赁融资。其三，积极寻找风险投资。风险投资是投资人将风险资本投入企业，在承担风险的同时提供股权投资和增值服务，促进企业的快速成长，然后通过上市、兼并、股权转让等方式撤出资金并取得高额回报的投资方式。