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摘要：文章基于我国具有代表性的14家国内银行1998年-2004年的面板数据，对从微观和宏观两个角度实证研究了外资银行进入对我国银行业安全的影响。结果显示：外资银行进入带来我国银行业呆帐准备金率和费用率的上升，资本充足率的下降；外资银行的进入并没有带来我国银行业控制权的转移威胁。据此文章提出了我国银行应对外资银行冲击的对策要点。
关键词：外资银行 稳定性 控制权 银行监管
中图分类号:F830文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2007)11-049-02
从上世纪80年代初我国允许外资银行在华开展业务活动开始，外资银行一直在按照我国银行业的开放程度不断开拓业务，扩展中国市场，在资产规模、业务种类等方面发展迅速。截至2006年12月，共有73家外资银行在我国设立了238家营业性机构，资产总额达1051亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的2%左右。目前外资银行主要以两种方式进入我国银行业:一是通过设立机构实现扩展；二是同内地的银行参股合作。很多言论认为外资银行大规模参股我国银行业会危及我国银行业的控制权。尤其是在经历了拉美金融危机、亚洲金融危机后，很多言论认为外资银行在整个危机过程中承担了不光彩的角色，成为资本外逃的重要通道。从亚洲金融危机爆发时起,外资银行就不断减少对亚洲地区的信贷供应，信贷的紧缩加剧了亚洲地区的金融危机。作为国民经济的命脉，银行业的安全关系到国家政治经济的稳定，尤其是我国金融风险控制和管理方面还不是很健全，因此，研究外资银行进入带来的银行安全性影响具有一定的理论和现实意义。
一、文献回顾
(一)微观角度的安全性：外资银行进入与银行业稳定性
研究外资银行进入与东道国银行业稳定性的成果主要有：Demirguc-kunt和Detragiache(1997)。运用多元logit模型对部分新兴市场国家数据研究发现，外资银行进入程度与银行危机发生概率呈负相关关系。Claessens等人(2001)运用同样的方法，利用80个发达国家和发展中国家1988-1995年的截面数据，建立了以下回归模型：腅ijt=7+51腇Bit+92腂ijt+933Cit+錳jt。进行回归，研究了外资银行进入对国内银行业管理费用和贷款损失准备的影响，结果发现，外资银行进入的增加，将会通过竞争和导向作用降低当地银行因垄断和特权而得以维持的高运营成本，改善其资源利用情况，增进行业的稳定性。CaprioHonahan(2000)通过实证研究，得出了外资银行进入与东道国银行体系稳定性之间存在正相关关系的结论。相反，Barajas(1999)考察了哥伦比亚外资银行进入的自由化导致了金融中介机构的管理成本加大，贷款质量降低，增加了管理成本，银行业风险加大。Weller(2000)考察了荷兰转型时期的银行体系，认为外资银行的进入导致了国内信贷结构的萎缩。国内学者黄宪、熊福平(2006)对我国14家国内银行1996－2003年的数据回归显示：我国银行业费用率与外资银行进入资产份额正相关。陈伟光、肖晶(2006)对我国15家国内银行1997-2003年的数据回归显示：外资银行进入带来我国银行业费用率和资本充足率上升，对呆账准备金率影响不大。相反，吕剑(2006)利用我国1996－2003年14家国内银行的数据回归显示：外资银行进入带来了我国银行业费用率、资本充足率下降，风险准备金率上升。
(二)宏观角度的安全性：外资银行进入与银行业控制权
研究外资银行进入对东道国金融控制权影响的较少，国内外的主要观点有：Stiglitz(1993)指出，外资银行通常不会按照东道国政府的愿望行事或者对东道国的愿望不敏感，因此，造成东道国政府控制本国经济的能力下降和东道国金融风险增大。郭妍和张立光(2005)基于我国具有代表性的13家国内商业银行1993—2002年的面板数据，研究发现外资银行的“市场竞争效应”、“技术示范效应”和“金融稳定效应”在我国均有体现，而“市场势力假说”在我国不成立，不会带来金融安全问题。曹雪锋、贾润军(2006)在分析了外资银行进入的概况和动机之后得出结论认为：外资银行尽管会得到高利润，外资银行参股会给金融监管和经济宏观调控带来挑战，但是垄断中国金融控股权是不容易的。另一种观点则认为，在外资银行大量通过参股入主国内银行的情况下，没有考虑银行的信誉等无形资产的价值，国内银行被“贱卖”，且外资银行的大量进入会危及我国的金融控制权。
上述这些基于不同国家基础上的研究在研究方法、模型设定等方面为我们提供了大量经验参照。但是对外资银行进入对东道国银行业安全影响的研究并没有形成统一的结论，尤其在我国，不同的学者基于不同的角度和数据，得出了截然相反的结论。鉴于此，本文在借鉴国内外研究成果的基础上，对以上问题进行进一步的研究。
二、银行业安全性影响的实证研究
(一)微观角度安全性影响的实证研究
借鉴Claessens等(2001)和Unite等(2003)的研究成果，模型建立如下：
1．变量选取和定义。
(1)因变量(X)。本文以呆账准备金率(RSK)、资本充足率(EQ)、管理费用率(OE)度量国内银行业经营稳健性。由于数据搜集的困难，本文以权益资本/资产总额来代表资本充足率。呆账准备金率度量了坏账的实际准备金与总资产之比。
(2)外资银行进入变量(FP)。一般认为(Claessens等，2001),当国内银行对外资银行进入反应较慢时，宜采用外资银行资产份额(FP)作为外资银行进入程度的度量变量。我国银行业由于体制和管理者缺位等问题的存在，对外资银行进入数目的增加变化并不敏感；而且Uiboupin的研究表明，同样面临外资竞争，规模大的东道国银行同小银行相比占有的市场比重大，受外来竞争的影响较弱，对外来竞争也表现较低的敏感性，我国市场大，银行少，单个银行规模大，对外来竞争反应迟钝。因此，本文选取外资银行资产份额(FP)作为外资银行进入程度的度量变量。
(3)控制变量：宏观经济变量，本文选取名义GDP增长率(GDPGR)。银行自身因素变量，即银行影响自身抗风险能力等的变量,利润率(AP)、呆账准备金率(RSK)。
2．数据说明。
本文的研究区间为1998年－2004年，考察这一时期外资银行进入对我国银行业稳定性的影响。研究样本是具有代表性的14家国内银行，包括中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、中信实业银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、浦发银行和光大银行。所用数据来源于《中国金融年鉴》1999年—2005年各卷，还有部分数据来源于《中国统计年鉴》计算所得。
3．模型说明。
在多元线性回归模型的具体形式设定上,本文在尝试对原始变量进行直接回归后发现,模型并不存在序列自相关现象，因此，模型设定对原始数据进行回归，模型具体形式如下：
EQ=f(FP,GDPGR,AP,RSK)(1)
RSK=f(FP,GDPGR)(2)
OE=f(FP,RSK)(3)
4．结果及分析。
本文运用Eviews3.1中的面板数据模块中的固定效用模型对1998-2004年的数据回归分析外资银行进入对我国银行业收入以及收入结构的影响。
结果显示：在整个观测期内，外资银行在我国资产市场份额每增加1%,国内银行业呆账准备金率增加4.649%，费用率上升0.284%，资本充足率变动不显著。呆账准备金率的上升有利于银行业的稳定性，费用率的上升的作用则相反。因此，外资银行进入对我国银行业微观的稳定性影响是不确定的。
(二)宏观角度安全性影响的实证分析
1．变量选取和定义。
(1)自变量(X)：本文选取了衡量我国银行业资产、存款、贷款集中程度的CR4A、CR4S、CR4L指数和赫芬达尔-赫希曼指数(HA、HS、HL)，来代表我国银行业的在资产、存款、贷款市场上的控制权。两种指数相对于外资银行资产市场份额的的大幅下降则视为我国银行业控制权的威胁。
(2)因变量(Y)：本文以外资银行资产份额(FP)作为因变量。
2．数据说明。
研究1995-2004年外资银行进入对我国银行业集中度的影响。考虑到数据获取的难度，以及我国银行业的实际情况——以上14家商业银行占据了我国银行业主要的市场份额，以其市场份额为统计口径具有很强的代表性。并根据《中国金融年鉴》1996-2005年的数据计算CR4和H指数(表略)。
3．模型及结果。
Yit=9+81FPt其中,i表示不同的指标变量，t=1995,1996,……,2004。运用Excel对模型进行线性回归。
结果显示：在整个观测期内，外资银行在国内资产份额的增加带来了银行业资产、存款和贷款市场集中程度的增加。外资银行的进入并没有带来上文中有的学者所担心的我国银行业宏观控制权的消散和转移，四大国有银行还是占有银行业的集中垄断地位。
三、原因分析及政策建议
从以上分析可以看出：外资银行的进入对银行业微观安全性的影响是不确定的，宏观上则不会带来控制权的转移，形成这种现象的原因主要有：
首先，在管理费用方面，就我国而言，增加的原因主要有：外资银行的冲击使国内银行业加大了对人才的争夺，用于吸引人才的薪金支出增加；外资银行员工工资的示范效应也推动了国内银行业工资成本的上涨。
其次，在呆账准备金方面，在1998年之后，由于东南亚金融危机和我国银行业入世步伐加快，金融监管当局加强了银行业的风险防范,强化和细化了资产风险准备金制度,促使整个行业风险准备金率上升。
再次，资本充足率对外资银行资产市场份额的变动不显著，资本充足率的提高主要是因为国家向占我国银行业资产80%的四大国有商业银行注资，转移坏账，受外资银行资产变动影响不大。
最后，从我国银行业的市场结构来看，我国银行业正在经历一个由高度垄断向垄断竞争的结构性转变过程，但是四大国有商业银行处于绝对垄断地位。原因主要有：一方面，由于1995－2004年我国银行业并未完全开放，外资银行在人民币业务，国内信贷等方面都受到一定限制，外资银行的进入，并没有带来国外银行业所存在的“市场竞争效应”——打破垄断；另一方面，在初步开放的国家，当东道国银行在某些领域竞争不利时，一般会在自己仍然有领先优势的市场上，扩大业务，我国的情况基本如此。面对外资银行的竞争，我国银行业不断的增资扩股，并在具有优势的传统存贷市场上扩大业务，针对外资银行资产份额的市场集中度增大。
从以上的分析看出，外资银行的进入还没有带来我国银行业控制权的转移，但是我们也应该注意到其中的问题：我国银行业在人才争夺上花费的高额成本；金融监管当局在资本充足率方面对银行业的行政干预，银行业自身风险控制能力不足；高度垄断使我国银行业效率低下，缺乏竞争，稳定性不可持续。针对上述问题，我们可以从以下方面增强我国银行业的安全：
首先，提高自身人才的业务素质。对银行内部员工进行专业培训，并通过在高校建立培养基地等方式，提高整个银行业的人力资本。
其次，要利用外资带来的优势，国内监管当局还必须提高自身的监管水平。外资金融机构经营管理经验丰富,善于通过金融创新逃避管制,而我国监管当局的监管理念和技术还不够成熟,无法对外资进行有效监督，这可能会引起的金融不稳定。因此，在分业监管的背景下，各监管当局要在协调一致的条件下提高监管水平。
最后，在实质上放松对银行业进入的限制，引进外资，充分发挥外资银行带来的市场竞争效应和技术示范效应，降低银行业的垄断和各种成本。而国内银行业在规模扩张实现规模经济以降低成本的过程中，要认识到规模经济与规模经济变量的关系。银行业规模并非越大越好,而应有个限度。从世界排名来看,最赚钱的银行并不是那些规模最大的银行,也不是营业范围或地理范围最广的银行。美国学者蒂米(1990)、劳立斯(1991)通过对美国银行的实证研究得出结论认为,当银行技术水平不变时,最低成本点通常出现在银行资产规模达到20亿～100亿美元之间。这值得我国银行业的借鉴：继续加强银行的电子化服务，减少多余网点，提高剩余网点效率，降低成本。
参考文献：
1．陈伟伟.我国银行业市场结构与绩效分析［J］.金融市场,2007(3)
2．占硕.我国现行外汇管理组织体系的缺陷与对策——闽、粤两省外汇管理部门的调研所得［J］.经济体制改革,2006(5)
3．方莹,严太华.中国银行业市场结构的实证分析与综合评价［J］.财经理论与实践,2005(2)
4．叶欣,冯宗宪.外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究［J］.经济科学，2003(2)
5．陈伟光,肖晶.外资银行进入效应实证研究［J］.经济学家,2007(1)
6．郭妍,张力光.外资银行进入对我国银行业影响效应的实证研究［J］.经济科学,2005(2)
7．王元龙,曹雪峰.中国银行业改革开放与金融安全［J］.河南金融管理干部学院学报,2006(3)
（作者单位：江南大学商学院江苏无锡214122）
(责编:贾伟)
关键词：外资银行 稳定性 控制权 银行监管
中图分类号:F830文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2007)11-049-02
从上世纪80年代初我国允许外资银行在华开展业务活动开始，外资银行一直在按照我国银行业的开放程度不断开拓业务，扩展中国市场，在资产规模、业务种类等方面发展迅速。截至2006年12月，共有73家外资银行在我国设立了238家营业性机构，资产总额达1051亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的2%左右。目前外资银行主要以两种方式进入我国银行业:一是通过设立机构实现扩展；二是同内地的银行参股合作。很多言论认为外资银行大规模参股我国银行业会危及我国银行业的控制权。尤其是在经历了拉美金融危机、亚洲金融危机后，很多言论认为外资银行在整个危机过程中承担了不光彩的角色，成为资本外逃的重要通道。从亚洲金融危机爆发时起,外资银行就不断减少对亚洲地区的信贷供应，信贷的紧缩加剧了亚洲地区的金融危机。作为国民经济的命脉，银行业的安全关系到国家政治经济的稳定，尤其是我国金融风险控制和管理方面还不是很健全，因此，研究外资银行进入带来的银行安全性影响具有一定的理论和现实意义。
一、文献回顾
(一)微观角度的安全性：外资银行进入与银行业稳定性
研究外资银行进入与东道国银行业稳定性的成果主要有：Demirguc-kunt和Detragiache(1997)。运用多元logit模型对部分新兴市场国家数据研究发现，外资银行进入程度与银行危机发生概率呈负相关关系。Claessens等人(2001)运用同样的方法，利用80个发达国家和发展中国家1988-1995年的截面数据，建立了以下回归模型：腅ijt=7+51腇Bit+92腂ijt+933Cit+錳jt。进行回归，研究了外资银行进入对国内银行业管理费用和贷款损失准备的影响，结果发现，外资银行进入的增加，将会通过竞争和导向作用降低当地银行因垄断和特权而得以维持的高运营成本，改善其资源利用情况，增进行业的稳定性。CaprioHonahan(2000)通过实证研究，得出了外资银行进入与东道国银行体系稳定性之间存在正相关关系的结论。相反，Barajas(1999)考察了哥伦比亚外资银行进入的自由化导致了金融中介机构的管理成本加大，贷款质量降低，增加了管理成本，银行业风险加大。Weller(2000)考察了荷兰转型时期的银行体系，认为外资银行的进入导致了国内信贷结构的萎缩。国内学者黄宪、熊福平(2006)对我国14家国内银行1996－2003年的数据回归显示：我国银行业费用率与外资银行进入资产份额正相关。陈伟光、肖晶(2006)对我国15家国内银行1997-2003年的数据回归显示：外资银行进入带来我国银行业费用率和资本充足率上升，对呆账准备金率影响不大。相反，吕剑(2006)利用我国1996－2003年14家国内银行的数据回归显示：外资银行进入带来了我国银行业费用率、资本充足率下降，风险准备金率上升。
(二)宏观角度的安全性：外资银行进入与银行业控制权
研究外资银行进入对东道国金融控制权影响的较少，国内外的主要观点有：Stiglitz(1993)指出，外资银行通常不会按照东道国政府的愿望行事或者对东道国的愿望不敏感，因此，造成东道国政府控制本国经济的能力下降和东道国金融风险增大。郭妍和张立光(2005)基于我国具有代表性的13家国内商业银行1993—2002年的面板数据，研究发现外资银行的“市场竞争效应”、“技术示范效应”和“金融稳定效应”在我国均有体现，而“市场势力假说”在我国不成立，不会带来金融安全问题。曹雪锋、贾润军(2006)在分析了外资银行进入的概况和动机之后得出结论认为：外资银行尽管会得到高利润，外资银行参股会给金融监管和经济宏观调控带来挑战，但是垄断中国金融控股权是不容易的。另一种观点则认为，在外资银行大量通过参股入主国内银行的情况下，没有考虑银行的信誉等无形资产的价值，国内银行被“贱卖”，且外资银行的大量进入会危及我国的金融控制权。
上述这些基于不同国家基础上的研究在研究方法、模型设定等方面为我们提供了大量经验参照。但是对外资银行进入对东道国银行业安全影响的研究并没有形成统一的结论，尤其在我国，不同的学者基于不同的角度和数据，得出了截然相反的结论。鉴于此，本文在借鉴国内外研究成果的基础上，对以上问题进行进一步的研究。
二、银行业安全性影响的实证研究
(一)微观角度安全性影响的实证研究
借鉴Claessens等(2001)和Unite等(2003)的研究成果，模型建立如下：
1．变量选取和定义。
(1)因变量(X)。本文以呆账准备金率(RSK)、资本充足率(EQ)、管理费用率(OE)度量国内银行业经营稳健性。由于数据搜集的困难，本文以权益资本/资产总额来代表资本充足率。呆账准备金率度量了坏账的实际准备金与总资产之比。
(2)外资银行进入变量(FP)。一般认为(Claessens等，2001),当国内银行对外资银行进入反应较慢时，宜采用外资银行资产份额(FP)作为外资银行进入程度的度量变量。我国银行业由于体制和管理者缺位等问题的存在，对外资银行进入数目的增加变化并不敏感；而且Uiboupin的研究表明，同样面临外资竞争，规模大的东道国银行同小银行相比占有的市场比重大，受外来竞争的影响较弱，对外来竞争也表现较低的敏感性，我国市场大，银行少，单个银行规模大，对外来竞争反应迟钝。因此，本文选取外资银行资产份额(FP)作为外资银行进入程度的度量变量。
(3)控制变量：宏观经济变量，本文选取名义GDP增长率(GDPGR)。银行自身因素变量，即银行影响自身抗风险能力等的变量,利润率(AP)、呆账准备金率(RSK)。
2．数据说明。
本文的研究区间为1998年－2004年，考察这一时期外资银行进入对我国银行业稳定性的影响。研究样本是具有代表性的14家国内银行，包括中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、中信实业银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、浦发银行和光大银行。所用数据来源于《中国金融年鉴》1999年—2005年各卷，还有部分数据来源于《中国统计年鉴》计算所得。
3．模型说明。
在多元线性回归模型的具体形式设定上,本文在尝试对原始变量进行直接回归后发现,模型并不存在序列自相关现象，因此，模型设定对原始数据进行回归，模型具体形式如下：
EQ=f(FP,GDPGR,AP,RSK)(1)
RSK=f(FP,GDPGR)(2)
OE=f(FP,RSK)(3)
4．结果及分析。
本文运用Eviews3.1中的面板数据模块中的固定效用模型对1998-2004年的数据回归分析外资银行进入对我国银行业收入以及收入结构的影响。
结果显示：在整个观测期内，外资银行在我国资产市场份额每增加1%,国内银行业呆账准备金率增加4.649%，费用率上升0.284%，资本充足率变动不显著。呆账准备金率的上升有利于银行业的稳定性，费用率的上升的作用则相反。因此，外资银行进入对我国银行业微观的稳定性影响是不确定的。
(二)宏观角度安全性影响的实证分析
1．变量选取和定义。
(1)自变量(X)：本文选取了衡量我国银行业资产、存款、贷款集中程度的CR4A、CR4S、CR4L指数和赫芬达尔-赫希曼指数(HA、HS、HL)，来代表我国银行业的在资产、存款、贷款市场上的控制权。两种指数相对于外资银行资产市场份额的的大幅下降则视为我国银行业控制权的威胁。
(2)因变量(Y)：本文以外资银行资产份额(FP)作为因变量。
2．数据说明。
研究1995-2004年外资银行进入对我国银行业集中度的影响。考虑到数据获取的难度，以及我国银行业的实际情况——以上14家商业银行占据了我国银行业主要的市场份额，以其市场份额为统计口径具有很强的代表性。并根据《中国金融年鉴》1996-2005年的数据计算CR4和H指数(表略)。
3．模型及结果。
Yit=9+81FPt其中,i表示不同的指标变量，t=1995,1996,……,2004。运用Excel对模型进行线性回归。
结果显示：在整个观测期内，外资银行在国内资产份额的增加带来了银行业资产、存款和贷款市场集中程度的增加。外资银行的进入并没有带来上文中有的学者所担心的我国银行业宏观控制权的消散和转移，四大国有银行还是占有银行业的集中垄断地位。
三、原因分析及政策建议
从以上分析可以看出：外资银行的进入对银行业微观安全性的影响是不确定的，宏观上则不会带来控制权的转移，形成这种现象的原因主要有：
首先，在管理费用方面，就我国而言，增加的原因主要有：外资银行的冲击使国内银行业加大了对人才的争夺，用于吸引人才的薪金支出增加；外资银行员工工资的示范效应也推动了国内银行业工资成本的上涨。
其次，在呆账准备金方面，在1998年之后，由于东南亚金融危机和我国银行业入世步伐加快，金融监管当局加强了银行业的风险防范,强化和细化了资产风险准备金制度,促使整个行业风险准备金率上升。
再次，资本充足率对外资银行资产市场份额的变动不显著，资本充足率的提高主要是因为国家向占我国银行业资产80%的四大国有商业银行注资，转移坏账，受外资银行资产变动影响不大。
最后，从我国银行业的市场结构来看，我国银行业正在经历一个由高度垄断向垄断竞争的结构性转变过程，但是四大国有商业银行处于绝对垄断地位。原因主要有：一方面，由于1995－2004年我国银行业并未完全开放，外资银行在人民币业务，国内信贷等方面都受到一定限制，外资银行的进入，并没有带来国外银行业所存在的“市场竞争效应”——打破垄断；另一方面，在初步开放的国家，当东道国银行在某些领域竞争不利时，一般会在自己仍然有领先优势的市场上，扩大业务，我国的情况基本如此。面对外资银行的竞争，我国银行业不断的增资扩股，并在具有优势的传统存贷市场上扩大业务，针对外资银行资产份额的市场集中度增大。
从以上的分析看出，外资银行的进入还没有带来我国银行业控制权的转移，但是我们也应该注意到其中的问题：我国银行业在人才争夺上花费的高额成本；金融监管当局在资本充足率方面对银行业的行政干预，银行业自身风险控制能力不足；高度垄断使我国银行业效率低下，缺乏竞争，稳定性不可持续。针对上述问题，我们可以从以下方面增强我国银行业的安全：
首先，提高自身人才的业务素质。对银行内部员工进行专业培训，并通过在高校建立培养基地等方式，提高整个银行业的人力资本。
其次，要利用外资带来的优势，国内监管当局还必须提高自身的监管水平。外资金融机构经营管理经验丰富,善于通过金融创新逃避管制,而我国监管当局的监管理念和技术还不够成熟,无法对外资进行有效监督，这可能会引起的金融不稳定。因此，在分业监管的背景下，各监管当局要在协调一致的条件下提高监管水平。
最后，在实质上放松对银行业进入的限制，引进外资，充分发挥外资银行带来的市场竞争效应和技术示范效应，降低银行业的垄断和各种成本。而国内银行业在规模扩张实现规模经济以降低成本的过程中，要认识到规模经济与规模经济变量的关系。银行业规模并非越大越好,而应有个限度。从世界排名来看,最赚钱的银行并不是那些规模最大的银行,也不是营业范围或地理范围最广的银行。美国学者蒂米(1990)、劳立斯(1991)通过对美国银行的实证研究得出结论认为,当银行技术水平不变时,最低成本点通常出现在银行资产规模达到20亿～100亿美元之间。这值得我国银行业的借鉴：继续加强银行的电子化服务，减少多余网点，提高剩余网点效率，降低成本。
参考文献：
1．陈伟伟.我国银行业市场结构与绩效分析［J］.金融市场,2007(3)
2．占硕.我国现行外汇管理组织体系的缺陷与对策——闽、粤两省外汇管理部门的调研所得［J］.经济体制改革,2006(5)
3．方莹,严太华.中国银行业市场结构的实证分析与综合评价［J］.财经理论与实践,2005(2)
4．叶欣,冯宗宪.外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究［J］.经济科学，2003(2)
5．陈伟光,肖晶.外资银行进入效应实证研究［J］.经济学家,2007(1)
6．郭妍,张力光.外资银行进入对我国银行业影响效应的实证研究［J］.经济科学,2005(2)
7．王元龙,曹雪峰.中国银行业改革开放与金融安全［J］.河南金融管理干部学院学报,2006(3)
（作者单位：江南大学商学院江苏无锡214122）
(责编:贾伟)